<h2>美國隔夜市場</h2>
<p>納斯達克指數下跌 1.32%，報 26,166.60 點，標準普爾 500 指數下跌 0.37%，報 7,472.79 點，受大型科技股拖累。道瓊斯指數逆勢上漲，漲 148.01 點（+0.29%），報 51,712.71 點，幾乎完全由卡特彼勒 4% 的漲幅推動。羅素 2000 指數首次收於 3,000 點以上，凸顯了從大型科技股向小型股、週期性股票和價值股的&#34;大輪換&#34;。WTI 原油下跌 2.79%，報 73.73 美元，布倫特原油下跌 2.15%，報 78.12 美元，此前副總統範斯宣佈伊朗已同意允許國際原子能機構檢查員重新進入該國——這是實現永久無核化的&#34;關鍵里程碑&#34;。黃金回落至 4,000 美元以上，為自 3 月份以來的最低水平。能源和房地產板塊各上漲超過 1%。</p>
<h3>主要動向</h3>
<p><strong>SpaceX (SPCX) -16%</strong> — SpaceX 暴跌 16.43%，報 154.60 美元，連續第三個交易日下跌，累計跌幅超過 20%，接近其上市後高點。該股現在距離其 150 美元的 IPO 首發價僅有 5 美元。公司在同一天宣佈了首個投資級債券發行（200 億美元），加劇了稀釋的擔憂。CNBC 的吉姆·克萊默表示，SpaceX&#34;無法維持其網絡紅人地位&#34;。儘管出現拋售，SpaceX 仍比其 135 美元的 IPO 價格高出 15%。</p>
<p><strong>谷歌 (GOOG) -5%</strong> — 字母表公司股價下跌超過 5%，引領&#34;七大巨頭&#34;下滑，原因是對人工智能人才流失和激增的人工智能資本支出的擔憂。亞馬遜下跌 4.8%，微軟下跌 3%，Meta 下跌 2.3%。特斯拉是唯一上漲的巨頭，漲幅超過 1%。新加入納斯達克 100 指數的 CoreWeave 在首個交易日下跌近 6%。</p>
<p><strong>SOX +2% — 新紀錄，連續第三次上漲</strong> — 費城半導體指數逆勢上漲，收於歷史新高。美光科技在宣佈與 Anthropic 達成多年內存供應協議後上漲近 7%，該協議包括對 Anthropic H 輪的戰略投資。SanDisk 上漲超過 4%。英偉達下跌近 1%，與更廣泛的芯片反彈走勢背離。</p>
<h2>新加坡市場展望</h2>
<p>STI 指數最近接近 5,070 點。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。油價在 74 美元是新加坡幾個月來的最大利好——進口成本快速下降，通脹預期應隨之而來。國際原子能機構的檢查員協議是自戰爭開始以來，伊朗達成持久協議的最實質性進展。銀行面臨混合局面：較低的油價緩解了通脹（對加息不利），但經濟從更便宜的能源中受益（對貸款需求有利）。羅素 2000 指數突破 3,000 點，表明資金流入小型股——這一全球趨勢可能支持中型新加坡公司。</p>
<h2>亞洲市場前瞻</h2>
<p>期貨數據尚未公佈。WTI 原油報 73.73 美元，為自 3 月份以來的最低水平，較 5 月份的 106 美元峯值下跌 30%。布倫特原油報 78.12 美元，接近分析師指出的汽油價格低於 3.50 美元的 75 美元水平。國際原子能機構的公告應有助於提升亞洲市場的風險偏好。納斯達克 100 指數的重新平衡（Astera Labs、CoreWeave、Nebius、Rocket Lab、Teradyne 加入）於週一生效，Marvell 加入標準普爾 500 指數。</p>
<h2>今日美國財報和經濟日曆</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>事件</th>
<th>時間（東部時間）</th>
<th>時間（UTC+8）</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>新屋銷售（5 月）</td>
<td>上午 10:00</td>
<td>晚上 10:00</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>今天沒有重大與新加坡相關的財報。英偉達股東大會將在本週舉行。</p>
<p><strong>數據聚焦：油價走勢</strong> — WTI 在六週內從 106 美元跌至 74 美元。如果國際原子能機構的訪問保持順利，霍爾木茲海峽逐漸重新開放，Axi 的分析師預測油價將在第三季度穩定在 68-75 美元區間。在這個水平上，6 月份的 CPI 可能會降至 3.5% 以下，整個加息敍事在 9 月份的 FOMC 之前消失。市場已經在交易這一結果——但 60 天的協議時間表意味着驗證風險在 8 月份仍然較高。</p>
<h2>還有一件事</h2>
<p>羅素 2000 指數在 3,000 點。SpaceX 在 155 美元。這兩個數字講述了 2026 年 6 月的故事。小型股創下歷史新高，因為實體經濟健康——就業強勁，消費者支出穩定，油價下跌。SpaceX 崩潰是因為推動其 IPO 的投機溢價無法在利率上升和稀釋債券發行中生存。大輪換不再是暫時的交易——而是一種結構性重新定價。資金正在從 2 萬億美元的火箭公司流向 20 億美元的製造商，從人工智能炒作轉向人工智能硬件，從大型科技股轉向中型股。美光與 Anthropic 簽署供應協議，而字母表在同一交易日失去人工智能人才，完美捕捉了這種分歧。2026 年剩下的時間裏，問題很簡單：輪換是否會繼續，還是大型科技股會找到支撐？</p>
<p><em>本簡報僅供信息參考，不構成投資建議。</em></p>

