BOK 金融公佈 2026 年第二季度業績：完整的收益電話會議記錄

BOK 金融（NASDAQ: BOKF）于周二召开了 2026 年第二季度财报电话会议。以下是会议的完整记录。

此内容由 Benzinga API 提供。有关全面的财务数据和记录，请访问 https://www.benzinga.com/apis/。

完整的财报电话会议可在 https://events.q4inc.com/attendee/909226299 获取。

摘要

BOK 金融公司报告 2026 年第二季度强劲的收益为 1.765 亿美元，或每稀释股 2.92 美元，调整后的收益为 1.565 亿美元，或每股 2.59 美元。

公司实现了季度贷款增长的历史新高，环比增长 3.4%，年化增长 13.7%，主要受 C&I 投资组合的推动。

受托和资产管理收入达到了创纪录水平，对基于费用的收入贡献显著。

贷款组合质量保持优秀，不良资产水平极低，且没有显著的信用损失准备。

公司新增员工超过 25 人，主要在德克萨斯州，利用市场动荡的机会，增强团队实力。

未来的指导乐观，预计 2026 年全年贷款增长超过 10%，信用表现前景稳定。

净利差保持稳定，预计下半年将扩大，主要受证券投资组合和固定利率资产重新定价的推动。

资本水平强劲，实收普通股权为 9.6%，CET1 为 12.9%。

完整记录

操作员

欢迎参加 BOK 金融公司 2026 年第二季度财报电话会议。所有线路已静音，以防止背景噪音。在发言者发言后，将进行问答环节。如果您在此期间想提问，请在电话键盘上按星号后跟数字 1。如果您想撤回问题，请再次按星号 1。谢谢。请注意，此会议正在录音。

现在我将把演示交给 BOK 金融公司投资者关系总监 Heather King。请继续。

Heather King，投资者关系总监

下午好，感谢您参加我们关于 BOK 金融 2026 年第二季度财务结果的讨论。我们的首席执行官 Stacy Kymes 将提供开场评论，涵盖贷款组合及相关信用指标，财富管理执行副总裁 Scott Brower 将介绍我们的基于费用的业绩，随后我们的首席财务官 Marty Grunts 将讨论本季度的财务表现以及我们的前瞻性指导。幻灯片演示和新闻稿可在我们的网站 bokf.com 上获取。

我们请您参阅幻灯片 2 上的免责声明，关于本次电话会议中所做的任何前瞻性声明。现在我将把电话交给 Stacy Kymes，他将在幻灯片 4 上开始。

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

谢谢你，Heather。感谢您今天下午参加电话会议。我们很高兴报告第二季度收益为 1.765 亿美元，或每稀释股 2.92 美元。调整后，考虑到与 Visa B 股交换相关的净收益和证券投资组合中的少量重新配置，收益为 1.565 亿美元，或每股 2.59 美元。这是一个优秀的季度，反映了我们如何为持续增长定位公司。

我们交出了强劲的业绩，包括创纪录的季度贷款增长、创纪录的季度受托和资产管理收入、持续的费用控制，信用表现依然出色。在本季度，总贷款环比增长 3.4%，年化增长 13.7%。这导致季度新增贷款增加了 8.96 亿美元，创下公司历史上单季度的新贷款生产记录。同比来看，贷款增长了令人印象深刻的 11.5%。

重要的是，近 70% 的同比增长来自我们的 C&I 投资组合。这反映了我们客户活动的强劲以及我们长期以来所做投资的好处。我们的基于费用的业务也做出了重要贡献，受托和资产管理业务的季度收入创下新高。在上次电话会议中，我们讨论了将费用与市场机会和客户需求对齐。本季度的费用控制良好，除递延补偿外，总运营费用略有下降。

值得注意的是，这在本季度进行重大人才投资的同时实现。资本水平依然非常强劲，实收普通股权为 9.6%，CET1 为 12.9%。最后，我们在过去一年中谈到了我们所服务市场的动荡。这样的时期往往为像我们这样的组织创造机会——那些强大、稳定并专注于长期增长的组织。历史上，这些环境代表了我们最佳的机会之一。

