--- title: "在半導體反彈停滯之際，5 只需要賣出的股票" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/289368167.md" description: "這篇文章指出五隻半導體股票——微芯科技、日月光半導體、Trio-Tech 國際、Ichor 控股，以及一隻未具名的第五隻股票——作為在芯片反彈停滯時的獲利了結候選。分析師提到高估值、不可持續的股息、利潤壓縮、缺乏基本面增長，以及 MACD 和 RSI 交叉等看跌技術指標作為賣出的理由，暗示儘管近期有所上漲，但看漲動能正在減弱" datetime: "2026-06-10T18:31:53.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/289368167.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/289368167.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/289368167.md) generator: "portal-rs" --- # 在半導體反彈停滯之際，5 只需要賣出的股票 沒有什麼是永恆的，我們都知道市場會發生變化。但現在芯片的上漲已經停滯，投資者必須選擇是放棄過去一年半導體股票所帶來的驚人收益，還是在動盪中堅持下去。 許多芯片交易中最大的贏家用盈利支撐了他們的收益，而其他一些則在一波浪潮中徘徊，可能在浪潮退去後被拋棄。 根據基本面、估值和技術信號暗示的看漲動能減弱，這五隻股票看起來特別適合獲利了結。 以下是現在需要出售的五隻芯片股票。 ## 微芯科技公司 **微芯科技 (NASDAQ: MCHP)** 今年迄今已上漲超過 40%，這可能看起來比一些半導體同行的漲幅要小。但微芯科技被標記為獲利了結的原因是估值和其無法支撐股息。 該股票的市盈率（P/E）目前超過 400，表明公司需要從過去的週期中進行多深的盈利恢復。以 30 倍的預期收益和 10 倍的銷售額計算，該股票仍需顯示出顯著的盈利增長才能證明其估值合理。內部人士在 2026 年第二季度出售了超過 5000 萬美元的股票，股息支付比率在連續 23 年增加後達到了不可持續的 800%。 估值是潛在的擔憂，而 2026 財年第四季度的收益是觸發下行的催化劑。儘管同比增長 35% 的收入，數據中心的指導預測持平，這並不是一家預期市盈率接近 30 的公司想要看到的情況。隨着股價現在接近 50 日移動平均線，而相對強弱指數（RSI）和移動平均收斂發散（MACD）指標的動能減弱，似乎對於 MCHP 的股東來説，獲利了結是明智之舉。 ## ASE 科技控股有限公司 總部位於台灣的 **ASE 科技控股有限公司 (NASDAQ: ASX)** 是全球最大的測試和先進封裝半導體公司之一，並且是 AI 瓶頸問題的主要受益者。該股票今年迄今已上漲超過 240%。 這些收益是合理的；ASX 在過去四個季度的季度收入同比至少增長了 12%，管理層繼續描繪樂觀的指導前景。2026 年第一季度的利潤率意外壓縮，這對一家目前以 55 倍市盈率和 3.7 倍銷售額交易的公司來説是明顯的警告信號。收入可能會繼續加速增長，但增長故事可能已經被市場定價，投資者現在要求的是利潤而非銷售。 ASX 的股票距離歷史最高點僅 10%，這意味着投資者可以在這裏獲利了結，仍然可以獲得可觀的收益。看跌的 MACD 交叉信號表明動能已轉向賣方，而 RSI 即將跌破 50 的看漲閾值。 ## Trio-Tech 國際 小型印刷電路板和 LED 設計公司 **Trio-Tech 國際 (NYSE: TRT)** 儘管缺乏基本面增長，但在半導體上漲中被捲入。這似乎是純粹的零售狂熱遊戲，已有大量證據表明獲利了結已經開始。 Trio-Tech 的市值約為 1.05 億美元，使其成為一隻小型、流動性差的股票，容易出現劇烈的波動。該公司在過去 12 個月的收入僅為 5800 萬美元，目前的股票交易市盈率超過 200 倍。該公司還在 4 月發行了 1000 萬美元的股票，這是一個明顯的稀釋舉動，表明該公司希望在動能驅動的上漲後籌集資金。 在 5 月中旬的高峰後，MACD 和 RSI 已經持續下降數週，但現在該股票似乎正在急劇回落。股票價格首次跌破 50 日移動平均線，自 3 月以來的上漲開始以來，退出大額頭寸在流動性如此低的情況下可能會變得棘手。TRT 的股票無法維持其當前的估值，因此更深的拋售比反彈更可能。 ## Ichor 控股有限公司 **Ichor 控股 (NASDAQ: ICHR)** 今年因其對半導體設備和數據中心至關重要的水輸送系統而成為熱門股票。這是一種經典的 “鏟子和鎬” 投資，專注於 AI 基礎設施的建設，ICHR 的股票在過去 12 個月中享受了近 300% 的拋物線式增長。與許多同行不同，該股票仍然相對接近其在 5 月創下的歷史最高點。 但股票表現掩蓋了表面下動能減弱的事實，缺乏利潤開始顯現。該公司在過去 12 個月的淨收入幾乎為 5300 萬美元的虧損，其預期市盈率為 49，超過了 KLA、應用材料和 Lam Research 等行業同行。 這波上漲已經超出了分析師的目標價格，技術指標上的動能正在急劇減弱。自 4 月底以來，RSI 和 MACD 一直在直線下降，股票最近跌破了 50 日移動平均線。週二，股票上漲超過 6%，為投資者提供了一個理想的獲利了結水平。 ## IREN 有限公司 **IREN (NASDAQ: IREN)** 正處於兩種波動資產類別的交匯點：加密貨幣和半導體股票。這家前比特幣礦工已轉向 AI 基礎設施，利用多餘的挖礦能力進行數據中心計算。該公司還保留了大量比特幣持有，這在當前市場環境中提供了雙重打擊。 儘管微軟、戴爾和英偉達進行了大量投資，但估值再次引發了質疑。這隻股票的市盈率為 77 倍，市銷率為 22 倍，要證明這些數字的合理性，需要完美的執行力（加上比特幣的反彈）。 在過去 12 個月中，這隻股票上漲了超過 400%，但最近動能看起來疲弱。在過去 5 個交易日中，IREN 的股價急劇回調，損失超過 10%，RSI 和 MACD 等指標從看漲轉為看跌。50 日移動平均線在過去兩個月一直是強有力的支撐位，但現在隨着基本面擔憂與向下的技術動能相碰撞，似乎變得不穩定。 ### 相關股票 - [MCHP.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MCHP.US.md) - [TRT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TRT.US.md) - [ICHR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ICHR.US.md) - [ASX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ASX.US.md) - [KLAC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/KLAC.US.md) - [AMAT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMAT.US.md) - [LRCX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LRCX.US.md) - [MCHPP.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MCHPP.US.md) ## 相關資訊與研究 - [Ichor 控股首席財務官 Greg Swyt 出售了 2,068 股股票，交易金額為 119,997.36 美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/298375808.md) - [Ichor 控股｜8-K：2026 財年 Q2 營收 2.95 億美元不及預期](https://longbridge.com/zh-HK/news/294732208.md) - [亞德諾公司展示了為何人工智能並非推動芯片需求的唯一因素](https://longbridge.com/zh-HK/news/298471896.md) - [期權熱點｜周四 DELL 大跌 5%，部分看跌期權飆升 400%](https://longbridge.com/zh-HK/news/298678643.md) - [美股盤前熱門交易：Corvex 盤前漲 8.50%；Trio Petroleum 盤前跌 7.42%](https://longbridge.com/zh-HK/news/298737594.md) --- > **免責聲明: 本文僅供參考，不構成任何投資建議。**