納斯達克綜合指數

卡特彼勒

道瓊斯指數

<p>美國隔夜市場：納斯達克指數下跌 1.32%，報 26,166.60 點，標準普爾 500 指數下跌 0.37%，報 7,472.79 點，受大型科技股拖累。道瓊斯指數逆勢上漲，漲 148.01 點（+0.29%），報 51,712.71 點，幾乎完全由卡特彼勒 4% 的上漲推動。羅素 2000 指數首次收於 3,000 點以上，突顯出從大型科技股向小型股、週期性股票和價值股的 “偉大輪換”。WTI 原油下跌 2.79%，報 73.73 美元，布倫特原油下跌 2.15%，報 78 美元</p>

<h2>US Overnight</h2>
<div class="lb-trans"><h2>美國隔夜市場</h2>
</div><p>The Nasdaq fell 1.32% to 26,166.60 and the S&amp;P 500 declined 0.37% to 7,472.79 as Big Tech dragged the market lower. The Dow bucked the trend, gaining 148.01 points (+0.29%) to 51,712.71, led almost entirely by Caterpillar's 4% surge. The Russell 2000 closed above 3,000 for the first time in history, underscoring the &#34;Great Rotation&#34; from mega-cap tech into small caps, cyclicals, and value. WTI crude fell 2.79% to $73.73 and Brent dropped 2.15% to $78.12 after VP Vance announced that Iran has agreed to allow IAEA inspectors to re-enter the country — a &#34;key milestone&#34; toward permanent denuclearization. Gold retreated to just above $4,000, its lowest since March. Energy and real estate sectors each gained over 1%.</p>
<div class="lb-trans"><p>納斯達克指數下跌 1.32%，報 26,166.60 點，標準普爾 500 指數下跌 0.37%，報 7,472.79 點，受大型科技股拖累。道瓊斯指數逆勢上漲，漲 148.01 點（+0.29%），報 51,712.71 點，幾乎完全由卡特彼勒 4% 的漲幅推動。羅素 2000 指數首次收於 3,000 點以上，凸顯了從大型科技股向小型股、週期性股票和價值股的&#34;大輪換&#34;。WTI 原油下跌 2.79%，報 73.73 美元，布倫特原油下跌 2.15%，報 78.12 美元，此前副總統範斯宣佈伊朗已同意允許國際原子能機構檢查員重新進入該國——這是實現永久無核化的&#34;關鍵里程碑&#34;。黃金回落至 4,000 美元以上，為自 3 月份以來的最低水平。能源和房地產板塊各上漲超過 1%。</p>
</div><h3>Key Movers</h3>
<div class="lb-trans"><h3>主要動向</h3>
</div><p><strong>SpaceX (SPCX) -16%</strong> — SpaceX plunged 16.43% to $154.60, its third consecutive loss and a cumulative 20%+ decline from its post-IPO high. The stock is now within $5 of its $150 IPO debut price. The company announced its first investment-grade bond offering ($20B) on the same day, amplifying dilution fears. CNBC's Jim Cramer said SpaceX &#34;could not maintain its meme status.&#34; Despite the selloff, SpaceX remains 15% above its $135 IPO price.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SpaceX (SPCX) -16%</strong> — SpaceX 暴跌 16.43%，報 154.60 美元，連續第三個交易日下跌，累計跌幅超過 20%，接近其上市後高點。該股現在距離其 150 美元的 IPO 首發價僅有 5 美元。公司在同一天宣佈了首個投資級債券發行（200 億美元），加劇了稀釋的擔憂。CNBC 的吉姆·克萊默表示，SpaceX&#34;無法維持其網絡紅人地位&#34;。儘管出現拋售，SpaceX 仍比其 135 美元的 IPO 價格高出 15%。</p>
</div><p><strong>Google (GOOG) -5%</strong> — Alphabet fell over 5%, leading the Magnificent Seven lower, on concerns around AI talent departures and soaring AI capex. Amazon dropped 4.8%, Microsoft fell 3%, and Meta lost 2.3%. Tesla was the sole Mag 7 gainer, rising over 1%. CoreWeave, a newly added Nasdaq-100 member, fell nearly 6% on its first day in the index.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>谷歌 (GOOG) -5%</strong> — 字母表公司股價下跌超過 5%，引領&#34;七大巨頭&#34;下滑，原因是對人工智能人才流失和激增的人工智能資本支出的擔憂。亞馬遜下跌 4.8%，微軟下跌 3%，Meta 下跌 2.3%。特斯拉是唯一上漲的巨頭，漲幅超過 1%。新加入納斯達克 100 指數的 CoreWeave 在首個交易日下跌近 6%。</p>