当前时期又是一个这样的机会。由于市场的动荡，我们新增了超过 25 名新团队成员。其中超过 20 名是在德克萨斯州，这是我们数十年来深度参与的市场。我们在科罗拉多州和亚利桑那州市场的招聘也取得了成功。这一人才引进增强了我们为客户提供服务的能力，涵盖从大型企业关系到小型企业的各个层面。

重要的是，本季度的贷款活动与这些新增员工无关。正如我们所讨论的，C&I 的销售周期较长，我们预计收益将随着时间的推移而逐步显现。我们很高兴欢迎这些人才，并对他们在推动未来业绩中所发挥的作用充满信心。现在我将详细介绍我们的贷款组合，从幻灯片 6 开始。如我之前提到的，总未偿贷款在本季度增长了近 9 亿美元，或 3.4%，同比增长 11.5%。

这一增长在我们的业务线和市场范围内是广泛的。我们的核心商业和工业贷款组合，代表了我们综合服务和一般业务组合，环比增长了 3.9%，同比增长了 11.1%。核心商业和工业贷款的这种增长水平并非偶然。我们的增长是基于一个以投资顶尖人才和深化客户关系为中心的严谨长期战略的结果。正如我们常说的，增长源于关系。

我们今天看到的势头直接反映了我们从客户那里获得的信任。医疗贷款增长了 3.2%。正如我们在上个季度所提到的，该领域的活动水平和管道强度在进入第二季度时异常强劲。我们今天报告的增长反映了成功执行那些已经积累了一段时间的机会。能源贷款在本季度再次增长，增加了 1.6%。

抵押贷款融资在本季度也对贷款增长做出了重要贡献，当前未偿余额为 4.52 亿美元，增加了 2.24 亿美元。截至季度末，我们有活跃的仓库融资承诺为 8.7 亿美元。该业务继续积累势头，并在本季度达成了一个重要里程碑，记录了第一个月的盈利。不到一年就实现净利润的运营是团队的显著成就。

我们的商业房地产组合与上个季度相比略有增长，但同比增长了 6.6%。转到第 7 页，再次强调，信用质量保持优秀。未获得美国政府担保的不良资产增加了 280 万，达到了 5500 万。期末不良资产与贷款和被收回资产的比例与上个季度一致，为 20 个基点。本季度受到批评的资产减少，仍然相对于历史标准非常低。

本季度我们的净冲销仅为 50 万美元，过去 12 个月的平均为 3 个基点。再次强调，我们看到的有限冲销没有显示出任何模式或集中，未引发对特定业务线或地区的担忧，我们继续没有对私人信贷设施的敞口。从长远来看，我们预计信用指标将正常化；然而，我们预计净冲销在短期内将保持在历史平均水平以下。

与上个季度一致，无需拨备。经济预测假设的改善被贷款增长的影响所抵消。我们合计的信用损失准备金为 3.23 亿美元，或未偿贷款的 1.19%。本季度整体信用表现仍然非常强劲，接下来我将把电话交给 Scott。

Scott Brower，财富管理执行副总裁

谢谢你，Stacy。转到第 9 和第 10 页的运营结果，本季度手续费收入再次对总收入做出了重要贡献。尽管总手续费收入低于上个季度，但结果仍然健康，反映了我们基于手续费的业务的强度和多样性。总手续费收入为 2.02 亿美元，环比下降了 780 万美元。总交易收入，包括与交易相关的净利息收入，减少了 970 万美元，降至 250 万美元。

作为提醒，我们在本季度看到了一些交易手续费收入向交易净利息收入的转变，因为收益曲线变陡。从活动的角度来看，我们的固定收益业务受到客户活动减少的影响，特别是在 3 月至 5 月期间长期利率上升时。随着市场条件开始稳定，活动有所改善，我们在 6 月看到了更好的交易表现。总体而言，我们的活动水平与更广泛的行业趋势一致，该行业在本季度也看到 MBS 交易量下降。

