--- title: "SK 海力士更新美股上市招股書 半導體設備龍頭聞風而動" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/291852757.md" description: "SK 海力士向 SEC 提交修訂版招股書，確認將以 “SKHY” 代碼在納斯達克上市，最高 70 億美元基石投資意向。募資擬用於韓國擴產及購買 EUV 光刻機，為半導體設備板塊提供情緒催化。公司計劃於 7 月 9 日確定 IPO 價格，10 日正式上市，潛在募資規模約 272 億美元。" datetime: "2026-07-06T23:40:38.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/291852757.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/291852757.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/291852757.md) --- # SK 海力士更新美股上市招股書 半導體設備龍頭聞風而動 **財聯社 7 月 7 日訊（編輯 史正丞）**美國當地時間週一，存儲超級牛股 SK 海力士向美國證券交易委員會提交修訂版招股書，順帶着也為半導體設備龍頭的反彈提供新鮮 “彈藥”。 最新招股書確認，**SK 海力士將在本次募資中發行 17,790,000 股普通股對應的美國存托股份（ADS），每股普通股對應 10 份 ADS，相當於發行 177,900,000 份 ADS。**公司將以 “SKHY” 的代碼在納斯達克交易所掛牌交易。 ### （來源：SEC、SK 海力士） 按照海力士韓國普通股週一收盤價 234.3 萬韓元計算，對應美元價值為 1529 美元。若以這個價格作為參考，每份 ADS 價值 152.9 美元，潛在募資規模約 272 億美元。坊間傳言顯示，SK 海力士計劃於週四（7 月 9 日）確定 IPO 價格，並在週五（7 月 10 日）正式上市。 SK 海力士表示，最終 ADS 發行價將由 “公司與承銷商協商確定”，會參考韓股普通股在定價前的最後成交價、市場狀況等因素。 這意味着確定發行價前韓國股票還有 3 個交易日。**每份 ADS 定價增減 1 美元，對應募資額就將變動 1.779 億美元。**7 月以來，SK 海力士累計下跌 11.58%，主要受上週 Meta“賣算力” 的風波影響。 ### （SK 海力士日線圖，來源：TradingView） 最新招股書也披露了基石投資者的情況。**巴美列捷福 (Baillie Gifford)、寇圖資本管理，以及今年華爾街的現象級機構、由 00 後基金經理 Leopold Aschenbrenner 管理的 “態勢感知” 基金有意按照 IPO 價格，購合計最高達 70 億美元的 ADS**。 對於套利交易者關心的 “美股/韓股自由兑換” 問題，最新招股書依然展現出模稜兩可的面貌。這個問題也對應在美國市場交易的 SK 海力士股票，是否會較韓國普通股出現溢價。 招股書中寫道：ADS 持有人可以交回 ADS 並提取底層普通股；普通股持有人也可以將股份存入韓國託管人處取得 ADS。不過，存託人在接受普通股存入併發行 ADS 時，可能需要取得 SK 海力士事先同意，且如果會超過法律法規、公司章程或公司不時設定的上限，存託人不能無條件接受存入。 招股書還警告稱，**如果投資者交回 ADS 並提取普通股，之後可能無法再將這些普通股重新存入以取得 ADS**。 **阿斯麥聞風而動** 綜合多家媒體報道，SK 海力士的招股書似乎還助推週一半導體設備龍頭的漲勢。 截至發稿，光刻機龍頭阿斯麥漲超 4%。SK 海力士表示，此次募集資金將主要用於兩個方面，包括在韓國建設生產設施相關的資本支出 45.5 萬億（約合人民幣 2017 億元）韓元，以及**購買 EUV 光刻機的 11.9 萬億韓元（約合人民幣 527.6 億元）**。對於超出本次發行所得淨額的部分，公司將通過經營產生的現金流等來源予以補足。 ### （來源：SEC、SK 海力士） 海力士預計，**將在 2027 年 12 月前收到這些 EUV 光刻機**。目前，阿斯麥仍是地球上唯一一家能量產 EUV 光刻機的公司。 需要強調的是，相關支出計劃並非首次披露，其中購買光刻機的計劃至少在今年 3 月底已經公開提及，但 “金主” 即將完成大額募資似乎是市場新一輪躁動的原因。 ### 相關股票 - [07709.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/07709.HK.md) - [03121.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/03121.HK.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/META.US.md) - [ASML.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ASML.US.md) ## 相關資訊與研究 - [SK 海力士 ADR 定價倒數！頂級 AI 基金搶籌 有望催生跨市場套利 瑞銀估長期「吸金」150 億](https://longbridge.com/zh-HK/news/291869678.md) - [SK 海力士登陸美股後憧憬入指數 專家提醒勿盲目看好 在港上市 ETF 溢價恐收窄？｜星市攻略](https://longbridge.com/zh-HK/news/291848624.md) - [SK 海力士勢將刷新外國公司赴美上市規模紀錄 或改變股票折價局面](https://longbridge.com/zh-HK/news/291811710.md) - [SK 海力士 2200 億 ADR 發行計劃今啟動 傳逾百億承銷費落入投行袋](https://longbridge.com/zh-HK/news/291751744.md) - [美股史上最大規模海外公司首次募資：「儲存巨頭」SK 海力士本週五登陸那斯達克](https://longbridge.com/zh-HK/news/291753886.md)