</div><p><strong>SOX +2% — new record, 3rd straight gain</strong> — The Philadelphia Semiconductor Index bucked the broader selloff to close at a new all-time high. Micron gained nearly 7% after announcing a multi-year memory supply agreement with Anthropic, including a strategic investment in Anthropic's Series H round. SanDisk rose over 4%. Nvidia dipped nearly 1%, diverging from the broader chip rally.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SOX +2% — 新紀錄，連續第三次上漲</strong> — 費城半導體指數逆勢上漲，收於歷史新高。美光科技在宣佈與 Anthropic 達成多年內存供應協議後上漲近 7%，該協議包括對 Anthropic H 輪的戰略投資。SanDisk 上漲超過 4%。英偉達下跌近 1%，與更廣泛的芯片反彈走勢背離。</p>
</div><h2>SGX Preview</h2>
<div class="lb-trans"><h2>新加坡市場展望</h2>
</div><p>The STI was near 5,070 recently. DBS is near S$62.18 and UOB near S$37.91. Oil at $74 is the most significant positive for Singapore in months — import costs are dropping fast, and inflation expectations should follow. The IAEA inspector agreement is the most tangible progress toward a lasting Iran deal since the war began. Banks face a mixed setup: lower oil eases inflation (negative for rate hike case), but the economy benefits from cheaper energy (positive for loan demand). The Russell 2000 hitting 3,000 signals money flowing into small caps — a global trend that could support mid-cap Singapore names.</p>
<div class="lb-trans"><p>STI 指數最近接近 5,070 點。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。油價在 74 美元是新加坡幾個月來的最大利好——進口成本快速下降，通脹預期應隨之而來。國際原子能機構的檢查員協議是自戰爭開始以來，伊朗達成持久協議的最實質性進展。銀行面臨混合局面：較低的油價緩解了通脹（對加息不利），但經濟從更便宜的能源中受益（對貸款需求有利）。羅素 2000 指數突破 3,000 點，表明資金流入小型股——這一全球趨勢可能支持中型新加坡公司。</p>
</div><h2>Asia Pre-Market</h2>
<div class="lb-trans"><h2>亞洲市場前瞻</h2>
</div><p>Futures data was not yet available. WTI at $73.73 is the lowest since March, down 30% from its $106 May peak. Brent at $78.12 is approaching the $75 level that analysts have flagged as the point where gasoline falls below $3.50. The IAEA announcement overnight should keep risk appetite constructive for Asian markets. The Nasdaq-100 rebalance (Astera Labs, CoreWeave, Nebius, Rocket Lab, Teradyne added) went into effect Monday, and Marvell joined the S&amp;P 500.</p>
<div class="lb-trans"><p>期貨數據尚未公佈。WTI 原油報 73.73 美元，為自 3 月份以來的最低水平，較 5 月份的 106 美元峯值下跌 30%。布倫特原油報 78.12 美元，接近分析師指出的汽油價格低於 3.50 美元的 75 美元水平。國際原子能機構的公告應有助於提升亞洲市場的風險偏好。納斯達克 100 指數的重新平衡（Astera Labs、CoreWeave、Nebius、Rocket Lab、Teradyne 加入）於週一生效，Marvell 加入標準普爾 500 指數。</p>
</div><h2>Today's US Earnings and Economic Calendar</h2>
<div class="lb-trans"><h2>今日美國財報和經濟日曆</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Event</th>
