--- title: "瑞銀解讀台北電腦展：AI 智能體引爆算力需求 英偉達 GPU 優勢持續碾壓 AMD" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/289123361.md" description: "瑞銀分析師指出，台北電腦展印證 AI 算力需求持續升温，英偉達 GPU 出貨量大幅領先 AMD。預計英偉達 Blackwell 平台 2026 年主導市場，AMD 部署將推遲。同時，Arm 因贏得字節跳動等客户，對 AGI 芯片前景持樂觀態度，認為其收入目標偏保守。" datetime: "2026-06-09T02:09:03.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/289123361.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/289123361.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/289123361.md) --- # 瑞銀解讀台北電腦展：AI 智能體引爆算力需求 英偉達 GPU 優勢持續碾壓 AMD 智通財經 APP 獲悉，瑞銀分析師表示，上週在中國台灣舉辦的台北國際電腦展 (Computex) 進一步印證了一個觀點，即與人工智能 (AI) 相關的算力需求仍在持續升温，AI 智能體的崛起是核心推手之一。展會同時凸顯，英偉達 (NVDA.US) GPU 出貨量依舊大幅領跑其主要競爭對手 AMD(AMD.US)。 由 Timothy Arcuri 領銜的瑞銀分析師團隊在週一發佈的投資者研報中指出：“關於英偉達與 AMD 最新的產品推進節奏，我們根據最新的調研 (與我們的模型一致) 認為，英偉達的 Blackwell 平台將在 2026 年的出貨量中佔據主導地位，而 Rubin Ultra 則將在 2026 年第四季度開始逐步加入。至於 AMD 的 Helios 平台，我們仍預計其主板將在 2026 年第四季度出貨，但由於雙寬機架優化、驗證及數據中心集成需要額外時間，完整的機架部署很可能要推遲到 2026 年底。” 芯片設計公司 Arm(ARM.US) 也對其 CPU 業務前景給出了更為樂觀的預期，因其贏得了更多大型客户。 Arcuri 提到：“Arm 確認其 AGI 芯片目前已在台積電 (TSM.US) 量產，產品覆蓋 36 千瓦 (8,160 核心) 和 200 千瓦 (45,696 核心) 的機架配置。重要的是，字節跳動和甲骨文 (ORCL.US) 被披露為 AGI 的新客户，並且 Arm 表示其此前設定的 2031 財年 150 億美元 AGI 收入目標實際上偏保守。我們看到超大規模客户羣正在擴大，這令人鼓舞，因為我們早先就指出，僅靠 Meta(META.US)/OpenAI 可能難以在需求上達到 150 億美元的規模，原因在於它們歷史上還依賴其他供應商 (如 AMD、英偉達、英特爾 (INTC.US)、雲服務商自研 CPU) 來提供雲端算力。” 此外，邁威爾科技 (MRVL.US) 成為市場焦點。此前英偉達 CEO 黃仁勳表態稱邁威爾有望成長為下一家萬億市值企業，直接帶動其股價大幅拉昇。 Arcuri 分析道：“英偉達強調了其在互連、硅光子和光學器件方面對邁威爾的依賴，包括在 NVLink Fusion 中的合作。根據我們的調研，這一領域可能會影響未來 AWS Trainium 的部署。邁威爾還重申，‘銅纜傳輸瓶頸’ 實際上正在向 400G 速率的機架內部遷移，這進一步印證了未來向更高數據速率下共封裝光學 (CPO) 技術的轉型。” 他補充道：“儘管我們認為，考慮到此次披露的新增信息有限，市場反應有些過度，但我們仍對邁威爾在 AI 網絡和 XPU 領域的佈局持建設性看法。” ### 相關股票 - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [AMD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMD.US.md) - [ARM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ARM.US.md) - [NVDB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDB.US.md) - [FTXL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FTXL.US.md) - [PSI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PSI.US.md) - [XSD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XSD.US.md) - [SOXQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOXQ.US.md) - [SOXL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOXL.US.md) - [SOXX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOXX.US.md) - [SMH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SMH.US.md) - [NYYY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NYYY.US.md) - [NVYY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVYY.US.md) - [NVDW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDW.US.md) - [NVDO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDO.US.md) - [NVDG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDG.US.md) - [NVDX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDX.US.md) - [07388.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/07388.HK.md) - [AMDD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMDD.US.md) - [NVDD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDD.US.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDY.US.md) - [ARMU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ARMU.US.md) - [AMDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMDL.US.md) - [07788.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/07788.HK.md) - [ARMG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ARMG.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDL.US.md) - [NVD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.US.md) - [ARMW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ARMW.US.md) - [NVDS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDS.US.md) - [NVDQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDQ.US.md) - [NVDU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDU.US.md) - [AMUU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMUU.US.md) - [UBS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UBS.US.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSM.US.md) - [ORCL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ORCL.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/META.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/INTC.US.md) - [MRVL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MRVL.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) - [ORCL-D.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ORCL-D.US.md) ## 相關資訊與研究 - [【AI】彭博：中國擬投入 2 萬億元建數據中心，力圖在 AI 領域超越美國](https://longbridge.com/zh-HK/news/289168605.md) - [亞洲股市在 AI 復甦及以伊緊張局勢緩和下謹慎走高](https://longbridge.com/zh-HK/news/289136102.md) - [倍利科營收／5 月 2.43 億元、年增 79.81%](https://longbridge.com/zh-HK/news/289047616.md) - [黃仁勳稱 AI 股非常便宜 4 大環節扮演重要角色 未來行業還有更大上漲空間](https://longbridge.com/zh-HK/news/288996112.md) - [美股市場面臨 AI 挑戰與中東緊張，投資者謹慎應對新機遇與風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/288979222.md)