<h2>美國隔夜市場</h2>
<p>標準普爾 500 指數上漲 0.8%，納斯達克指數上漲 1.52%，在第二季度的最後一天，標誌着這兩個指數自 2020 年以來的最佳季度。道瓊斯指數上漲 0.25%，收於 52,312.48。羅素 2000 指數收於 3,024.37，年初至今上漲 21.86%——成為表現最佳的主要美國指數。費城半導體指數當天上漲近 4%，第二季度上漲 88%——創下歷史最佳季度。交易中明顯出現了資金從防禦性板塊回流至科技股：公用事業和消費品各下跌超過 1.5%，房地產下跌 2.1%。在多哈，美國特使抵達進行計劃中的伊朗會談，但卡塔爾官員表示不會與伊朗進行高層會晤——這是和平進程的一次挫折。10 年期國債收益率上漲 3.9 個基點，達到 4.461%。比特幣下跌至 59,030 美元。</p>
<h3>主要動向</h3>
<p><strong>SanDisk (SNDK) +11%</strong> — SanDisk 上漲近 11%，領漲所有標準普爾 500 成分股，因 AI 內存超級週期繼續抵抗更廣泛的資金輪動。該股在一年內上漲超過 4000%，並且仍然是 2026 年表現最佳的標準普爾 500 股票。西部數據也錄得強勁上漲。</p>
<p><strong>Apple (AAPL) +3%</strong> — 蘋果上漲 2.7%，在 “七大巨頭” 中領漲，此前從上週因硬件漲價而下跌 6% 中恢復。該股在第二季度最後一天的韌性表明，基金在季度末報告前正在進行 “窗口裝飾”，增加其最受打壓的巨型股頭寸。</p>
<p><strong>Nike (NKE) -3%</strong> — 耐克在報告財年第四季度收益後下跌 2.68%。年收入如預期下降約 2%，每股收益為 0.13 美元，與市場預期一致。結果包括一次性關税退款收益。該股在第二季度下跌約 24%，成為本季度道瓊斯表現最差的股票之一。</p>
<h2>第二季度成績單</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指數</th>
<th>第二季度表現</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>SOX</td>
<td><strong>+88%</strong>（歷史最佳季度）</td>
</tr>
<tr>
<td>納斯達克</td>
<td>自 2020 年以來最佳季度</td>
</tr>
<tr>
<td>標準普爾 500</td>
<td>自 2020 年以來最佳季度</td>
</tr>
<tr>
<td>道瓊斯</td>
<td>自 2022 年以來最佳季度</td>
</tr>
<tr>
<td>羅素 2000</td>
<td>年初至今 +21.86%，表現最佳的主要指數</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>這一季度受到 AI 芯片超級週期（美光市值突破 1 萬億美元，SanDisk 一年上漲 4000%）、SpaceX 首次公開募股（750 億美元，創歷史最大）和伊朗停火諒解備忘錄（6 月 17 日在凡爾賽簽署）的推動。但同時，CPI 達到 4.2%，PPI 為 6%，KOSPI 暴跌 10%，Warsh 的鷹派 FOMC 首次亮相，9/18 名成員支持加息。</p>