<th>Time (ET)</th>
<th>Time (UTC+8)</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>New Home Sales (May)</td>
<td>10:00 AM</td>
<td>10:00 PM</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>事件</th>
<th>時間（東部時間）</th>
<th>時間（UTC+8）</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>新屋銷售（5 月）</td>
<td>上午 10:00</td>
<td>晚上 10:00</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>No major SG-relevant earnings today. Nvidia shareholder meeting is this week.</p>
<div class="lb-trans"><p>今天沒有重大與新加坡相關的財報。英偉達股東大會將在本週舉行。</p>
</div><p><strong>Data Spotlight: Oil trajectory</strong> — WTI has fallen from $106 to $74 in six weeks. If the IAEA access holds and Hormuz gradually reopens, analysts at Axi forecast oil stabilizing in the $68-75 range by Q3. At that level, June CPI could drop below 3.5% and the entire rate hike narrative evaporates before the September FOMC. The market is trading this outcome already — but the 60-day deal timeline means verification risk remains elevated through August.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>數據聚焦：油價走勢</strong> — WTI 在六週內從 106 美元跌至 74 美元。如果國際原子能機構的訪問保持順利，霍爾木茲海峽逐漸重新開放，Axi 的分析師預測油價將在第三季度穩定在 68-75 美元區間。在這個水平上，6 月份的 CPI 可能會降至 3.5% 以下，整個加息敍事在 9 月份的 FOMC 之前消失。市場已經在交易這一結果——但 60 天的協議時間表意味着驗證風險在 8 月份仍然較高。</p>
</div><h2>One More Thing</h2>
<div class="lb-trans"><h2>還有一件事</h2>
</div><p>Russell 2000 at 3,000. SpaceX at $155. These two numbers tell the story of June 2026. Small caps are hitting all-time highs because the real economy is healthy — jobs strong, consumer spending holding, oil falling. SpaceX is crashing because the speculative premium that powered its IPO cannot survive rising rates and dilutive bond offerings. The Great Rotation is not a temporary trade anymore — it is a structural repricing. Money is moving from $2 trillion rocket ships to $2 billion manufacturers, from AI hype to AI hardware, from mega-cap to mid-cap. Micron signing a supply deal with Anthropic while Alphabet loses AI talent in the same session captures the divergence perfectly. The question for the rest of 2026 is simple: does the rotation continue, or does Big Tech find a floor?</p>
<div class="lb-trans"><p>羅素 2000 指數在 3,000 點。SpaceX 在 155 美元。這兩個數字講述了 2026 年 6 月的故事。小型股創下歷史新高，因為實體經濟健康——就業強勁，消費者支出穩定，油價下跌。SpaceX 崩潰是因為推動其 IPO 的投機溢價無法在利率上升和稀釋債券發行中生存。大輪換不再是暫時的交易——而是一種結構性重新定價。資金正在從 2 萬億美元的火箭公司流向 20 億美元的製造商，從人工智能炒作轉向人工智能硬件，從大型科技股轉向中型股。美光與 Anthropic 簽署供應協議，而字母表在同一交易日失去人工智能人才，完美捕捉了這種分歧。2026 年剩下的時間裏，問題很簡單：輪換是否會繼續，還是大型科技股會找到支撐？</p>
</div><p><em>This briefing is for informational purposes only and does not constitute investment advice.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本簡報僅供信息參考，不構成投資建議。</em></p>
</div>

