我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。海倫特洛伊家電公佈了 2027 財年第一季度的業績，合併淨銷售額增長 8.2%，達到 4.021 億美元，GAAP 攤薄每股收益為 1.51 美元，主要受益於一項分銷設施的出售收益。公司將全年合併淨銷售額的預期上調至 17.59 億至 18.31 億美元，同時維持其他財務指導指標不變
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合并净销售增长 8.2%
GAAP 稀释每股收益为 1.51 美元
调整后稀释每股收益 (1) 为 0.17 美元
更新 2027 财年展望：
将合并净销售提高至 17.59 亿至 18.31 亿美元
维持 GAAP 稀释每股收益在 3.57 至 4.18 美元之间；维持调整后稀释每股收益在 3.25 至 3.75 美元之间
GAAP 净收入为 8500 万至 1 亿美元，运营现金流为 1.19 亿至 1.3 亿美元
维持调整后 EBITDA(1) 为 1.9 亿至 1.97 亿美元
维持自由现金流 (1)(2) 为 8500 万至 1 亿美元
德克萨斯州埃尔帕索 --（商业资讯）-- Helen of Troy Limited（纳斯达克：HELE）报告截至2026年5月31日的三个月期间的业绩。
执行摘要 - 2027 财年第一季度与 2026 财年比较
- 合并净销售收入为 4.021 亿美元，较 3.717 亿美元增长
- 毛利率为 46.0%，较 47.1% 下降
- 运营利润率为 15.0%，其中包括因出售分销设施 (3) 而产生的有利利润影响为 13.6%，而去年同期为 (109.5%)，其中包括非现金资产减值费用 (4) 的负面影响为 (111.5%)
- 非 GAAP 调整后运营利润率 (1) 为 4.0%，较 4.3% 下降
- GAAP 稀释每股收益为 1.51 美元，其中包括出售分销设施后的税后收益为 1.74 美元，而去年同期的稀释每股亏损为 19.65 美元，其中包括税后非现金资产减值费用为 18.99 美元
- 非 GAAP 调整后稀释每股收益为 0.17 美元，较 0.41 美元下降
- 经营活动使用的净现金为 60 万美元，较经营活动提供的净现金为 5830 万美元下降
- 非 GAAP 调整后 EBITDA 利润率 (1) 为 6.3%，较 6.9% 下降
首席执行官 G. Scott Uzzell 先生表示：“我们在 2027 财年开局良好，第一季度的净销售和调整后的每股收益均超出我们的预期，两个业务板块均实现增长。我们相信这些结果反映了我们多年度路线图的早期进展迹象，以及我们团队的严格执行——包括我们多个关键品牌的 POS 增长——随着我们继续优化业务运营、投资于我们的品牌和能力，并与消费者更紧密地联系。尽管前方仍有大量工作要做，我们正在应对动态的运营环境，但我们对取得的进展感到鼓舞，并相信我们正在为更稳定的长期增长奠定基础。”
| 截至 5 月 31 日的三个月 | |||||||||||
| (以千为单位)（未经审计） | 家居与户外 | 美容与健康 | 总计 | ||||||||
| 2026 财年销售收入，净额 | $ | 177,983 | $ | 193,672 | $ | 371,655 | |||||
| 有机业务 (5) | 15,623 | 11,963 | 27,586 | ||||||||
| 外汇影响 | 1,317 | 1,557 | 2,874 | ||||||||
| 销售收入变化，净额 | 16,940 | 13,520 | 30,460 | ||||||||
| 2027 财年销售收入，净额 | $ | 194,923 | $ | 207,192 | $ | 402,115 | |||||
| 总净销售收入增长 | 9.5 | % | 7.0 | % | 8.2 | % | |||||
| 有机业务 | 8.8 | % | 6.2 | % | 7.4 | % | |||||
| 外汇影响 | 0.7 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | |||||
| 运营利润率 (GAAP) | |||||||||||
| 2027 财年 | 4.2 | % | 25.2 | % | 15.0 | % | |||||
| 2026 财年 | (120.1 | )% | (99.8 | )% | (109.5 | )% | |||||
| 调整后运营利润率 (非 GAAP) (1) | |||||||||||
| 2027 财年 | 6.3 | % | 1.8 | % | 4.0 | % | |||||
| 2026 财年 | 5.0 | % | 3.7 | % | 4.3 | % |
合并结果 - 2027 财年第一季度与 2026 财年第一季度比较
- 合并净销售收入增加 3050 万美元，或 8.2%，达到 4.021 亿美元，两个业务板块均实现增长。家居与户外的增长得益于国际市场对包装的强劲需求、新产品发布，以及与去年同期的有利比较，因为关税不确定性将零售商的订单从 2026 财年第一季度推迟到 2025 财年第四季度。美容与健康的增长得益于指甲护理、风扇和温度计的销售。
- 合并毛利率下降 110 个基点至 46.0%，主要反映关税的净负面影响、年同比库存过时影响的不利变化，以及家居与户外的客户组合不利。
- 合并销售、一般和行政费用（“SG&A”）比率下降至 31.0%，主要反映出售分销设施的税前收益为 5490 万美元、较低的外运成本、较低的折旧和摊销、良好的运营杠杆，以及与去年同期相比 CEO 继任成本 (6) 的有利比较影响为 350 万美元。
- 合并营业收入为 6030 万美元，占净销售收入的 15.0%，其中包括出售分销设施的税前收益为 5490 万美元，而去年同期的营业亏损为 4.07 亿美元，占净销售收入的 (109.5)%，其中包括非现金资产减值费用为 4.144 亿美元。剩余的 60 个基点的下降主要是由于毛利率的下降，反映了关税的净负面影响。
- 利息支出为 1220 万美元，较 1380 万美元下降。下降主要反映较低的平均借款余额，部分抵消了受益于利率互换的债务余额较低，与去年同期相比。
- 所得税费用为 1260 万美元，税前收入为 4830 万美元，而去年同期税前亏损为 4205 万美元时的所得税费用为 3020 万美元。税费的减少主要是由于去年同期记录的不可抵扣减值费用和递延税资产的估值准备的比较影响，部分被销售分销设施的收益所确认的税费抵消。