<h2>新加坡交易所展望</h2>
<p>STI 接近 5,070。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。強勁的第二季度收盤和 SOX 的創紀錄季度對亞洲科技股是積極的。然而，多哈會談停滯是一個風險——如果伊朗框架繼續惡化，油價可能反彈並重新點燃通脹擔憂。今天標誌着 2026 年下半年的開始；施瓦布指出，週期性和價值板塊（工業、材料、醫療保健）在未來六到十二個月內受到青睞。</p>
<h2>亞洲盤前市場</h2>
<p>期貨數據尚未公佈。納斯達克上漲 1.52% 和 SOX 上漲 4% 為市場設定了積極基調。油價接近 70-73 美元，多哈的挫折增加了不確定性。VIX 下跌 6.8%，至 16.45，為自 6 月中旬以來的最低水平。Warsh 今天在一個歐洲論壇上發言——他的評論將被解讀為是否對鷹派立場有所軟化，考慮到油價自 5 月高點以來下跌了 34%。</p>
<h2>今日美國財報和經濟日曆</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>事件</th>
<th>時間（東部時間）</th>
<th>時間（UTC+8）</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>ADP 就業（6 月）</td>
<td>上午 8:15</td>
<td>下午 8:15</td>
</tr>
<tr>
<td>ISM 製造業 PMI（6 月）</td>
<td>上午 10:00</td>
<td>下午 10:00</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><strong>明天（星期四）：6 月非農就業數據。</strong> 7 月 3 日星期五：市場提前收盤。7 月 7 日：SpaceX 加入納斯達克 100 指數。</p>
<p><strong>數據聚焦：ISM 製造業 +ADP（今晚）</strong> — 製造業 PMI 已連續六個月擴張，受到與 AI 相關的新訂單支持。若讀數超過 54，將確認製造業部門健康，儘管存在加息擔憂。ADP 提供了對 6 月招聘的首次評估，為明天的非農就業數據做準備。強勁的 ADP 數據強化了 “不降息” 的立場。</p>
<h2>還有一件事</h2>
<p>SOX 在一個季度內上漲 88%。這不是筆誤。半導體指數在三個月內幾乎翻倍，受到 AI 內存超級週期、英偉達的基礎設施主導地位和 SpaceX 推動的 AI 硬件繁榮的推動。自互聯網泡沫時代以來，沒有主要股票指數錄得如此規模的季度漲幅。第三季度的問題是貿易是否會擴大或破裂。施瓦布的行業展望在未來十二個月內更看好工業、材料和醫療保健——這是對 AI 驅動經濟的真實信念，但其在股市中的表現需要擴大。如果 Warsh 維持利率，伊朗協議以某種方式倖存，第三季度可能會看到大輪動加速。如果通脹持續高企，霍爾木茲海峽持續爭奪，88% 將成為高點。</p>
<p><em>本簡報僅供信息參考，不構成投資建議。</em></p>

