我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。貝萊德正尋求出售超 120 億美元債券，為 Meta 在德克薩斯州埃爾帕索的數據中心項目融資。此舉旨在利用其收購的 GIP 和 HPS 部門資源，加速躋身私募市場重磅玩家行列，以應對 AI 熱潮下的基礎設施融資需求，並與黑石等競爭對手爭奪市場份額。
智通財經 APP 獲悉，貝萊德 (BLK.US) 正尋求出售超過 120 億美元的債券，以協助為 Meta (META.US) 位於德克薩斯州埃爾帕索的數據中心提供融資。這筆債務發售，正是 CEO 拉里·芬克多年來將這家公開市場投資巨頭打造成私募市場重磅玩家的成果。
本次即將展開的債券發售，匯聚了來自於芬克最近兩次重大收購——以 125 億美元收購的全球基礎設施合夥公司 (GIP) 以及以 120 億美元收購的 HPS Investment Partners——的投資者，並推動貝萊德進一步深入日益激烈的競爭格局，協助為人工智能 (AI) 熱潮提供融資。到目前為止，競爭對手 Blue Owl Capital Inc. 和黑石集團一直在最大的數據中心融資項目中佔據主導地位。
據知情人士透露，該交易也是貝萊德高管計劃如何槓桿化利用這兩個部門來開展未來潛在交易的一個範例。GIP 歷來專注於基礎設施項目的投資，而 HPS 則通過包括複雜信用融資在內的交易建立了自身業務。
根據與 Meta 達成的協議，由 GIP 和 HPS 管理的基金擁有該合資企業 “Sopaipilla Holdings 項目”(與 Meta 設立的合資企業運營官方名稱) 80% 的股權。目前在債務市場進行融資借貸的正是持有該股權的實體。該合資企業的其餘 20% 股權由正在建設該數據中心園區的 Meta 持有。
股權份額
就在該項目債券發售推介活動啓動的前幾天，芬克表示 GIP 和 HPS 正在 “資產發起端走向融合”。上週，在貝萊德發佈季度財報後，他在向分析師講話時表示，這兩個部門的交易管線正在 “以增強我們對合並平台信心的姿態不斷建立，特別是在數字基礎設施領域”。
知情人士表示，除了正在籌集的債務外，GIP 和 HPS 還擁有該項目的股權。這個吉瓦 (GW) 級的數據中心預計將於 2028 年上線運營，竣工後將支持 300 多個現場工作崗位。
另據知情人士透露，GIP 的董事總經理韋斯·阿爾特曼和 HPS 的董事總經理加雷特·考克倫預計都將面向支撐該項目的 120 多億美元債券的潛在買家發表演講。摩根大通和摩根士丹利已於週一啓動了該筆發售的推介工作。
據知情人士透露，對於 Meta 而言，招攬到貝萊德作為合作伙伴被其內部視為一項重大勝利。
貝萊德與 Meta 的交易結構，類似於這家超大規模雲服務商此前與 Blue Owl 在其位於路易斯安那州鄉村地區的 Hyperion 項目上的合作。Blue Owl 持有該合資企業 80% 的股份，Meta 持有其餘 20%，這使得這家科技公司能夠在保留對日常運營掌控權的同時，將債務留在資產負債表之外。本月，Meta 將 Hyperion 項目擴展到了該合資企業涵蓋的範圍之外。
在貝萊德開展此筆交易之前，該公司正採取行動加大對人工智能技術和數據中心的投資，包括其在 10 月份達成的以 400 億美元收購 Aligned Data Centers 的協議。該交易預計很快完成，參與方包括 GIP、貝萊德的合作伙伴 (包括微軟公司和英偉達公司)，以及由阿布扎比主權財富基金穆巴達拉投資公司和阿聯酋人工智能公司 G42 聯合創立的技術投資平台 MGX。