東亞食品配送的商品交易總額將在 2025 年達到 386 億美元

Momentum Works 週三表示，四個東亞市場在 2025 年預計產生 386 億美元的食品配送平台總商品價值（GMV）。

該公司在報告中指出，僅韓國就佔據了 283 億美元，約佔總額的 73%。

與此同時，日本、台灣和香港分別產生了 41 億美元、36 億美元和 26 億美元。

儘管這些地區在城市化、收入、餐飲服務發展和工作文化上具有相似水平，但食品配送的滲透率差異顯著——日本約為 3%，而韓國超過 20%。

這表明，運營商的執行力，而非市場準備程度，決定了市場結果。

Momentum Works 首席執行官李江干表示：“人們常常認為食品配送的成功取決於市場的發展程度，但東亞的情況表明這並不成立。”

他説，這四個市場在紙面上看起來非常相似，但它們的結果卻截然不同。

“市場準備只是前提條件，但市場不會自行增長——運營商的持續推動才會促進市場發展，” 他補充道。

他還表示，經過多年的競爭，亞洲運營商越來越具備這種能力，能夠在一些世界上最具挑戰性的食品配送市場中立足。

值得注意的是，東亞的食品配送行業正在經歷十多年來最大的領導層變革。

十多年來，Delivery Hero 通過收購建立了該地區最廣泛的配送業務組合。

如今，這一戰略正在瓦解。根據報告，Foodpanda 台灣正在出售給 Grab，Baemin 正在市場上出售，Foodpanda 在香港失去了領導地位，並且該公司已經退出日本。

與此同時，新一代亞洲運營商——美團、Coupang 和 Grab——正在用在競爭更激烈的本土市場中開發的運營手冊重塑競爭格局。

報告指出，曾使 Delivery Hero 在亞洲佔據主導地位的收購驅動型運營手冊，現在正受到通過競爭而非整合建立的運營商的挑戰。

報告指出，美團的 Keeta 於 2023 年進入香港，採用以補貼單人餐和快速網絡密度擴展為中心的運營手冊。

在 29 個月內，它實現了盈利，超越了 Foodpanda，並從補貼支出根本上轉變了競爭格局，轉向運營效率。

與此同時，台灣多年來保持着盈利但舒適的雙頭壟斷，市場滲透率在 10% 左右平穩，增長放緩至 5.5%，因為競爭壓力減弱。

Delivery Hero 多次嘗試退出，包括被阻止的 2024 年出售給 Uber Eats，顯示市場的競爭結構已達到轉折點。Grab 在東南亞的競爭經驗為其重新激活台灣的食品配送市場並恢復雙位數增長提供了可信的機會。

另一方面，韓國的 283 億美元市場是建立在數十年的消費者配送習慣之上，而非平台創建。

雖然 Baemin 仍然是市場領導者，但 Coupang Eats 通過利用 Coupang 更廣泛的生態系統繼續獲得市場份額，這對 Baemin 未來的任何所有者提出了重要問題。

儘管日本富裕、密集且擁有複雜的食品生態系統，但其食品配送滲透率仍約為 3%。

日本廣泛的便利店基礎設施和深厚的獨自用餐文化減少了食品配送在其他地方解決的許多摩擦。

Coupang 的 Rocket Now 正在測試經濟實惠的單人配送是否能解鎖下一個增長階段。

與之前一代全球整合者不同，報告強調，今天的亞洲運營商在學習擴展之前已經學會了競爭。

今天的領先亞洲運營商不僅僅是收購資產，而是通過在競爭激烈的市場中持續競爭發展了能力。

報告認為，這種運營經驗——圍繞密度建設、單位經濟學、客户獲取和生態系統整合——正在成為這些公司國際擴展時的競爭優勢。

“所有權改變了資產負債表，但並沒有改變競爭動態，

“無論誰擁有這些資產，仍然必須與那些花費多年學習如何在競爭激烈的市場中獲勝的運營商競爭，” 李補充道。

東南亞的食品配送 GMV 在 2025 年增長 18% 至 227 億美元——Momentum Works