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title: "華爾街上無人討論的隱藏英偉達交易"
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description: "英偉達戰略性地分別向 Coherent 和 Lumentum 投資了 20 億美元，並向 Marvell Technology 投資了 20 億美元，以確保關鍵的光網絡和定製 AI 處理器供應。這些舉措旨在加強對 AI 硬件供應鏈的控制，確保數據中心的擴展能力，並在更廣泛的 AI 基礎設施市場中保持主導地位，而不僅僅是依賴於自身的 GPU"
datetime: "2026-06-05T18:50:32.000Z"
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# 華爾街上無人討論的隱藏英偉達交易

## 關鍵要點

-   英偉達最近在 Lumentum、Coherent 和 Marvell Technology 方面進行了戰略投資。

-   這些投資使英偉達能夠在更廣泛的人工智能硬件市場中保持強大的控制力。

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**英偉達**（NASDAQ: NVDA）在人工智能（AI）時代一直是表現最好的股票之一，這並不令人驚訝，因為其芯片在過去幾年中對大型語言模型（LLMs）的訓練至關重要。

三年前投資 1000 美元於英偉達股票，現在價值超過 5400 美元。對英偉達投資者來説，好消息是其增長仍在加速。這在英偉達最新的季度報告中得到了體現。然而，儘管英偉達持續穩健的增長，今年該股的回報卻平平，股價僅上漲了 14%。

_**人工智能會創造出世界上第一個萬億富翁嗎？** 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供英偉達和英特爾都需要的關鍵技術。**繼續 »**_

這可能有幾個原因，例如 AI 芯片競爭加劇以及對英偉達在成為全球最大公司後能否進一步提升的擔憂。然而，市場可能在孤立地看待英偉達的 AI 前景時犯了一個大錯誤。它通過投資其他在這一領域發揮關鍵作用的公司，正在擴大其在 AI 領域的影響力。

讓我們更仔細地看看英偉達的投資如何使其在 AI 領域的影響力遠超市場的認知。

圖片來源：英偉達。

## 英偉達通過投資進入這些快速增長的細分市場

人工智能不僅僅是英偉達銷售的圖形處理單元（GPU）。對 AI 基礎設施的蓬勃投資創造了對其他組件的需求，例如定製處理器和網絡產品。英偉達在 **Lumentum Holdings**（NASDAQ: LITE）、**Coherent**（NYSE: COHR）和 **Marvell Technology**（NASDAQ: MRVL）等公司的股份。

Lumentum 和 Coherent 製造光網絡、光子學和激光組件，使數據中心和 AI 芯片集羣能夠快速傳輸大量數據。英偉達在今年 3 月宣佈對 Coherent 進行 20 億美元的投資，以 “支持研發、未來的產能和運營，因為 Coherent 正在建立其美國製造能力。”

同一天，英偉達還宣佈對 Lumentum 進行類似的投資，原因相同。英偉達指出，光網絡將在擴大 AI 數據中心和工廠方面發揮關鍵作用。這並不令人驚訝，因為光網絡支持以低延遲傳輸大型數據集，使 AI 加速器能夠在最小數據丟失的情況下實現最佳性能。

快速的網絡和高帶寬減少了 AI 加速器（如 GPU）的停機時間。這解釋了為什麼光網絡組件的需求超過了供應。麥肯錫估計，到 2027 年，部署在 AI 數據中心的高速 800 Gbps（千兆位每秒）光收發器的需求將超過生產 40% 至 60%。

因此，這些光組件的價格正在急劇上漲，推動了 Coherent 和 Lumentum 的驚人增長。

數據來源：YCharts

這種出色的盈利增長正在轉化為股市的健康上漲。Lumentum 的股票在過去一年中上漲了超過 1100%，而 Coherent 則上漲了 444%。此外，英偉達對這些公司的投資應確保其能夠通過幫助它們建立額外產能來獲得光網絡組件的供應。

例如，Coherent 的首席執行官 Jim Anderson 在 3 月指出，英偉達的投資將增加這家芯片巨頭的 “訪問權限，包括多個產品系列，以幫助他們構建未來的 AI 數據中心。” 同樣，Lumentum 將在英偉達的投資後 “投資於一個新的製造設施，以增加產能並加速創新”。

因此，英偉達正在採取措施，通過投資 Coherent 和 Lumentum 等公司，確保其更緊密地控制 AI 基礎設施供應鏈，這些公司提供擴大 AI 數據中心所需的關鍵組件。

與此同時，英偉達在 3 月 31 日宣佈對 Marvell Technology 進行 20 億美元的投資，這是另一個戰略舉措。Marvell 設計的定製 AI 處理器和網絡組件在 AI 推理增長的背景下需求強勁。英偉達對 Marvell 的投資將使其能夠製造集成定製 AI 處理器、服務器處理器和網絡組件的機架級服務器系統。

這一合作關係還加強了英偉達在光網絡和硅光子學方面的地位。值得注意的是，Marvell 為主要的超大規模數據中心設計 AI 芯片和網絡組件，並且在未來幾年有多個設計勝利即將投入生產。因此，當 Marvell 在 5 月 27 日發佈其 2027 財年第一季度業績（截至 5 月 2 日的三個月）時，能夠輕鬆提高全年指引。

該公司預計在當前財年收入將增長 40%，達到 115 億美元，接下來財年將增長更大的 45%。更重要的是，其盈利增長也有望大幅提升。

數據來源：YCharts

因此，英偉達對 Marvell 的投資在長期內可能會變得盈利。同時，與定製 AI 處理器的合作伙伴關係應該確保這家芯片巨頭在 AI 半導體領域保持主導地位。事實上，英偉達首席執行官黃仁勳最近表示，Marvell 可能成為一家萬億美元公司，這使得 AI 股票飆升。

## 投資者應該考慮在英偉達股票突破之前加倉

英偉達上個季度的增長非常出色，值得慶幸的是，它有望在當前季度加速增長。此外，公司通過投資關鍵基礎設施公司來擴展其 AI 硬件生態系統的重點，應該會成為長期的利好，尤其是考慮到其投資可能會盈利。

因此，考慮到英偉達的市盈率增長（PEG）比率僅為 0.69，基於其未來五年的年收益增長，購買英偉達股票是個好主意。PEG 比率是一種前瞻性的估值指標，考慮了公司的收益增長潛力，低於 1 的讀數表明該股票被低估。

因此，考慮到未來的增長潛力，英偉達似乎相當被低估。因此，看到它在長期內大幅上漲並不令人驚訝，這就是為什麼在它更高之前購買是有意義的。

## 你現在應該購買英偉達的股票嗎？

在你購買英偉達的股票之前，請考慮以下幾點：

_Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為現在投資者應該購買的 **10 只最佳股票**……而英偉達並不在其中。這 10 只入選股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。

考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 439,847 美元**！\* 或者當 **英偉達** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,342,065 美元**！\*

現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 968%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 211%。**不要錯過最新的前 10 名單，_Stock Advisor_ 提供，並加入一個由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。**

**查看這 10 只股票 »**

_\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 6 月 5 日。_

_Harsh Chauhan 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 持有 Coherent、Lumentum、Marvell Technology 和英偉達的股份，並推薦這些股票。Motley Fool 有披露政策。_

此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。

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