高企的长期利率也影响了我们的抵押贷款银行业务，收入较上个季度下降了 200 万美元。由于强劲的活动和持续的客户需求，联合融资收入环比增长了 300 万美元，创下了该业务的第二季度记录。转到第 10 页讨论我们的资产管理和交易业务。如您所见，这些业务继续作为稳定的手续费生成者，为我们的收入基础提供稳定的长期增长和多样化。

本季度最大的亮点是受托和资产管理收入，创下了季度记录，较上个季度增长了 450 万美元。这反映了更高的信托费用以及季节性税务准备费用。资产管理规模在本季度增长了 57 亿美元，达到了 1293 亿美元，主要得益于市场估值的提高和客户的持续扩展。看一下年度增长，不受季节性影响，资产管理规模较去年同期增加了 114 亿美元，年增长率接近 10%，突显了客户活动的强劲。

总体而言，我们的基于手续费的业务继续展示多样化的价值。尽管各个类别可能会在季度之间波动，但基础特许经营仍然强劲，能够产生持续的长期增长。接下来，我将把电话交给 Marty 来介绍财务情况。

Marty

谢谢你，Scott。转到第 12 页，净利息收入增加了 930 万美元，报告的净利息利润率增长了 1 个基点。排除交易后，核心净利息收入增加了 650 万美元，核心利润率下降了 2 个基点。核心利润率和净利息收入受益于贷款和存款的增长以及固定利率资产的重新定价。然而，抵消因素是由于油价上涨，我们为能源衍生客户发布的现金利润率带来了 3 个基点的负面影响。

这一影响是暂时的，因为能源价格已经下降。大部分利润已经被返还。当然，这一项目对市场敏感。在本季度，我们在交换 Visa B 股时确认了 3090 万美元的税前收益。我们利用这部分收益重新配置了一小部分证券投资组合，实现了 460 万美元的税前损失。这将改善未来 2.68 亿美元再投资证券的收益率。

转到第 13 页，总费用在本季度增加了 750 万美元。增加的主要原因是递延补偿费用上升了 890 万美元，但被其他收益和损失（不包括递延补偿）中记录的收益所抵消。总费用下降了 140 万美元，反映出人员费用减少了 600 万美元，部分被非人员费用增加 460 万美元所抵消。人员费用的下降主要是由于现金激励补偿减少，反映出交易活动减少，以及季节性员工福利成本降低。

非人员费用的增加主要归因于更高的业务推广成本。第 14 页提供了我们对 2026 年全年的展望。与上个季度类似，我们的指导假设美联储没有利率变化，长期利率与当前的远期曲线一致。2026 年上半年贷款增长强劲，且在投资组合中实现了良好的多样化。我们提高了我们的指导，现在预计 2026 年全年的贷款增长将超过 10%。

在总收入方面，我们的中等单数字增长指导没有变化。然而，我们现在预计将处于该范围的上部。作为提醒，由于与一个季度前相比，这一利率曲线略微陡峭，我们将看到交易相关收入的构成从费用转向净利息收入。因此，我们预计净利息收入将在 14.2 亿到 14.5 亿美元的范围上半部分，而我们预计费用收入将在 8.2 亿到 8.45 亿美元的范围下半部分。

在费用方面，我们继续预计低个位数的增长，可能接近该范围的下限。我们在第二季度确认的 Visa 收益将影响全年的效率比率，我们现在预计该指标将约为 62%。如果调整 Visa 收益，我们对该比率的指导将接近 63%，与上个季度没有变化。转向信贷，投资组合质量依然非常强劲。我们继续看到不良资产水平非常低，并且没有明显的广泛正常化的证据。

此时我们认为 2026 年全年的拨备费用将低于 2000 万美元。接下来，我想把电话交回给操作员进行问答环节，随后是 Stacy 的结束发言。

操作员

谢谢。我们现在将开始问答环节。如果您已拨入并希望提问，请按电话键盘上的星号 1 以举手并进入队列。如果您希望撤回您的问题，只需再次按星号 1。如果您被叫到提问并且通过扬声器收听，请拿起听筒并确保您的电话没有静音。

