“AI 吞噬論” 被徹底證偽！軟件 ETF 招商 (159899) 應聲大漲 4.63%！深信服帶頭上攻，美股軟件創 24 年最大月漲幅
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。6 月 1 日軟件板塊爆發，軟件 ETF 招商 (159899) 大漲 4.63%。受美股軟件巨頭財報超預期及 AI PC 芯片發佈等利好驅動，“AI 吞噬軟件” 論調被證偽，市場認為 AI 反而放大了對系統級軟件的需求。深信服等成分股領漲，機構指出 AI 從演示走向生產，帶動軟件估值修復。
6 月 1 日早盤，軟件板塊集體爆發。截至 10 時 25 分，軟件 ETF 招商 (159899) 放量大漲 4.63%，年內份額擴容超 67.70%。成分股表現活躍——深信服、達夢數據、鼎捷數智、潤和軟件、税友股份、中國軟件等漲幅居前。
消息面，5 月最後一週美股軟件板塊迎來歷史性反彈，多家軟件巨頭財報驗證 AI 不僅沒有 “吞噬” 軟件，反而放大了企業對數據底座、安全治理、工作流協同等系統級軟件的需求。Snowflake、MongoDB、Okta、ServiceNow 等業績與指引全面超預期，IGV 單月漲幅超 21%，創 2001 年 10 月以來最佳月度表現。英偉達宣佈推出首款 AI PC 專用芯片，AI 從數據中心下沉端側，萬億級換機潮開啓。國金證券指出，AI 從 “演示級” 走向 “生產級”，海量 Agent 併發運行對數據治理、實時監控、權限體系、工作流編排等系統能力的需求被結構性放大。Openrouter 周調用量達 39T tokens，周環比高增 35%；MiniMax 提交 A 股 IPO 輔導備案，國產大模型加速證券化。
分析指出，“AI 吞噬軟件” 敍事被證偽，軟件正站在 AI 規模化部署的關鍵路徑上，估值修復彈性全面釋放。據瞭解，軟件 ETF 招商 (159899) 跟蹤中證軟件服務指數，覆蓋 AI Infra、雲計算、網絡安全等高景氣方向，是佈局軟件估值修復與 AI 應用擴散行情的核心工具。