- 净收入为 3580 万美元，而净亏损为 4507 万美元。稀释后每股收益为 1.51 美元，其中包括销售分销设施后的税后收益 1.74 美元，而稀释后每股亏损为 19.65 美元，其中包括资产减值费用和递延税资产相关的估值准备 19.71 美元。
- 非公认会计准则调整后的 EBITDA（息税折旧摊销前利润）在 2027 财年和 2026 财年的第一季度均为 2550 万美元，分别占净销售额的 6.3% 和 6.9%。
在调整后的基础上（非公认会计准则），2027 财年和 2026 财年的第一季度，排除资产减值费用（4）、首席执行官继任成本（6）、销售分销设施的收益（3）、无形资产重组（7）、无形资产的摊销和非现金股权补偿，适用时：
- 调整后的营业收入在 2027 财年和 2026 财年的第一季度均为 1610 万美元，分别占净销售收入的 4.0% 和 4.3%，下降了 30 个基点。下降主要是由于关税的净不利影响、年同比库存过时影响的不利以及家庭与户外业务中的客户组合不利，部分被较低的外发运费和有利的运营杠杆所抵消。
- 调整后的收入减少了 550 万美元，或 58.3%，降至 400 万美元，调整后的稀释每股收益减少 58.5% 至 0.17 美元。调整后的稀释每股收益的下降主要是由于调整后的所得税费用增加，部分被利息费用的减少所抵消。
部门业绩 - 2027 财年第一季度与 2026 财年第一季度比较
家庭与户外
家庭与户外的净销售收入增加了 1690 万美元，或 9.5%，达到 1949 万美元。增长主要是由于：
- 对技术、生活方式和旅行背包的强劲国际需求；
- 新产品发布带来的增量销售；
- 家庭和保温饮料类产品的分销扩展带来的更高销售；以及
- 与去年同期的有利比较，因为关税不确定性将零售商的订单从 2026 财年第一季度推迟到 2025 财年第四季度。
这些因素部分被家庭和保温饮料类产品的国际销售下降所抵消。
家庭与户外的营业收入为 820 万美元，或占部门净销售收入的 4.2%，相比之下，营业亏损为 2138 万美元，或占部门净销售收入的（120.1）%，其中包括 2191 万美元的税前资产减值费用。部门营业利润率的剩余 120 个基点的增加主要是由于：
- 去年同期确认的首席执行官继任成本 170 万美元的有利比较影响；
- 较低的外发运费；以及
- 有利的运营杠杆影响。
这些因素部分被以下因素抵消：
- 关税的净不利影响；
- 股权补偿费用的增加；以及
- 不利的客户组合。
调整后的营业收入增加 39.2% 至 1230 万美元，或占部门净销售收入的 6.3%。
美容与健康
美容与健康的净销售收入增加了 1350 万美元，或 7.0%，达到 2072 万美元。增长主要是由于：
- 由于新产品发布和分销扩展，指甲护理的增长；
- 风扇和温度计销售的增加受益于关税相关直接进口取消和去年同期中国温度计市场的干扰的有利比较影响；以及
- 由于新产品发布带来的增量销售，健康产品的增长。
美容与健康的营业收入为 5220 万美元，或占部门净销售收入的 25.2%，相比之下，营业亏损为 1932 万美元，或占部门净销售收入的（99.8）%，其中包括 1953 万美元的税前资产减值费用。部门营业利润率的剩余增加主要是由于：
- 销售分销设施的税前收益为 5490 万美元；
- 去年同期确认的首席执行官继任成本 170 万美元的有利比较影响；
- 降低的外发运费；以及
- 有利的运营杠杆影响。
这些因素部分被以下因素抵消：
- 关税的净不利影响；
- 股权补偿费用的增加；以及
- 年同比库存过时影响的不利。
调整后的营业收入减少 48.2% 至 380 万美元，或占部门净销售收入的 1.8%。
资产负债表和现金流 - 2027 财年第一季度与 2026 财年第一季度比较
- 现金及现金等价物总额为 2170 万美元，较 2270 万美元有所减少。
- 应收账款周转天数为 66.6 天，较 69.7 天有所减少。
- 库存为 4674 万美元，其中包括约 1500 万美元的增量关税成本，较 4841 万美元有所减少。
- 短期和长期债务总额为 7161 万美元，较 8710 万美元有所减少。
- 财年前三个月的经营活动净现金使用为 60 万美元，而去年同期为净现金提供 5830 万美元。
2027 财年年度展望
- 合并净销售额： 17.59 亿美元至 18.31 亿美元
- 家居与户外净销售额： 8.59 亿美元至 8.84 亿美元
- 美容与健康净销售额： 9 亿美元至 9.47 亿美元
- 稀释每股收益（GAAP）： 3.57 美元至 4.18 美元
- 调整后稀释每股收益（非 GAAP）： 3.25 美元至 3.75 美元
- 净收入（GAAP）： 8500 万美元至 1 亿美元
- 调整后息税折旧摊销前利润（非 GAAP）： 1.9 亿美元至 1.97 亿美元
- 经营现金流（GAAP）： 1.19 亿美元至 1.3 亿美元
- 自由现金流 (1)(2)： 8500 万美元至 1 亿美元
关键年度展望假设和驱动因素
- 市场和消费环境： 公司的展望反映了管理层对持续通货膨胀压力、可自由支配类别的疲软、保守的零售库存管理以及日益竞争和促销的市场环境的看法。
- 关税： 假设 2026 年 6 月生效的关税率在 2027 财年的剩余时间内保持不变。公司的展望包括约 920 万美元的第一阶段关税退款的好处，但不包括未来退款阶段的任何潜在好处，因为对这些退款的时间和可收回性的确定性存在不确定性。
- 商品成本、运输和供应可用性： 地缘政治和供应链风险加剧，包括中东地区持续的紧张局势，已开始推动能源和商品市场的波动，这种波动可能会持续，增加关键地区和运输路线的输入成本和供应链连续性的的不确定性。公司的展望现在包括由于商品输入成本的增加和不利的人民币波动压力、增加的进出口运输费用以及为避免供应中断而确保商品的更高成本所驱动的产品成本上升的预期。
- 战略投资： 增加 40 个基点的增长投资，优先考虑高回报的市场营销和创新项目。
- 疾病发生率： 与前三个季节的平均水平一致，远低于疫情前的历史平均水平。
- 利息和债务杠杆： 利息支出在 4550 万美元至 4750 万美元之间，现金流优先用于减少债务，预计到 2027 财年末的净杠杆比率 (1)(9)，根据公司的信贷协议定义，约为 3.2 倍或更低。
- 税收： GAAP 有效税率为 27.2% 至 29.7%；调整后有效税率为 24.0% 至 26.0%。
- 营运资本效率和资本投资： 在 2027 财年继续提高营运资本效率，强调进一步减少库存。公司预计资本支出为 3000 万美元至 3400 万美元，重点关注产品创新和供应链多样化。
- 货币： 2026 年 6 月的外汇汇率在财年剩余时间内保持不变。
- 流通股： 加权平均稀释流通股为 2380 万股。