您的第一个问题来自 Jefferies 的 David Chiaverini。您的线路现在开放。

David Chiaverini，Jefferies 分析师

您好，谢谢您接受我的提问。首先关于净利息差，在第二季度上升了一个基点。我们应该如何看待未来的净利息差？

Marty

是的，谢谢你的提问，David。我们对本季度基本稳定的利差感到满意。我们看到一些驱动因素可以在下半年实现利差扩张。典型的驱动因素是长期以来的积极因素：证券投资组合、固定利率资产的重新定价，包括证券和固定利率贷款，以及衍生品利差部分，进入第二季度时为负 3 个基点。

我们将在接下来的一个或两个季度内恢复这一部分，很多利差已经返还给我们了。这些都是高信心的项目。通常我们在下半年也会看到 DDA 增长。因此，2026 年下半年有相当好的支持来实现利差扩张。

David Chiaverini，Jefferies 分析师

很好。与此相关的是，存款定价在本季度是一个热门话题。您能谈谈竞争环境以及未来存款成本可能的趋势吗？

Marty

是的，存款总是竞争激烈的。实际上，几乎没有情况是存款不高度竞争的。今天是这样，以前也是如此。我想指出，压力可能在上升而不是下降。但是，在我们的市场中，我们并没有看到任何不理性的情况。我的意思是，有些地方可能不理性，但在我们的市场中并没有看到不理性。就我们对存款定价的指导而言，我们并不依赖于任何利率的改善。

我们会寻求改善资金成本，但我们并不依赖于那里的改善来推动我们的指导。提醒一下，相对于其他机构，我们的贷款与存款比率仍然较低。这给我们在管理寻求利率的存款时提供了很大的灵活性。

David Chiaverini，Jefferies 分析师

非常有帮助，谢谢。

操作员

下一个问题来自 D.A. Davidson 的 Peter Winter。您的线路现在开放。

Peter Winter，D.A. Davidson 分析师

谢谢。下午好。关于贷款增长，如果我考虑整个行业的贷款增长，情况比预期要好，但许多提供更新指引的银行确实假设下半年的增长会放缓。但是当我看到你们更新的期末贷款增长超过 10% 以及与上半年一致的贷款管道时，似乎你们并不预期下半年会放缓。

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

我是 Stacy。我认为，我们的贷款同比增长了 11.5%，非常多样化，房地产和能源这两个历史上对我们影响较大的领域并没有大幅贡献。你知道，这些领域很难预测，所以很难确切知道下半年这些数字会是什么。我们仍然有很多来自抵押贷款融资的顺风，这将对我们有所帮助。那里有一些季节性因素，可能会使某些数据有些波动。

但是如果你直接看第四季度的结束，我认为你会看到非常积极的顺风。但我们对基于一些内在因素提供的指引感到满意。如果我看销售管道，坦率地说，目前它们并不像进入第二季度时那样强劲，但比进入第一季度时要强。因此，显然，我们在第二季度的贷款生产创下了纪录。

贷款管道仍然非常强劲，我们对即使在没有我们进行的人才收购的情况下仍能增长的能力充满信心，这在未来的某个时期只会增加。

Peter Winter，D.A. Davidson 的分析师

明白了，非常有帮助。那么关于信贷，你能说些什么？表现非常优秀。你们的净坏账率在同行中处于领先地位，并且理所当然地在 7 个季度中有 6 个季度没有计提准备金。但是 ACL 比率为 1.19%——已经达到了 CECL 第一天的水平。如果我们假设经济稳定，信贷趋势稳定，你会让 ACL 比率继续下降吗？

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

Peter，这是 Stacy。你知道，我们的信贷指标优于 CECL 第一天。如果你查看被批评的水平、分类水平、不良贷款水平等。因此，考虑到我们今天对信贷的了解，这个比例可能会继续下降。

Peter Winter，D.A. Davidson 的分析师

好的，然后只是一个快速的事务性问题。费用收入展望是否包括 3100 万美元的 Visa 收益，因此总收入评论可能在中位数的上限范围内——这是否包括 3100 万美元？