<p>美國隔夜市場標準普爾 500 指數上漲 0.8%，納斯達克指數上漲 1.52%，在第二季度的最後一天，標誌着這兩個指數自 2020 年以來的最佳季度。道瓊斯指數上漲 0.25%，收於 52,312.48 點。羅素 2000 指數收於 3,024.37 點，年初至今上漲 21.86%——成為表現最佳的主要美國指數。費城半導體指數當天上漲近 4%，第二季度上漲 88%——創下歷史最佳季度表現</p>

<h2>US Overnight</h2>
<div class="lb-trans"><h2>美國隔夜市場</h2>
</div><p>The S&amp;P 500 rose 0.8% and the Nasdaq gained 1.52% on the final day of Q2, capping the best quarter for both indexes since 2020. The Dow advanced 0.25% to 52,312.48. The Russell 2000 closed at 3,024.37, up 21.86% year-to-date — the best-performing major US index. The Philadelphia Semiconductor Index gained nearly 4% on the day, finishing Q2 up 88% — the best quarter in its history. The session saw a clear rotation back into tech and out of defensives: utilities and consumer staples each fell over 1.5%, and real estate dropped 2.1%. In Doha, US envoys arrived for scheduled Iran talks, but a Qatari official said there would be no high-level meeting with Iran — a setback for the peace process. The 10-year yield rose 3.9 bps to 4.461%. Bitcoin slipped to $59,030.</p>
<div class="lb-trans"><p>標準普爾 500 指數上漲 0.8%，納斯達克指數上漲 1.52%，在第二季度的最後一天，標誌着這兩個指數自 2020 年以來的最佳季度。道瓊斯指數上漲 0.25%，收於 52,312.48。羅素 2000 指數收於 3,024.37，年初至今上漲 21.86%——成為表現最佳的主要美國指數。費城半導體指數當天上漲近 4%，第二季度上漲 88%——創下歷史最佳季度。交易中明顯出現了資金從防禦性板塊回流至科技股：公用事業和消費品各下跌超過 1.5%，房地產下跌 2.1%。在多哈，美國特使抵達進行計劃中的伊朗會談，但卡塔爾官員表示不會與伊朗進行高層會晤——這是和平進程的一次挫折。10 年期國債收益率上漲 3.9 個基點，達到 4.461%。比特幣下跌至 59,030 美元。</p>
</div><h3>Key Movers</h3>
<div class="lb-trans"><h3>主要動向</h3>
</div><p><strong>SanDisk (SNDK) +11%</strong> — SanDisk surged nearly 11%, leading all S&amp;P 500 constituents, as the AI memory supercycle continued to defy the broader rotation. The stock has gained over 4,000% in one year and remains the best-performing S&amp;P 500 name of 2026 by a wide margin. Western Digital also posted strong gains.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SanDisk (SNDK) +11%</strong> — SanDisk 上漲近 11%，領漲所有標準普爾 500 成分股，因 AI 內存超級週期繼續抵抗更廣泛的資金輪動。該股在一年內上漲超過 4000%，並且仍然是 2026 年表現最佳的標準普爾 500 股票。西部數據也錄得強勁上漲。</p>
</div><p><strong>Apple (AAPL) +3%</strong> — Apple rose 2.7%, leading the Magnificent Seven higher after recovering from last week's 6% plunge on hardware price hikes. The stock's resilience on Q2's final day suggests window-dressing by funds adding their most beaten-down mega-cap positions before quarter-end reports.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Apple (AAPL) +3%</strong> — 蘋果上漲 2.7%，在 “七大巨頭” 中領漲，此前從上週因硬件漲價而下跌 6% 中恢復。該股在第二季度最後一天的韌性表明，基金在季度末報告前正在進行 “窗口裝飾”，增加其最受打壓的巨型股頭寸。</p>
</div><p><strong>Nike (NKE) -3%</strong> — Nike fell 2.68% after reporting fiscal Q4 earnings. Annual revenue declined about 2% as expected, and EPS of $0.13 matched consensus. The results included a one-time tariff refund benefit. The stock is down roughly 24% in Q2, making it one of the worst Dow performers this quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Nike (NKE) -3%</strong> — 耐克在報告財年第四季度收益後下跌 2.68%。年收入如預期下降約 2%，每股收益為 0.13 美元，與市場預期一致。結果包括一次性關税退款收益。該股在第二季度下跌約 24%，成為本季度道瓊斯表現最差的股票之一。</p>
</div><h2>Q2 Scorecard</h2>
<div class="lb-trans"><h2>第二季度成績單</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Index</th>
