--- title: "道富的醫療業 ETF 在收益率和回報率方面優於景順的 ETF" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/288417091.md" description: "State Street 的醫療業 ETF - SPDR (XLV) 在收益和回報方面優於 Invesco 的等權醫療 ETF (RSPH)。XLV 提供更低的費用比率（0.08% 對比 0.4%）、更高的股息收益率（1.72% 對比 0.7%），以及在一年和五年內更好的總回報，同時最大回撤也較低。雖然 RSPH 採用等權重以實現多樣化，但 XLV 的市值加權則提供了穩定性和收入聚焦" datetime: "2026-06-02T11:40:19.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/288417091.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/288417091.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/288417091.md) --- # 道富的醫療業 ETF 在收益率和回報率方面優於景順的 ETF ## 關鍵點 - State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF 的費用比率較低，股息收益率高於 Invesco S&P 500 等權重醫療保健 ETF。 - Invesco S&P 500 等權重醫療保健 ETF 採用等權重策略，以減輕大型製藥股的影響。 - State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF 在過去一年中實現了更高的總回報，同時在五年內保持了較低的最大回撤。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF › **State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF**(NYSEMKT:XLV) 和 **Invesco S&P 500 等權重醫療保健 ETF**(NYSEMKT:RSPH) 都專注於 **S&P 500** 的醫療保健行業，但它們的內部機制創造了不同的投資特徵。 在選擇這兩者之間，投資者必須決定是更喜歡 XLV 的穩定性和行業最大參與者的動能，還是 RSPH 的更廣泛、多樣化的等權重暴露。 ## 快照（成本與規模） 指標 RSPH XLV 發行人 Invesco SPDR 費用比率 0.4% 0.08% 1 年回報（截至 2026 年 5 月 29 日） 9.3% 14.95% 股息收益率 0.7% 1.72% 貝塔值 0.9 0.58 管理資產 6.849 億美元 372 億美元 貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。股息收益率是過去 12 個月的分配收益率。 成本是這裏的主要區別，因為 State Street 基金的費用比率顯著更低，為 0.08%。這種較低的費用結構，加上 1.7% 的較高股息收益率，可能吸引那些尋求通過該行業實現高效複利的收入導向型投資者。 ## 績效與風險比較 指標 RSPH XLV 最大回撤（5 年） (22%) (17%) 5 年內 $1,000 的增長（總回報） $1,134 $1,311 雖然這兩個基金的目標市場相同，但它們的風險指標歷史上有所不同。State Street 基金表現出更強的韌性，最大回撤較低，五年的總增長顯著超過 Invesco 基金。 ## 內部構成 State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF 將 100% 的投資組合分配給醫療保健行業，跟蹤市值加權指數。這種策略導致了頂部的顯著集中；其最大持倉包括 **Eli Lilly & Co.** 佔 16%，**Johnson & Johnson** 佔 10%，和 **AbbVie** 佔 7%。該基金於 1998 年推出，持有 60 只股票，過去 12 個月的股息為每股 $2.51。由於按規模加權，其表現受到市場上最大製藥和生物技術公司的重大影響。 相比之下，Invesco S&P 500 等權重醫療保健 ETF 跟蹤一個等權重指數，這提供了非常不同的風險特徵。儘管它也持有約 60 只股票，但它對每隻股票的資本分配大致相等，這意味着小型公司對整體表現的影響與大型公司相當。其主要持倉包括 **Humana** 佔 3%，**Centene** 佔 2.8%，和 **Elevance Health** 佔 2.3%。該基金於 2006 年推出，98% 投資於醫療保健，少量投資於現金和其他資產。過去 12 個月支付了每股 $0.22。該方法降低了集中風險，但在市場波動期間可能導致不同的波動模式。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 對投資者的意義 ETF 通常可以通過兩種方式構成：等權重，即每個持倉大致代表基金的相同份額，或 市值加權，其中較大的公司在基金中佔據更高的比例。兩者都有其優點：像 RSPH 這樣的等權重基金提供了更平衡的方法，投資者可能能夠利用小型公司的更大上行潛力。像 XLV 這樣的市值加權基金則使投資者更多地接觸到較大、更穩定的公司，降低風險並可能最大化股息回報。 成本是這兩個基金的重要考慮因素。XLV 的費用遠低於 RSPH，股息收益率也高出整整一個百分點。關注收入的投資者可能會更傾向於選擇該基金。它在過去五年中也表現得更具韌性，最大回撤較低。此外，過去一年和五年的總回報也更高。 ## 你現在應該購買 State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF 的股票嗎？ 在購買 State Street 醫療保健精選行業 SPDR ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而選擇行業 SPDR 信託 - State Street 醫療保健選擇行業 SPDR ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 463,900 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,294,401 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 978%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 211%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名單，使用 _Stock Advisor_ 加入一個由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 回報截至 2026 年 6 月 2 日。_ _Sarah Sidlow 持有強生的股份。Motley Fool 持有並推薦 AbbVie 和 Eli Lilly。Motley Fool 推薦強生。Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [RSPH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RSPH.US.md) - [XLV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XLV.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [LLY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LLY.US.md) - [JNJ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JNJ.US.md) - [ABBV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ABBV.US.md) - [HUM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/HUM.US.md) - [CNC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CNC.US.md) - [ELV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ELV.US.md) - [STT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/STT.US.md) - [IVZ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IVZ.US.md) - [SPIN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPIN.US.md) ## 相關資訊與研究 - [債券 ETF 自然人交易逼近 90 萬人次創新高！專家：莫盲目追高息 搞懂「這件事」才是關鍵](https://longbridge.com/zh-HK/news/290411807.md) - [在宅醫療保單新進展！ 國泰人壽正式送件、涵蓋三大病症](https://longbridge.com/zh-HK/news/290970933.md) - [滙豐成立「ETF 智通學苑」助客户尋 ETF 投資機會 設優惠孖展利率](https://longbridge.com/zh-HK/news/290417768.md) - [南山人壽將推在宅醫療新保單？範文偉曝「這時間」送件申請試辦](https://longbridge.com/zh-HK/news/290526275.md) - [兆豐產險強化「海外旅綜險」海外突發住院醫療最高給付 150 萬元](https://longbridge.com/zh-HK/news/290767991.md)