Marty

是的。所以 Peter，对于总收入指引，这确实包括了那笔收益，还有去年另一笔收益。因此在'25 和'26 的数字中，我们都包含了这些。没错。

Peter Winter，D.A. Davidson 的分析师

好的，谢谢你，Marty。

操作员

你的下一个问题来自 RBC 的 John Armstrong。你的线路现在开放。

John Armstrong，RBC 资本市场的分析师

好的，谢谢。下午好。嘿，Scott。也许这是个问你的问题。这个季度对交易费用的担忧似乎有些过度。在你看来，这种环境有多不寻常？你能帮我们了解一下 6 月和 7 月的情况吗？整体交易收入是否会回到中 30 的水平？

Scott Brower，财富管理执行副总裁

好的，当然。所以，这是个好问题。正如我所提到的，我们在第一季度开局良好。我们在 3 月——主要是在 4 月和 5 月——看到显著的市场波动。正如我提到的，我们在 6 月看到了一些改善。因此，当你考虑我们的交易活动时，几乎 100% 是固定收益。所以，你知道的，包括抵押贷款支持证券、市政债券、公司债券和国债，按此顺序，抵押贷款支持证券是其中的主要部分。

因此，随着市场的不稳定和不确定性，这就是导致该领域面临挑战的原因。但我们确实看到 6 月的表现比前两个月有所改善。

John Armstrong，RBC 资本市场的分析师

好的，所以可能会回到正常水平，或者比你在季度早些时候看到的有所改善。好的。

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

John，我想补充一点，我们在固定收益交易业务中已经有几十年的历史，每隔一段时间就会出现这样的下滑，随后总是会反弹。我们有一个稳固的客户基础，与他们有着长期的历史。

John Armstrong，RBC 资本市场的分析师

是的。好的，关于费用的情况，我看到指引看起来不错。Marty，你能谈谈你们在哪里找到机会来控制费用吗？然后也许谈谈你们的招聘情况，如果还有更多招聘的话，以及你们在寻找什么样的人才？谢谢。

Marty

是的，我想说一下费用，如果你让我给你一些关于费用的背景，并谈谈递延薪酬，然后再回到那个问题。提醒一下，递延薪酬有两个组成部分，它们是密不可分的，因为它们来自同一来源。实际上，有专门投资于递延薪酬的资产。这些投资每个季度都按市值计价，这些收益或损失会在我们在第 13 页的脚注中提到的其他收益和损失项目中显示，收益为 880 万美元。

这个增益加上一些微不足道的管理影响就是如何确定 910 万的递延薪酬费用数字。因此，从定义上讲，这些必须在每个季度有效地净化为零或接近零。要准确理解公司的核心运行率，您必须调整这两种影响，或者都不调整，我很感激约翰您在这个季度做到了这一点，但要理解净利息收入的核心趋势。

抱歉前面说了这么长的引言，但您需要理解这个背景。因此，除去递延薪酬，人员费用下降了 600 万。两个驱动因素：由于交易收入下降，交易佣金相应下降；其次，工资税的季节性下降是解释这一季度 600 万下降的另一个因素。因此，基本的常规薪酬在季度之间实际上是非常稳定的。现在，从这个起点开始，当您查看接下来的几个季度时，您会看到人员费用项目中会有一些费用增加，主要是由于新增员工，但重要的是，这在我们提供的费用指导中已经考虑到了。

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

我们招聘了从商业到企业到小型企业的各种人员。几乎所有的收入生产者——虽然不是唯一，但几乎所有都是收入生产者。显然，我们的关键市场的动荡创造了机会，这是我们过去多次使用的操作手册。我们有一个很好的品牌，并且很高兴欢迎新团队成员来帮助我们发展公司。

操作员

下一个问题来自于 Stephens 的 Matt Olney。您的电话现在可以接通。

Matt Olney，Stephens 的分析师

嘿，下午好。感谢您回答我的问题。鉴于 Visa 的股份出售，我想了解一下关于资本和资本部署的最新想法。谢谢。

Marty

是的，感谢您的提问。是的，资本——我们有一个强大的资本位置，这使得它变得更强。我们非常清楚这是一个机会，让我们在资本部署上非常谨慎。但正如您所知，我们总是非常有机会主义地进行资本部署。我们总是在思考采取什么是最佳的长期行动，以及何时采取。在一天结束时，我们愿意耐心等待找到这个机会。

