由於更高的收益率吸引投資者重新關注固定收益市場，債券 ETF 吸引了 3000 億美元的資金流入

投資者正大舉迴歸債券市場，推動 固定收益 ETF 朝着另一個創紀錄的年份發展，因為更高的收益率再次使債券對尋求收入的投資者具有吸引力。

• XB 股票接下來會怎樣？

根據 BondBloxx Investment Management 的數據，債券 ETF 在 2026 年上半年吸引了超過 3000 億美元的淨流入，使該類別有望超過 2025 年全年創下的 4340 億美元的記錄。

需求廣泛，超過 95% 的美國固定收益 ETF 晨星類別 在年初至今錄得淨流入。

這一復甦發生在過去幾年利率上升壓制債券價格之後。然而，今天，較高的收益率鼓勵投資者重建固定收益配置，同時利用 ETF 作為在債券市場中獲得多元化敞口的高效方式。

“債券收益率足夠高，可以與股票回報相媲美，甚至超越，”BondBloxx 的高級投資策略師 JoAnne Bianco，CFA 表示。

她指出，持續的通貨膨脹、歷史上較高的股票估值以及日益集中的股市收益改善了固定收益作為收入生成和投資組合多元化工具的理由。

高收益仍然是關鍵吸引力

在最強的機會中，BondBloxx 指出高收益企業債券，目前收益率在 5.75% 到 12% 之間，具體取決於信用質量。該公司指出，平均信用質量仍然穩健，而違約率相對較低。

尋求定向敞口的投資者可以考慮 BondBloxx B 級美元高收益企業債券 ETF (NYSE: XB)，而 BondBloxx CCC 級美元高收益企業債券 ETF (NYSE: XCCC) 則專注於市場中收益最高的細分領域，截至 6 月 30 日，收益率為 12.7%。

為了獲得更廣泛的敞口，投資者繼續青睞行業巨頭，如 iShares iBoxx $ 高收益企業債券 ETF (NYSE: HYG) 和 SPDR Bloomberg 高收益債券 ETF (NYSE: JNK)。

超越傳統債券

BondBloxx 還看到短期新興市場債務的機會，其中到期在 1 到 10 年之間的主權債券收益率約為 5% 到 6%，同時承受的利率風險低於長期債務。

投資者可以通過 BondBloxx JPMorgan 美元新興市場 1-10 年債券 ETF (BATS: XEMD) 或更廣泛的 iShares J.P. Morgan 美元新興市場債券 ETF (NASDAQ: EMB) 進入該領域。

私人信貸是另一個正在獲得動力的領域。BondBloxx 私人信貸 CLO ETF (NASDAQ: PCMM) 提供對擔保貸款義務的多元化敞口，加入瞭如 Janus Henderson AAA CLO ETF (NYSE: JAAA) 等基金，這些基金已擴大了 ETF 對機構信貸市場的接入。

與此同時，尋求廣泛接觸投資級債券市場的投資者繼續依賴核心基金，如 iShares Core 美國綜合債券 ETF (NYSE: AGG) 和 Vanguard 總債券市場 ETF (NASDAQ: BND)。

創紀錄的流入速度表明，投資者不再僅僅將債券視為防禦性配置。相反，隨着國債、企業債務和其他固定收益領域的收益率保持高位，債券 ETF 越來越多地被用來產生收入，同時為以股票為主的投資組合增加多樣性。

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