重大或长期衰退的可能性、时机和潜在影响、任何 2027 财年的收购和剥离、未来资产减值费用、额外利率变动、诉讼或股票回购均未知，无法合理估计；因此，它们未包含在公司的展望中。
电话会议和网络直播
公司将在今天的财报发布时进行电话会议。电话会议将于2026年7月8日（星期三）东部时间上午 9:00 开始。对参与会议感兴趣的机构投资者和分析师请在会议开始前约十分钟拨打（877）407-3982。电话会议也将在以下网址的活动与演示页面上进行直播： http://investor.helenoftroy.com/。该通话的电话重播将于2026年7月8日下午 1:00 东部时间开始，直到2026年7月22日下午 11:59 东部时间可用，拨打（844）512-2921 并输入重播密码 13761054 即可访问。网络直播的重播将在网站上保留一年。
非 GAAP 财务指标
公司使用符合美国公认会计原则（“GAAP”）的财务指标报告和讨论其经营结果。为了补充其展示，公司披露某些可能被视为非 GAAP 的财务指标，如调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后有效税率、调整后收入、调整后稀释每股收益（“EPS”）、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、自由现金流和净杠杆比率，这些指标在本新闻稿附带的表格中呈现，并附有这些财务指标与公司合并损益表和现金流量表中相应的 GAAP 财务指标的对账。有关更多信息，请参见本新闻稿附带表格的注释 1。
关于海伦特洛伊有限公司
海伦特洛伊有限公司（NASDAQ: HELE）是一家领先的全球消费品公司，通过多样化的知名品牌组合为客户提供创新产品和解决方案，包括 OXO、Hydro Flask、Osprey、Vicks、Braun、Honeywell、PUR、Hot Tools、Drybar、Curlsmith、Revlon 和 Olive & June。所有商标均属于海伦特洛伊有限公司（或其子公司）及/或根据其各自许可方的许可使用。
有关海伦特洛伊的更多信息，请访问 http://investor.helenoftroy.com
前瞻性声明
公司及其子公司所作的某些书面和口头声明可能构成《1995 年私人证券诉讼改革法案》所定义的 “前瞻性声明”。这包括在本新闻稿中、在向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中以及在某些其他口头和书面陈述中所作的声明。通常，词语 “预期”、“假设”、“相信”、“期望”、“计划”、“可能”、“将”、“或许”、“会”、“应该”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”、“当前”、“继续”、“打算”、“展望”、“预测”、“目标”、“反映”、“能够” 等类似词汇标识前瞻性声明。所有涉及公司预期或预计未来可能发生的经营结果、事件或发展的声明，包括与销售、费用、每股收益结果相关的声明，以及表达对未来经营结果的总体期望的声明，均为前瞻性声明，并基于其当前的期望和各种假设。公司目前认为这些期望和假设有合理的基础，但不能保证公司会实现这些期望或这些假设会被证明是正确的。前瞻性声明仅在作出之日有效，并且受到许多超出公司控制的风险的影响，这些风险可能导致实际结果与前瞻性声明存在重大差异。因此，公司提醒读者不要对前瞻性声明过度依赖。本新闻稿中包含的前瞻性声明应与公司截至2026年2月28日的 10-K 表格中描述的风险以及公司向 SEC 提交的其他文件一起阅读，并受到这些风险的限制和资格说明。投资者被敦促参考上述提到的风险因素，以了解这些风险。这些风险包括但不限于，某些美国（“U.S.”）分销设施的地理集中性增加了其面临的干扰风险，这可能影响公司及时交付产品的能力，网络事件的发生或公司及其第三方服务提供商未能维护网络安全和机密内部或客户数据的完整性，网络安全漏洞、公司全球企业资源规划系统及其他外围信息系统的过时或运营中断，与使用来自或向第三方的许可商标相关的风险，公司开发和推出持续创新新产品以满足不断变化的消费者偏好的能力，大客户采取的可能对公司毛利和经营结果产生不利影响的行动，公司对几家大客户的销售依赖，以及与失去或大幅下降对主要客户的销售相关的风险，公司对大多数位于亚洲的第三方制造商的依赖，以及无法从这些制造商处获得产品或将生产多样化到其他地区或在多个地区采购相同产品或实施潜在关税缓解计划的能力，公司按时向客户交付产品并符合其履约标准的能力，与贸易壁垒、外汇管制、征用以及与国内和国外运营相关的其他风险，包括由于美国及海外的政治变化和事件导致的不确定性和业务中断，以及全球信贷和金融市场及经济的波动，公司对零售经济强度的依赖以及对任何长期经济衰退的脆弱性，包括由于宏观经济条件、地缘政治条件（如以色列 - 美国和伊朗冲突）引起的衰退，任何公共卫生危机或类似情况，与天气条件、感冒和流感季节的持续时间和严重性及其他相关因素相关的风险，公司对首席执行官及少数其他关键高管的依赖以运营其业务，公司执行和实现战略业务举措（如收购、剥离和全球重组计划）所期望的协同效应的能力，继续对来自中国、越南或墨西哥的进口施加重大关税或其他限制的风险，以及这些国家采取的任何报复措施，法律法规的潜在变化风险，包括环境、就业和健康与安全及税法，以及遵守这些法律的成本和复杂性，增加对气候变化和其他可持续性问题的关注和期望所带来的风险，与公司遵守法规、解释或产品认证要求的重大变化相关的风险，全球法律发展对隐私和数据安全的影响可能导致其商业实践的变化、罚款、运营成本增加或其他对业务的损害，与产品召回、产品责任、集体诉讼和对公司的其他索赔相关的风险，公司是否被归类为 “受控外国公司” 以满足美国联邦所得税目的的依赖，这影响其非美国收入的税收待遇，百慕大监管变化的风险，包括经济实质和税务治理要求，税务立场的会计处理和税务争议的解决相关的风险，以及与资本和信贷市场的约束或变化、利率和信用设施下的限制及合规相关的财务风险，包括但不限于，可能对公司的业务、流动性或资本成本产生重大不利影响的风险，公司的商誉、无限期和有限期无形资产及其他长期资产的重大额外减值，产品需求、销售和净收入的预测，这些预测本质上高度主观，未来销售和净收入可能会有重大差异，原材料、能源和运输成本的增加，以及与外汇汇率波动相关的风险。公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修订任何前瞻性声明。
| 海伦特洛伊有限公司及其子公司 | ||||||||||||
| 简明合并损益表 | ||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元，除每股数据外） | ||||||||||||