Matt Olney，Stephens 的分析师

好的，感谢您，Marty。那么，Marty，关于您对利润率前景的看法，我想您提到过从能源客户的对冲活动中获得 3 个基点的现金利润。关于这个动态还有更多的说明吗？第二季度发生了什么？然后我在哪里可以更具体地看到这些在财务报表中的体现？谢谢。

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

是的，让我解释一下这个动态，然后 Marty 可以解释一下它是如何运作的。我们代表客户进行对冲。我们不承担商品风险，但因为我们对他们的抵押品有抵押贷款，所以我们进行对冲。我们通过第三方或主要通过交易所来抵消商品风险。交易所要求在交易移动时提供初始保证金和现金保证金。因此，当商品价格大幅上涨时，之前对冲的客户——这些对冲处于亏损状态——所以我们必须向交易所提供现金保证金。

我们对此没有回报，因此这稀释了我们的净利息利润率。随着这些头寸的成熟和到期，或者随着商品价格回落，我们会收回这些保证金，从而改善我们的净利息利润率。在这个季度的某个时刻，我认为我们向交易所提供了超过 9 亿美元的保证金；其中大部分已经返回给我们。但请理解，显然冲突仍然存在，随着油价的波动，这个数字可能会随时间变化。

但随着时间的推移以及价格保持在这个水平，我们预计这将恢复到更正常的水平——实际上已经恢复——但对商品价格未来的走向仍有一定的不确定性。

Marty

是的，今天我们坐在这里时，大部分已经回来了。至于您如何在财务报表中看到这一点，您会看到这基本上是一个非盈利资产或低盈利资产，暂时增长然后再回来。您可以在非盈利资产部分看到这一点。如果这有用，我们可以稍后逐项向您解释具体的项目。

Matt Olney，Stephens 的分析师

好的，完美。谢谢你们。

操作员

您的下一个问题来自于 Raymond James 的 Michael Rose。您的电话现在可以接通。

Michael Rose，Raymond James 的分析师

嘿，下午好，大家。感谢您回答我的问题。我想了解一下抵押贷款业务的最新情况，您们目前的状况如何，以及对预期与实际进展的更新想法。谢谢。

Stacy Kymes，董事长兼首席执行官

不，我想我在过去六个月左右提到过——我们的目标是在年底前达到 10 亿美元的承诺。显然，我们在第二季度结束时的进展远远超过了这个目标。我不会给出任何更新的目标，只能说我们有很多的空间，那些人正在非常快速地推进，我们看到很多机会。因此，我们对这个业务仍然非常兴奋。正如我提到的，我们在 6 月实现了首次盈亏平衡——这将成为我们进入下半年时的顺风。

在我们结束这一年时，他们将成为我们的顺风。毫无疑问，这个业务有一些季节性，就像抵押贷款业务一样。但总体而言，从现在到年底，我们认为这将继续增长。

Michael Rose，Raymond James 的分析师

非常有帮助，Stacy。然后可能再跟进一个问题，回到存款方面。NIB 组合在这里保持相对稳定，但在你们的许多市场中竞争激烈，考虑到更新的贷款增长指引，可能会面临一些额外压力。你们的贷款与存款比率较低。我们在考虑未来的投资银行存款成本时，鉴于这种竞争动态，你认为在没有加息的基本情况下，或者如果我们真的加息一两次，会有什么影响？

Marty

是的，所以在没有加息或降息的情况下，利息-bearing 存款成本现在可能会更接近稳定，而不是过去几个季度的情况。在加息的情况下，可能要到今年晚些时候才会发生。如果发生的话。但我们的存款贝塔在下行周期中一直在 60 多的高位；在上行周期中也差不多。因此，我们会把这作为思考存款成本的起点。

