--- title: "分析師表示，CoreWeave 被嚴重低估" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/289949971.md" description: "CoreWeave (CRWV) 的股價在納斯達克 100 指數納入前上漲了 10%，得益於 Cantor Fitzgerald 設定的 167 美元目標價。該公司強調其年化 EBITDA 為 187.6 億美元，並預計第二季度的訂單積壓將超過 1310 億美元，遠高於市場共識預期。分析師認為市場對 CoreWeave 及新雲計算行業的估值 “嚴重低估”，並指出強勁的合同增長勢頭和有利的估值指標" datetime: "2026-06-16T16:58:52.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/289949971.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/289949971.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/289949971.md) --- # 分析師表示，CoreWeave 被嚴重低估 **CoreWeave Inc.** (NASDAQ: CRWV) 的股票在週二上漲了約 10%，儘管投資者從大型科技股中撤回資金，但仍表現優於更廣泛的科技行業。納斯達克指數下跌了 1.36%，而標準普爾 500 指數下滑了 0.29%。 此次反彈是因為投資者繼續對 CoreWeave 即將加入納斯達克 100 指數的消息做出反應。該股票在週二也得到了 **Cantor Fitzgerald** 重申其增持評級並維持 167 美元價格預測的支持。 納斯達克表示，CoreWeave 將作為其 6 月季度再平衡的一部分在 6 月 22 日市場開盤前加入納斯達克 100 指數。預計這一納入將推動指數跟蹤基金的需求，這些基金必須購買股票以反映基準。 ## Cantor 認為增長強於投資者預期 在週一發佈的一份研究報告中，Cantor Fitzgerald 表示，CoreWeave 的 6 月債券發行備忘錄中包含了股權投資者大多忽視的補充財務披露。 分析師指出，CoreWeave 的年化 EBITDA 為 187.6 億美元，較公司 4 月發行備忘錄中披露的 161 億美元有所上升。他們表示，這一增長反映了在本季度新增合同和積壓訂單的增長，顯示出持續的業務勢頭。 ## 可觀的積壓超出預期 該研究公司預計 CoreWeave 在 2026 年第二季度的積壓訂單將顯著超過市場共識預期。 分析師的計算顯示，截至發行備忘錄日期，CoreWeave 積累了 1250 億美元的隱含積壓，這佔本季度的 80%。 假設在剩餘期間保持一致的擴張速度，Cantor Fitzgerald 預計到第二季度末，總積壓可能超過 1310 億美元。這一預測與彭博社的共識預期形成對比，目前的預期為 1044 億美元。 ## 有利的估值指標和合同目標 報告指出，CoreWeave 有望在 2026 年第一季度獲得約 400 億美元的新合同。 此外，分析師表示，該公司已確保其 2027 年年末 30 億美元年化經常性收入目標的 90%。 根據 106.71 美元的股價，該公司在使用發行備忘錄中目標淨債務 583 億美元時，企業價值與年化 EBITDA 的比率為 6.2 倍。 ## 廣泛行業低估現象持續 Cantor Fitzgerald 認為，整體市場仍然低估了 CoreWeave 和新雲計算行業。 “儘管圍繞 CRWV 及其他新雲計算公司最大的爭論之一是最合適的估值方法或目標倍數是什麼，但我們仍然相信市場嚴重低估了這個行業，尤其是 CRWV，” 報告中提到。 分析師總結認為，在發佈第二季度財務結果之前，當前的風險與回報比對投資者仍然具有吸引力。 **CRWV 價格動態：** 根據 Benzinga Pro 的數據，CoreWeave 的股票在週二發佈時上漲了 9.73%，達到了 117.09 美元。 _圖片來源於 Shutterstock_ **另請閲讀：** **埃隆·馬斯克的 SPCX 能否證明 3 萬億美元的價值？即使 Shay Boloor 的 “明確成功” 理論也迫使投資者等到 2028 年** ### 相關股票 - [CRWV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWV.US.md) - [CRWU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWU.US.md) - [CRWG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWG.US.md) - [CWVX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CWVX.US.md) - [CORD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CORD.US.md) - [CWY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CWY.US.md) - [.IXIC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.IXIC.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [.NDX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.NDX.US.md) - [SPCX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPCX.US.md) ## 相關資訊與研究 - [CoreWeave 揭 AI 基建「關鍵瓶頸」！非 GPU 晶片或 HBM 記憶體](https://longbridge.com/zh-HK/news/290314397.md) - [CoreWeave 獲分析師看好、將入那指 100 股價走強](https://longbridge.com/zh-HK/news/290019097.md) - [美股半導體 ETF 技術指標露警訊！分析師警告：市場動能偏向空方](https://longbridge.com/zh-HK/news/290338644.md) - [美伊談判現場範斯熱臉貼冷屁股 分析師：用飽受屈辱形容也不為過](https://longbridge.com/zh-HK/news/290411646.md) - [曾精準預測歷史高點！分析師：比特幣驚現「看跌旗形」、恐下探 5.4 萬美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/290425031.md)