我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。WSTS 大幅上修全球半導體預期，預計 2026 年產值達 1.511 萬億美元。存儲芯片受 AI 需求驅動迎來超級上行週期，2026 年營收同比暴漲近 250%，產值突破 8039 億美元。招商證券指出，HBM 遭科技巨頭鎖定，供需錯配導致缺貨漲價趨勢或延續至 2027 年下半年，相關概念股如新易盛、天孚通信等表現強勢。
6 月 5 日，通信設備指數漲幅居前，截至發稿，創業板人工智能 ETF 招商（159243）拉漲超 1%，強勢衝擊四連陽。其重倉股 “易中天” 表現突出，新易盛漲超 5%，天孚通信漲超 4%，中際旭創漲超 1%。此外光庫科技漲超 12%，聯特科技漲超 11%，致尚科技漲超 6%，金信諾、太辰光漲超 4%，兆龍互連、依米康、鋭捷網絡等多股領漲。
產業邏輯：WSTS 大幅上修全球半導體預期，存儲芯片迎來超級上行週期
消息面上，世界半導體貿易統計組織（WSTS）發佈最新行業預測， 最新發布的行業預測進一步強化了市場對 AI 算力主線的信心。受 AI 大模型訓練與推理需求爆發式增長驅動，WSTS 預計 2026 年全球半導體市場規模將達 1.511 萬億美元（約合人民幣 10.9 萬億元），並將在 2027 年進一步增長 26.6%，攀升至 1.914 萬億美元（約合人民幣 12.9 萬億元）。
值得關注的是，存儲芯片成為本輪半導體擴張週期的核心引擎。WSTS 數據顯示，2026 年全球存儲芯片市場營收同比暴漲 249.5%，產值突破 8039 億美元，成為拉動半導體行業增長的核心動力。
供需嚴重錯配：HBM 遭科技巨頭鎖定，傳統產能持續收縮
招商證券分析指出，本輪存儲景氣屬於典型的 AI 驅動的結構性紅利，區別於過往由消費電子週期性補庫驅動的傳統行情，缺貨與漲價趨勢大概率延續至 2027 年下半年。
從需求端看，生成式大模型及 AI 智能體加速落地，直接拉動 AI 服務器需求量級躍升。單台 AI 服務器的存儲容量需求為傳統服務器的 8 至 10 倍。其中，HBM 高帶寬內存已被英偉達、谷歌、微軟等科技巨頭提前鎖定全年產能。與此同時，智能汽車、AI 手機及物聯網設備需求回暖，推動 NAND 閃存與通用 DRAM 採購量穩步提升，呈現全品類、全場景的存儲需求擴張態勢。
從供給端看，三星、SK 海力士、美光三家廠商把控全球超過 90% 的存儲產能。經歷上一輪行業深度虧損後，頭部廠商大幅收縮 DDR4 等傳統消費級存儲產線，超過 85% 的先進製程產能被轉向高毛利的 HBM 和 DDR5 產品。傳統存儲產能持續壓縮，而頭部廠商庫存已降至近四年低位，現貨市場資源緊缺直接推高芯片報價。2026 年以來，DRAM 與 NAND 的季度合約價格已多次出現單季 50% 以上的漲幅。
除存儲芯片外，邏輯芯片受益於 AI 算力需求，預計實現 37.3% 的同比增長；模擬芯片及分立器件也保持穩步擴容態勢。
高 “光模塊” 含量指數展現強盈利彈性
在存儲與 AI 算力雙景氣疊加的背景下，具備高 “光模塊” 含量的指數工具有望成為資金佈局的重點抓手。資料顯示，截至 5 月 31 日，創業板人工智能指數中 “光模塊” 相關成份股權重合計超過 57%，對 “易中天” 組合（新易盛 18%、中際旭創 21%、天孚通信 11%）等重點龍頭均有深度佈局，相較同類 AI 主題指數展現出更強的盈利彈性與進攻屬性。
從歷史表現看，該指數近三年累計漲幅達 266%，顯著跑贏科創 AI、CS 人工智能等同類指數。從成長性看，其 2025 年歸母淨利潤同比增速預期高達 127.36%，遠超創業板指整體水平。行業高景氣與成份股強成長性有望形成雙重共振。