| 截至 5 月 31 日的三个月 | ||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||
| 销售收入，净额 | $ | 402,115 | 100.0 | % | $ | 371,655 | 100.0 | % | ||||
| 销售成本 | 217,260 | 54.0 | % | 196,644 | 52.9 | % | ||||||
| 毛利润 | 184,855 | 46.0 | % | 175,011 | 47.1 | % | ||||||
| 销售、一般和行政费用（“SG&A”） | 124,506 | 31.0 | % | 167,664 | 45.1 | % | ||||||
| 资产减值费用 | — | — | % | 414,385 | 111.5 | % | ||||||
| 营业收入（损失） | 60,349 | 15.0 | % | (407,038 | ) | (109.5 | )% | |||||
| 非营业收入，净额 | 218 | 0.1 | % | 308 | 0.1 | % | ||||||
| 利息费用 | 12,243 | 3.0 | % | 13,808 | 3.7 | % | ||||||
| 税前收入（损失） | 48,324 | 12.0 | % | (420,538 | ) | (113.2 | )% | |||||
| 所得税费用 | 12,562 | 3.1 | % | 30,180 | 8.1 | % | ||||||
| 净收入（损失） | $ | 35,762 | 8.9 | % | $ | (450,718 | ) | (121.3 | )% | |||
| 稀释每股收益（损失） | $ | 1.51 | $ | (19.65 | ) | |||||||
| 计算稀释每股收益（损失）所用的加权平均普通股 | 23,758 | 22,943 |
| 按地理区域划分的合并净销售额（10） | |||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||||||
| 截至 5 月 31 日的三个月 | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 国内销售收入，净额 | $ | 307,348 | 76.4 | % | $ | 277,960 | 74.8 | % | |||
| 国际销售收入，净额 | 94,767 | 23.6 | % | 93,695 | 25.2 | % | |||||
| 总销售收入，净额 | $ | 402,115 | 100.0 | % | $ | 371,655 | 100.0 | % |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – GAAP 营业收入（损失）和营业利润率与调整后营业收入和调整后营业利润率（非 GAAP）（1） | |||||||||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||||||||||||||
| 截至2026年5月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
| 家居与户外 | 美容与健康 | 总计 | |||||||||||||||||
| 报告的营业收入（GAAP） | $ | 8,165 | 4.2 | % | $ | 52,184 | 25.2 | % | $ | 60,349 | 15.0 | % | |||||||
| 分销设施销售收益（3） | — | — | % | (54,854 | ) | (26.5 | )% | (54,854 | ) | (13.6 | )% | ||||||||
| 小计 | 8,165 | 4.2 | % | (2,670 | ) | (1.3 | )% | 5,495 | 1.4 | % | |||||||||
| 无形资产摊销 | 1,373 | 0.7 | % | 2,782 | 1.3 | % | 4,155 | 1.0 | % | ||||||||||
| 非现金股权激励 | 2,794 | 1.4 | % | 3,643 | 1.8 | % | 6,437 | 1.6 | % | ||||||||||
| 调整后营业收入（非 GAAP） | $ | 12,332 | 6.3 | % | $ | 3,755 | 1.8 | % | $ | 16,087 | 4.0 | % |
| 截至2025年5月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 家居与户外 | 美容与健康 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 报告的营业损失（GAAP） | $ | (213,793 | ) | (120.1 | )% | $ | (193,245 | ) | (99.8 | )% | $ | (407,038 | ) | (109.5 | )% | |||||
| 资产减值费用（4） | 219,095 | 123.1 | % | 195,290 | 100.8 | % | 414,385 | 111.5 | % | |||||||||||
| CEO 继任费用（6） | 1,742 | 1.0 | % | 1,742 | 0.9 | % | 3,484 | 0.9 | % | |||||||||||
| 小计 | 7,044 | 4.0 | % | 3,787 | 2.0 | % | 10,831 | 2.9 | % | |||||||||||
| 无形资产摊销 | 1,782 | 1.0 | % | 3,207 | 1.7 | % | 4,989 | 1.3 | % | |||||||||||
| 非现金股权激励 | 34 | — | % | 262 | 0.1 | % | 296 | 0.1 | % | |||||||||||
| 调整后营业收入（非 GAAP） | $ | 8,860 | 5.0 | % | $ | 7,256 | 3.7 | % | $ | 16,116 | 4.3 | % |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – GAAP 营业收入（亏损）到 EBITDA | |||||||||||||||||||