SG Morning Brief | SpaceX Crashes 16%, Russell 2000 Hits 3,000; Chips Hit New Record as Oil Falls to $74

- 納斯達克下跌 1.32%，標普 500 下跌 0.37%。
- 小型股羅素 2000 首次突破 3,000 點，顯示資金流向循環及價值股。
- 原油價格下跌，可能降低通脹預期。

長灣資訊

標普 500 指數

美國 WTI 原油 ETF

美國布倫特原油期貨基金

2 倍做空彭博原油 ETF - ProShares

標普 500 ETF - iShares

道瓊斯指數 ETF - SPDR

標普 500 指數股票型基金

2 倍做多彭博原油 ETF - ProShares

納斯達克綜合指數 ETF - Fidelity

納指 100 ETF - Invesco

納斯達克 100 指數 ETF - Invesco

納斯達克 100 平均加權指數 ETF - First Trust

納指 100 加權指數 ETF - Direxion

3 倍做多納指 ETF - ProShares

2 倍做多納斯達克 100 指數 ETF - ProShares

1 倍做空納斯達克 100 指數 ETF - ProShares

3 倍做空納指 ETF - ProShares

2 倍做空納斯達克指數 ETF - ProShares

2 倍做多道指 ETF - ProShares

3 倍做多道指 30 ETF - ProShares

做空道指 ETF - ProShares

3 倍做空道指 30 ETF - ProShares

2 倍做空道瓊斯 30 指數 ETF - ProShares

標普 500 ETF - Vanguard

組合標普 500 ETF - SPDR

3 倍做多標普 500 ETF - Direxion

3 倍做多標普 500 ETF - ProShares

2 倍做多標普 500 ETF - ProShares

做空標普 500 ETF - ProShares

3 倍做空標普 500 ETF - Direxion

3 倍做空標普 500 ETF - ProShares

2 倍做空標普 500 ETF - ProShares

Neos S&P 500 High Income ETF

股票溢價收益 ETF - JPMorgan Chase

標普 500 買入指數 ETF

納斯達克 100 指數

谷歌-C

谷歌-A

亞馬遜

微軟

特斯拉

Coreweave

費城交易所 半導體 ETF - iShares

美光科技

閃迪

英偉達

富時新加坡海峽時報指數

星展集團控股

大華銀行

Astera Labs

Rocket Lab

泰瑞達

邁威爾科技

Sandisk - WI

NVIDIA Corporation

大華銀行(ADR)

SG 晨報 | SpaceX 股價暴跌 16%，羅素 2000 指數達到 3000 點；芯片創下新高，油價跌至 74 美元