<th>Q2 Performance</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>SOX</td>
<td><strong>+88%</strong> (best quarter ever)</td>
</tr>
<tr>
<td>Nasdaq</td>
<td>Best quarter since 2020</td>
</tr>
<tr>
<td>S&amp;P 500</td>
<td>Best quarter since 2020</td>
</tr>
<tr>
<td>Dow</td>
<td>Best quarter since 2022</td>
</tr>
<tr>
<td>Russell 2000</td>
<td>+21.86% YTD, best major index</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指數</th>
<th>第二季度表現</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>SOX</td>
<td><strong>+88%</strong>（歷史最佳季度）</td>
</tr>
<tr>
<td>納斯達克</td>
<td>自 2020 年以來最佳季度</td>
</tr>
<tr>
<td>標準普爾 500</td>
<td>自 2020 年以來最佳季度</td>
</tr>
<tr>
<td>道瓊斯</td>
<td>自 2022 年以來最佳季度</td>
</tr>
<tr>
<td>羅素 2000</td>
<td>年初至今 +21.86%，表現最佳的主要指數</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>The quarter was powered by the AI chip supercycle (Micron crossing $1 trillion, SanDisk +4,000% one-year), the SpaceX IPO ($75B, largest ever), and the Iran ceasefire MOU (signed June 17 at Versailles). But it also saw CPI hit 4.2%, PPI 6%, the KOSPI crash 10%, and Warsh's hawkish FOMC debut with 9/18 members favoring hikes.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一季度受到 AI 芯片超級週期（美光市值突破 1 萬億美元，SanDisk 一年上漲 4000%）、SpaceX 首次公開募股（750 億美元，創歷史最大）和伊朗停火諒解備忘錄（6 月 17 日在凡爾賽簽署）的推動。但同時，CPI 達到 4.2%，PPI 為 6%，KOSPI 暴跌 10%，Warsh 的鷹派 FOMC 首次亮相，9/18 名成員支持加息。</p>
</div><h2>SGX Preview</h2>
<div class="lb-trans"><h2>新加坡交易所展望</h2>
</div><p>The STI was near 5,070. DBS near S$62.18, UOB near S$37.91. The strong Q2 close and SOX's record quarter are positive for Asian tech. However, the Doha talks stalling is a risk — if the Iran framework continues to fray, oil could rebound and reignite inflation fears. Today marks the start of H2 2026; Schwab notes cyclical and value sectors (industrials, materials, healthcare) are favored for the next six to twelve months.</p>
<div class="lb-trans"><p>STI 接近 5,070。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。強勁的第二季度收盤和 SOX 的創紀錄季度對亞洲科技股是積極的。然而，多哈會談停滯是一個風險——如果伊朗框架繼續惡化，油價可能反彈並重新點燃通脹擔憂。今天標誌着 2026 年下半年的開始；施瓦布指出，週期性和價值板塊（工業、材料、醫療保健）在未來六到十二個月內受到青睞。</p>
</div><h2>Asia Pre-Market</h2>
<div class="lb-trans"><h2>亞洲盤前市場</h2>
</div><p>Futures data was not yet available. The Nasdaq's +1.52% gain and SOX's 4% advance set a constructive tone. Oil is near $70-73 with the Doha setback adding uncertainty. The VIX fell 6.8% to 16.45, the lowest since mid-June. Warsh speaks at a European forum today — his comments will be parsed for any softening of the hawkish stance given oil's 34% decline from its May peak.</p>
<div class="lb-trans"><p>期貨數據尚未公佈。納斯達克上漲 1.52% 和 SOX 上漲 4% 為市場設定了積極基調。油價接近 70-73 美元，多哈的挫折增加了不確定性。VIX 下跌 6.8%，至 16.45，為自 6 月中旬以來的最低水平。Warsh 今天在一個歐洲論壇上發言——他的評論將被解讀為是否對鷹派立場有所軟化，考慮到油價自 5 月高點以來下跌了 34%。</p>
</div><h2>Today's US Earnings and Economic Calendar</h2>
<div class="lb-trans"><h2>今日美國財報和經濟日曆</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Event</th>
<th>Time (ET)</th>
<th>Time (UTC+8)</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>ADP Employment (Jun)</td>
<td>8:15 AM</td>
<td>8:15 PM</td>
</tr>
<tr>
<td>ISM Manufacturing PMI (Jun)</td>