| （息税折旧摊销前利润，调整后的 EBITDA 和调整后的 EBITDA 利润率（非 GAAP）(1) | |||||||||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||||||||||||||
| 截至2026年5月31日的三个月 | |||||||||||||||||||
| 家居与户外 | 美容与健康 | 总计 | |||||||||||||||||
| 报告的营业收入（GAAP） | $ | 8,165 | 4.2 | % | $ | 52,184 | 25.2 | % | $ | 60,349 | 15.0 | % | |||||||
| 折旧与摊销 | 6,492 | 3.3 | % | 6,885 | 3.3 | % | 13,377 | 3.3 | % | ||||||||||
| 非营业收入，净额 | — | — | % | 218 | 0.1 | % | 218 | 0.1 | % | ||||||||||
| EBITDA（非 GAAP） | 14,657 | 7.5 | % | 59,287 | 28.6 | % | 73,944 | 18.4 | % | ||||||||||
| 加：分销设施销售收益 | — | — | % | (54,854 | ) | (26.5 | )% | (54,854 | ) | (13.6 | )% | ||||||||
| 非现金股权补偿 | 2,794 | 1.4 | % | 3,643 | 1.8 | % | 6,437 | 1.6 | % | ||||||||||
| 调整后的 EBITDA（非 GAAP） | $ | 17,451 | 9.0 | % | $ | 8,076 | 3.9 | % | $ | 25,527 | 6.3 | % |
| 截至2025年5月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 家居与户外 | 美容与健康 | 总计 | ||||||||||||||||||
| 报告的营业亏损（GAAP） | $ | (213,793 | ) | (120.1 | )% | $ | (193,245 | ) | (99.8 | )% | $ | (407,038 | ) | (109.5 | )% | |||||
| 折旧与摊销 | 6,559 | 3.7 | % | 7,525 | 3.9 | % | 14,084 | 3.8 | % | |||||||||||
| 非营业收入，净额 | — | — | % | 308 | 0.2 | % | 308 | 0.1 | % | |||||||||||
| EBITDA（非 GAAP） | (207,234 | ) | (116.4 | )% | (185,412 | ) | (95.7 | )% | (392,646 | ) | (105.6 | )% | ||||||||
| 加：资产减值费用 | 219,095 | 123.1 | % | 195,290 | 100.8 | % | 414,385 | 111.5 | % | |||||||||||
| CEO 继任费用 | 1,742 | 1.0 | % | 1,742 | 0.9 | % | 3,484 | 0.9 | % | |||||||||||
| 非现金股权补偿 | 34 | — | % | 262 | 0.1 | % | 296 | 0.1 | % | |||||||||||
| 调整后的 EBITDA（非 GAAP） | $ | 13,637 | 7.7 | % | $ | 11,882 | 6.1 | % | $ | 25,519 | 6.9 | % |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – GAAP 净收入（亏损）到 EBITDA | |||||||||||||
| （息税折旧摊销前利润，调整后的 EBITDA 和调整后的 EBITDA 利润率（非 GAAP）(1) | |||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||||||||
| 截至 5 月 31 日的三个月 | |||||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||||
| 报告的净收入（亏损）（GAAP） | $ | 35,762 | 8.9 | % | $ | (450,718 | ) | (121.3 | )% | ||||
| 利息费用 | 12,243 | 3.0 | % | 13,808 | 3.7 | % | |||||||
| 所得税费用 | 12,562 | 3.1 | % | 30,180 | 8.1 | % | |||||||
| 折旧与摊销 | 13,377 | 3.3 | % | 14,084 | 3.8 | % | |||||||
| EBITDA（非 GAAP） | 73,944 | 18.4 | % | (392,646 | ) | (105.6 | )% | ||||||
| 加：资产减值费用 | — | — | % | 414,385 | 111.5 | % | |||||||
| CEO 继任费用 | — | — | % | 3,484 | 0.9 | % | |||||||
| 分销设施销售收益 | (54,854 | ) | (13.6 | )% | — | — | % | ||||||
| 非现金股权补偿 | 6,437 | 1.6 | % | 296 | 0.1 | % | |||||||
| 调整后的 EBITDA（非 GAAP） | $ | 25,527 | 6.3 | % | $ | 25,519 | 6.9 | % |
| 季度结束日期 | 截至2026年5月31日的十二个月 | ||||||||||||||||||
| 八月 | 十一月 | 二月 | 五月 | ||||||||||||||||
| 报告的净（亏损）收入（GAAP） | $ | (308,643 | ) | $ | (84,056 | ) | $ | (55,565 | ) | $ | 35,762 | $ | (412,502 | ) | |||||
| 利息支出 | 14,221 | 15,855 | 13,855 | 12,243 | 56,174 | ||||||||||||||
| 所得税（收益）费用 | (21,046 | ) | 60,042 | (9,032 | ) | 12,562 | 42,526 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 12,860 | 12,837 | 13,514 | 13,377 | 52,588 | ||||||||||||||
