我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。關鍵要點
- Vanguard 中期國債 ETF 的費用比率為 0.03%，顯著低於 Fidelity 投資級債券 ETF 的 0.36%
- Fidelity 投資級債券 ETF 提供了更高的 1 年總回報，但在過去五年中經歷了更深的最大回撤
- Vanguard 中期國債 ETF 嚴格集中於政府支持的債務，而 Fidelity 投資級債券 ETF 則在更廣泛的高等級債券領域進行多元化投資
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Vanguard 中期國債 ETF(NASDAQ:VGIT) 提供較低的成本和純粹的國債敞口，而 Fidelity 投資級債券 ETF(NYSEMKT:FIGB) 則提供更廣泛的公司敞口和更高的歷史收益率。
固定收益投資者通常面臨政府支持債務的絕對安全性與多元化投資級投資組合的稍高收入潛力之間的選擇。雖然這兩隻基金都專注於中期到期曲線，但它們提供了不同的風險特徵。此比較考察了 Vanguard 基金的國債專注與 Fidelity ETF 的更廣泛任務之間的差異。
快照（成本與規模）
| 指標 | VGIT | FIGB |
|---|---|---|
| 發行人 | Vanguard | Fidelity |
| 費用比率 | 0.03% | 0.36% |
| 1 年回報（截至 2026 年 6 月 3 日） | 3.5% | 4.9% |
| 股息收益率 | 3.9% | 4.1% |
| 貝塔 | 0.17 | 0.25 |
| 管理資產 | 486 億美元 | 4.986 億美元 |
貝塔衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。股息收益率是過去 12 個月的分配收益率。
Vanguard 基金顯著更具成本效益，費用比率僅為 0.03%。相比之下，FIGB 收取 0.36%，在固定收益產品中這是一個顯著的成本差異，因其回報通常受到壓縮。然而，Fidelity 基金可能對追求收入的投資者更具吸引力，因為它提供了更高的過去 12 個月的分配，維持了與 Vanguard 基金之間 0.24 個百分點的收益差距。
業績與風險比較
| 指標 | VGIT | FIGB |
|---|---|---|
| 最大回撤（5 年） | (15.0%) | (18.1%) |
| 5 年內 $1,000 的增長（總回報） | $1,003 | $1,012 |
業績表明，Fidelity 基金的公司敞口在過去一年中導致了更高的總回報。然而，投資者可能會注意到，FIGB 的最大回撤為 18.1%，而 VGIT 為 15.0%，反映了投資級公司債在市場壓力下固有的額外風險。
內部構成
Fidelity 投資級債券 ETF (FIGB) 作為一站式核心債券解決方案，提供了超越國債的多種高等級領域的接入。其投資組合持有 180 種證券，提供比其僅限政府的對手更廣泛的多元化。這種更廣泛的方法解釋了其 0.25 的更高貝塔，因為公司債務通常表現出比國債更大的價格波動性。該基金於 2021 年推出，在過去 12 個月中每股支付了 $1.76 的分紅。
Vanguard 中期國債 ETF (VGIT) 嚴格專注於到期在三到十年之間的美國國債。該基金持有 76 種債券，少於 FIGB，但由於美國政府支持基礎證券，提供了高信用安全性。該 Vanguard 基金於 2009 年推出，過去 12 個月的股息為每股 $2.27。
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哪個看起來更值得購買
Vanguard 中期國債 ETF (VGIT) 和 Fidelity 投資級債券 ETF (FIGB) 都是 債券交易所交易基金 (ETFs)。以下是它們的比較。
首先是 FIGB。該基金持有投資級發行人的債務，即信用評級最高的公司和機構。該基金持有政府債券（佔持倉的 47%）、公司債券（佔 24%）、抵押貸款支持證券（佔 16%）和資產支持證券（佔 11%）。憑藉其廣泛的債券組合，該基金目前的股息收益率約為 4.1%，費用比率為 0.36%。
然後是 VGIT。該基金持有到期在 3 到 7 年之間的中期政府債券。VGIT 僅持有美國國債。這意味着該基金的投資組合具有非常低的信用風險——即發行人可能違約的風險。然而，由於該基金的持有債券質量最高，因此這些債券支付的收益率較低。反過來，VGIT 的股息收益率為 3.8%，低於 FIGB。然而，它的費用比率也低得多，僅為 0.03%，這意味着投資者在費用上節省了開支。
在業績方面，過去五年中沒有一隻基金提供顯著的收益。VGIT 上漲了 1%，相當於 0.2% 的年複合增長率 (CAGR)，而 FIGB 上漲了 2%，年複合增長率為 0.4%。相比之下，S&P 500 在同一時期提供了 116% 的總回報，年複合增長率為 15.8%。
總之，尋求從投資組合中獲得收入的投資者可能想要考慮這兩隻 ETF。FIGB 通過其更高的股息收益率提供更高的收入，而 VGIT 的費用則低得多。
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