<td>10:00 AM</td>
<td>10:00 PM</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>事件</th>
<th>時間（東部時間）</th>
<th>時間（UTC+8）</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>ADP 就業（6 月）</td>
<td>上午 8:15</td>
<td>下午 8:15</td>
</tr>
<tr>
<td>ISM 製造業 PMI（6 月）</td>
<td>上午 10:00</td>
<td>下午 10:00</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><strong>Tomorrow (Thursday): June Nonfarm Payrolls.</strong> Friday July 3: markets close early. July 7: SpaceX joins Nasdaq-100.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>明天（星期四）：6 月非農就業數據。</strong> 7 月 3 日星期五：市場提前收盤。7 月 7 日：SpaceX 加入納斯達克 100 指數。</p>
</div><p><strong>Data Spotlight: ISM Manufacturing + ADP (Tonight)</strong> — Manufacturing PMI has been expanding for six straight months, supported by AI-related new orders. A reading above 54 would confirm the factory sector is healthy despite rate hike fears. ADP provides the first read on June hiring ahead of tomorrow's nonfarm payrolls. A strong ADP print reinforces the &#34;no cuts&#34; stance.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>數據聚焦：ISM 製造業 +ADP（今晚）</strong> — 製造業 PMI 已連續六個月擴張，受到與 AI 相關的新訂單支持。若讀數超過 54，將確認製造業部門健康，儘管存在加息擔憂。ADP 提供了對 6 月招聘的首次評估，為明天的非農就業數據做準備。強勁的 ADP 數據強化了 “不降息” 的立場。</p>
</div><h2>One More Thing</h2>
<div class="lb-trans"><h2>還有一件事</h2>
</div><p>SOX +88% in a single quarter. That is not a typo. The semiconductor index nearly doubled in three months, driven by the AI memory supercycle, Nvidia's infrastructure dominance, and the SpaceX-fueled AI hardware boom. No major stock index has posted a quarterly gain of that magnitude since the dot-com era. The question for Q3 is whether the trade broadens or breaks. Schwab's sector outlook favors industrials, materials, and healthcare over the next twelve months — a bet that the AI-driven economy is real, but its stock market expression needs to widen. If Warsh holds rates and the Iran deal somehow survives, Q3 could see the Great Rotation accelerate. If inflation stays sticky and Hormuz stays contested, the 88% becomes the high-water mark.</p>
<div class="lb-trans"><p>SOX 在一個季度內上漲 88%。這不是筆誤。半導體指數在三個月內幾乎翻倍，受到 AI 內存超級週期、英偉達的基礎設施主導地位和 SpaceX 推動的 AI 硬件繁榮的推動。自互聯網泡沫時代以來，沒有主要股票指數錄得如此規模的季度漲幅。第三季度的問題是貿易是否會擴大或破裂。施瓦布的行業展望在未來十二個月內更看好工業、材料和醫療保健——這是對 AI 驅動經濟的真實信念，但其在股市中的表現需要擴大。如果 Warsh 維持利率，伊朗協議以某種方式倖存，第三季度可能會看到大輪動加速。如果通脹持續高企，霍爾木茲海峽持續爭奪，88% 將成為高點。</p>
</div><p><em>This briefing is for informational purposes only and does not constitute investment advice.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本簡報僅供信息參考，不構成投資建議。</em></p>
</div>

SG Morning Brief | S&P and Nasdaq Post Best Quarter Since 2020; SOX Soars 88% in Record Q2

- S&P 500 和 Nasdaq 在 Q2 最後一日上漲，分別為 0.8% 和 1.52%。  
- 多項科技股表現突出，半導體指數 SOX 上漲 88%，創歷史最佳季度表現。  
- Doha 的伊朗談判停滯可能加劇原油價格波動和通脹擔憂。

長灣資訊

標普 500 指數

納斯達克綜合指數

道瓊斯指數

納斯達克 100 指數

富時新加坡海峽時報指數

標普 500 波動率指數

閃迪

西部數據

蘋果

耐克

美光科技

星展集團控股

大華銀行

英偉達

嘉信理財

Sandisk - WI

Western Digital - WI

大華銀行(ADR)

NVIDIA Corporation

SCHWAB(CHARLES)CORP 5.95% DEP SHS REP 1/40 NON CUM PERP PF D

SCHWAB(CHARLES)CORP 4.450% DEP SHS REP 1/40TH N-CUM PFD SERJ

SG 晨間簡報 | 標普 500 指數和納斯達克指數創下自 2020 年以來的最佳季度表現；SOX 指數在創紀錄的第二季度飆升 88%