| EBITDA（非 GAAP） | (302,608 | ) | 4,678 | (37,228 | ) | 73,944 | (261,214 | ) | |||||||||||
| 加：资产减值费用 | 326,394 | 65,906 | 79,176 | — | 471,476 | ||||||||||||||
| EPA 合规成本（11） | — | — | 4,354 | — | 4,354 | ||||||||||||||
| 分销设施销售收益 | — | — | — | (54,854 | ) | (54,854 | ) | ||||||||||||
| 重组费用 | 3,005 | — | — | — | 3,005 | ||||||||||||||
| 非现金股权补偿 | 9,372 | 5,030 | 2,187 | 6,437 | 23,026 | ||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA（非 GAAP） | $ | 36,163 | $ | 75,614 | $ | 48,489 | $ | 25,527 | $ | 185,793 |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – GAAP 收入（亏损）和稀释每股收益（亏损）到调整后收入和调整后稀释每股收益（非 GAAP）(1) | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计）（以千为单位，除每股数据外） | |||||||||||||||||||||||
| 截至2026年5月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | 稀释每股收益 | ||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 税后 | 税前 | 税 | 税后 | ||||||||||||||||||
| 报告的（GAAP） | $ | 48,324 | $ | 12,562 | $ | 35,762 | $ | 2.03 | $ | 0.53 | $ | 1.51 | |||||||||||
| 分销设施销售收益 | (54,854 | ) | (13,549 | ) | (41,305 | ) | (2.31 | ) | (0.57 | ) | (1.74 | ) | |||||||||||
| 小计 | (6,530 | ) | (987 | ) | (5,543 | ) | (0.27 | ) | (0.04 | ) | (0.23 | ) | |||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,155 | 672 | 3,483 | 0.17 | 0.03 | 0.15 | |||||||||||||||||
| 非现金股权补偿 | 6,437 | 424 | 6,013 | 0.27 | 0.02 | 0.25 | |||||||||||||||||
| 调整后（非 GAAP） | $ | 4,062 | $ | 109 | $ | 3,953 | $ | 0.17 | $ | — | $ | 0.17 | |||||||||||
| 计算报告和非 GAAP 稀释每股收益所用的普通股加权平均股数 | 23,758 |
| 截至2025年5月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| （亏损）收入 | 稀释（亏损）每股收益 | ||||||||||||||||||||||
| 税前 | 税 | 税后 | 税前 | 税 | 税后 | ||||||||||||||||||
| 报告的（GAAP） | $ | (420,538 | ) | $ | 30,180 | $ | (450,718 | ) | $ | (18.33 | ) | $ | 1.32 | $ | (19.65 | ) | |||||||
| 资产减值费用 | 414,385 | (21,769 | ) | 436,154 | 18.04 | (0.95 | ) | 18.99 | |||||||||||||||
| CEO 继任费用 | 3,484 | 153 | 3,331 | 0.15 | 0.01 | 0.15 | |||||||||||||||||
| 无形资产重组（7） | — | (16,474 | ) | 16,474 | — | (0.72 | ) | 0.72 | |||||||||||||||
| 小计 | (2,669 | ) | (7,910 | ) | 5,241 | (0.12 | ) | (0.34 | ) | 0.23 | |||||||||||||
| 无形资产摊销 | 4,989 | 882 | 4,107 | 0.22 | 0.04 | 0.18 | |||||||||||||||||
| 非现金股权补偿 | 296 | 157 | 139 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 调整后（非 GAAP） | $ | 2,616 | $ | (6,871 | ) | $ | 9,487 | $ | 0.11 | $ | (0.30 | ) | $ | 0.41 | |||||||||
| 计算的普通股加权平均股数： | |||||||||||||||||||||||
| 报告的稀释每股亏损 | 22,943 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的稀释每股收益（非 GAAP） | 22,971 |
| 精选合并资产负债表和现金流信息 | |||||
| （未经审计）（以千为单位） | |||||
| 2026年5月31日 | |||||
| 2025 年 | |||||
| 资产负债表： | |||||
| 现金及现金等价物 | $ | 21,682 | $ | 22,669 | |
| 应收账款，净额 | 323,835 | 314,814 | |||
| 存货 | 467,395 | 484,127 | |||
| 流动资产总额 | 856,254 | 855,415 | |||
| 资产总额 | 2,080,064 | 2,651,963 | |||
| 流动负债总额 | 480,190 | 504,514 | |||
| 长期负债总额 | 756,355 | 919,763 | |||
| 总债务 | 716,147 | 871,013 | |||
| 股东权益 | 843,519 | 1,227,686 |
| 截至2026年5月31日的三个月 | |||||||
| 2026 | 2025 | ||||||
| 现金流： | |||||||
| 折旧和摊销 | $ | 13,377 | $ | 14,084 | |||
| 经营活动产生的净现金（使用）提供 | (636 | ) | 58,338 | ||||
| 资本和无形资产支出 | 5,806 | 13,362 | |||||
| 净债务偿还 | (65,070 | ) | (45,044 | ) | |||
| 回购普通股的支付 | 1,215 | 1,331 |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – GAAP 经营活动产生的净现金（使用）提供与自由现金流（非 GAAP）的调节 (1) (2) | |||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||
| 截至2026年5月31日的三个月 | |||||||
| 2026 | 2025 | ||||||
| 经营活动产生的净现金（GAAP） | $ | (636 | ) | $ | 58,338 | ||
| 减：资本和无形资产支出 | (5,806 | ) | (13,362 | ) | |||
| 自由现金流（非 GAAP） | $ | (6,442 | ) | $ | 44,976 |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – 净杠杆比率（非 GAAP）(1) (9) | |||||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||||||||||
| 截至季度 | 截至2026年5月31日的十二个月 | ||||||||||||||
| ** | |||||||||||||||
| 八月 | 十一月 | 二月 | 五月 | ||||||||||||
| 调整后的 EBITDA（非 GAAP）(12) | $ | 36,163 | $ | 75,614 | $ | 48,489 | $ | 25,527 | $ | 185,793 | |||||
| 根据信贷协议的允许调整 (9) | — | — | — | — | 13,870 | ||||||||||
| 根据信贷协议的调整后 EBITDA | $ | 36,163 | $ | 75,614 | $ | 48,489 | $ | 25,527 | $ | 199,663 | |||||
| 根据信贷协议报告的总借款（GAAP） | $ | 720,474 | |||||||||||||
| 减：不受限制的现金和现金等价物 | (26,435 | ) | |||||||||||||
| 净债务 | $ | 694,039 | |||||||||||||
| 净杠杆比率（非 GAAP）(9) | 3.48 |
| 2027 财年的净销售收入展望 | ||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | ||||||||||||
| 合并： | 2026 财年 | 2027 财年展望 | ||||||||||
| 净销售收入 | $ | 1,786,290 | $ | 1,759,000 | — | $ | 1,831,000 | |||||
| 净销售收入（下降）增长 | (1.5 | )% | — | 2.5 | % |
| 非 GAAP 财务指标的调节 – 2027 财年 GAAP 净收入到 EBITDA（息税折旧摊销前利润）和调整后 EBITDA（非 GAAP）的展望 (1) (未经审计)（单位：千美元） | |||||||||||||||||||||
| 截至2026年5月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||
| 财年其余部分的展望 （九个月） | 2027 财年展望 | ||||||||||||||||||||
| 报告的净收入（GAAP） | $ | 35,762 | $ | 49,392 | — | $ | 63,892 | $ | 85,154 | — | $ | 99,654 | |||||||||
| 利息支出 | 12,243 | 35,257 | — | 33,257 | 47,500 | — | 45,500 | ||||||||||||||
| 所得税支出 | 12,562 | 23,338 | — | 24,538 | 35,900 | — | 37,100 | ||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 13,377 | 38,623 | — | 34,623 | 52,000 | — | 48,000 | ||||||||||||||
| EBITDA（非 GAAP） | 73,944 | 146,610 | — | 156,310 | 220,554 | — | 230,254 | ||||||||||||||
| 加：分销设施出售收益 | (54,854 | ) | — | — | — | (54,854 | ) | — | (54,854 | ) | |||||||||||
| 非现金股权激励 | 6,437 | 17,563 | — | 15,563 | 24,000 | — | 22,000 | ||||||||||||||
| 调整后 EBITDA（非 GAAP） | $ | 25,527 | $ | 164,173 | — | $ | 171,873 | $ | 189,700 | — | $ | 197,400 |
| 非公认会计原则财务指标的调节 – 2027 财年 GAAP 稀释每股收益与调整后稀释每股收益（非 GAAP）及 GAAP 有效税率与调整后有效税率（非 GAAP）的展望 (1) (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2026年5月31日的 三个月 | 2027 财年其余 九个月的展望 | 2027 财年展望 | 税率 2027 财年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 展望 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的稀释每股收益（GAAP） | $ | 1.51 | $ | 2.06 | - | $ | 2.67 | $ | 3.57 | - | $ | 4.18 | 29.7 | % | - | 27.2 | % | ||||||||||||||
| 分销设施出售收益 | (2.31 | ) | — | - | — | (2.31 | ) | - | (2.31 | ) | |||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 0.17 | 0.46 | - | 0.42 | 0.63 | - | 0.59 | ||||||||||||||||||||||||
| 非现金股票基础补偿 | 0.27 | 0.74 | - | 0.65 | 1.01 | - | 0.92 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整的税收影响 | 0.52 | (0.17 | ) | - | (0.15 | ) | 0.35 | - | 0.37 | (3.7 | )% | - | (3.2 | )% | |||||||||||||||||
| 调整后的稀释每股收益（非 GAAP） | $ | 0.17 | $ | 3.08 | - | $ | 3.58 | $ | 3.25 | - | $ | 3.75 | 26.0 | % | - | 24.0 | % |
| 非公认会计原则财务指标的调节 – 2027 财年 GAAP 经营活动产生的现金流（使用）与自由现金流（非 GAAP）的展望 (1) (2) | |||||||||||||||||||||||
| （未经审计）（单位：千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2026年5月31日的 三个月 | 2027 财年其余 九个月的展望 | 2027 财年展望 | |||||||||||||||||||||
| GAAP 经营活动产生的现金流（使用） | $ | (636 | ) | $ | 119,636 | — | $ | 130,636 | $ | 119,000 | — | $ | 130,000 | ||||||||||
| 减：资本和无形资产支出 | (5,806 | ) | (28,194 | ) | — | (24,194 | ) | (34,000 | ) | — | (30,000 | ) | |||||||||||
| 自由现金流（非 GAAP） | $ | (6,442 | ) | $ | 91,442 | — | $ | 106,442 | $ | 85,000 | — | $ | 100,000 |
海伦特洛伊有限公司及其子公司
新闻稿附注
| (1) | 本新闻稿包含非公认会计原则（non-GAAP）财务指标。调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的有效税率、调整后的收入、调整后的稀释每股收益、息税折旧摊销前利润（EBITDA）、调整后的 EBITDA、调整后的 EBITDA 利润率、自由现金流和净杠杆比率（“非公认会计原则财务指标”）在随附的新闻稿或前面的表格中进行了讨论，可能被视为根据美国证券交易委员会（SEC）第 G 条规章第 100 条定义的非公认会计原则财务指标。因此，公司提供了前面的表格，将这些指标与其相应的公认会计原则（GAAP）财务指标进行调节。公司无法提供前瞻性预期净杠杆比率与其最直接可比的前瞻性 GAAP 财务指标的定量调节，因为此类信息不可用，管理层无法在不付出不合理努力或费用的情况下可靠地预测此类 GAAP 财务指标的所有必要组成部分。此外，公司认为此类调节将暗示一种精确度，这对投资者来说可能会造成困惑或误导。公司认为这些非公认会计原则财务指标为管理层和投资者提供了有关其财务状况和经营成果的财务和业务趋势的有用信息。公司认为，这些非公认会计原则财务指标与公司根据 GAAP 计算的财务结果相结合，为投资者提供了关于某些费用和收益对适用收入、利润率和每股收益指标影响的额外视角。公司还认为，这些非公认会计原则财务指标反映了其业务的经营表现，并促进了公司与竞争对手之间的更直接比较。使用非公认会计原则财务指标的主要限制在于，这些非公认会计原则财务指标未反映公司活动的全部经济影响。这些非公认会计原则财务指标并非按照 GAAP 编制，不能替代 GAAP 财务指标，并且可能与其他公司披露的非公认会计原则财务指标的计算方式不同。因此，不应对非公认会计原则财务指标过度依赖。 | |
| (2) | 自由现金流代表经营活动提供的净现金减去资本和无形资产支出。 | |
| (3) | 代表公司在2026年4月14日完成的位于密西西比州南哈文的分销设施出售的税前收益，该交易发生在 2027 财年的第一季度（“分销设施出售收益”）。 | |
| (4) | 在 2026 财年的第一季度，确认了非现金资产减值费用，以减少商誉和其他无形资产，这影响了美容与健康以及家居与户外两个部门。 | |
| (5) | 有机业务是指与产品线或品牌相关的净销售收入，该产品线或品牌在收购日期后的前十二个月内产生，排除外币重估对报告净销售收入的影响。来自内部开发品牌或产品线的净销售收入被视为有机业务活动。 | |
| (6) | 代表与公司前首席执行官离职相关的费用，主要涉及遣散费和招聘费用（“首席执行官继任费用”）。 | |
| (7) | 代表在 2026 财年确认的与公司在 2025 财年无形资产重组相关的递延税资产的估值准备金的所得税费用（“无形资产重组”）。 | |
| (8) | 应收账款周转率使用 12 个月的滞后净销售收入。计算平均余额组件时，使用当前及前四个季度的应收账款期末余额。 | |
| (9) | 净杠杆比率计算为（a）根据公司信贷协议的总借款，减去不受限制的现金和现金等价物，包括到期在两年内的美国发行、担保或保险的可随时变现的债务，除以（b）根据公司信贷协议的调整后 EBITDA（计算为 EBITDA 加上非现金费用和某些允许的加回项，减去某些非现金收入，加上收购的临时效应和某些收购及处置的临时运行成本节省，适用于截至当前期间的过去十二个月）。 | |
| (10) | 国内净销售收入包括来自美国和加拿大的净销售收入。 | |
| (11) | 与 EPA 包装和标签合规相关的结算费用，适用于美容与健康部门内的空气过滤、水过滤和加湿类别的某些产品（“EPA 合规费用”）。 | |
| (12) | 请参见本新闻稿随附表格中调整后 EBITDA 与最直接可比的 GAAP 财务指标（净收入（损失））的调节。 |
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