然而，当你从降息转为平稳再到加息时，你可能会基于——每当方向改变时，这给行业提供了一些滞后的能力。所以我们可能会超越这个——这就是我们对它的看法。

Michael Rose，Raymond James 分析师

好的，非常感谢你回答我的问题。

操作员

你的下一个问题来自 KBW 的 Woody Le。你的线路现在开放。

Woody Le，KBW 分析师

嘿，谢谢你回答我的问题。我有一个关于 Visa 收益及其与指引相关的快速跟进问题。所以你说这包含在收入中，但这也包含在费用指引中吗？因为当我查看去年的 8001 时，那看起来像是运营数字。我只是想确保我在进行 apples to apples 的比较。

Marty

没错。这不在费用数字中。是的，感谢你的跟进。我早该说的。这不在费用和佣金指引中。正确。

Woody Le，KBW 分析师

明白了。但它包含在总收入中。

Marty

没错。

Woody Le，KBW 分析师

好的。好的，谢谢你。然后也许最后一个问题，我想谈谈受托和资产管理收入，正如你提到的，季节性税务准备有一些影响。我只是好奇，这一波增长中有多少是由于季节性影响，而不是强劲的有机趋势。

Scott Brower，财富管理执行副总裁

大约三分之一的季度环比增长是由于税务准备——一年一次。

Woody Le，KBW 分析师

明白了。好的，这就是我所有的问题。谢谢你回答我的问题。

操作员

你的下一个问题来自 Barclays 的 Jared Shaw。你的线路现在开放。

Jared Shaw，Barclays 分析师

谢谢。我想问一下，你们在哪些地方看到贷款竞争最激烈，无论是地理上还是某些子行业？你们在竞争方面看到有什么异常吗？

Stacy Kymes，董事总经理兼首席执行官

不，我不会说我们看到什么异常。我认为我们足迹的伟大之处在于它正在快速增长。如果你考虑德克萨斯州、亚利桑那州和科罗拉多州，甚至我们家乡的俄克拉荷马州也在快速增长。因此，当这种情况发生时，每个人都能分到一块蛋糕。参与一个增长的蛋糕比参与一个稳定或萎缩的蛋糕要容易。我想说的是，从我的角度来看，我们看到很多贷款增长的机会。

我从未见过如此强大的美国商业企业在如此多的经济波动面前，真正推动他们的业务向前发展，这显然为我们创造了机会。从结构上讲，我对这个周期阶段的竞争结构保持如此强大感到非常印象深刻。我认为在这种环境下，定价继续保持竞争力，正如你所期望的那样。但展望未来，我们有很多贷款机会。

Jared Shaw，Barclays 分析师

太好了，谢谢。

操作员

你的下一个问题来自 Stonex Group 的 Brett Rabatin。你的线路现在开放。

Brett Rabatin，Stonex Group 分析师

嘿，大家下午好。谢谢你们的问题。我注意到很多贷款增长发生在俄克拉荷马州。那有什么独特之处吗？是因为公司总部在那，还是有什么其他因素使得俄克拉荷马州的表现更强？显然，公司总部在俄克拉荷马州，但我以为我们会看到其他地区的更广泛增长，考虑到贷款增长的整体强劲。

Stacy Kymes，董事总经理兼首席执行官

是的，有时候这些表格可能会有点误导，因为它不一定是借款人在哪里，而是贷款活动的总部在哪里。当我们在内部查看时，我们的增长是非常广泛的，这也是我们最自豪的部分——无论是按地理位置还是按贷款类型，都非常多样化。特别是如果你看看 C&I，我们长期以来一直定义为核心 C&I，我认为同比增长了 11%。

我的意思是，这真的很出色，我们对在银行里取得这种成果的团队感到非常自豪，因为正如你所知道的，这是最难成功的贷款，但对我们来说很重要，因为它为我们提供了许多基于费用的业务。因此，看到这些人取得成功真的很有趣。

未知，分析师

好的，我很感激，Stacy。然后我还有一个问题，你提到有 25 位新团队成员，其中 20 位在德克萨斯州。考虑到最近的一些动荡，你是否认为这是一个独特的机会，还是你们有一个管道表明会继续增加团队成员？你对此是否认为这只是一个一次性的情况，还是你们未来可能会继续这样做？

凯勒

是的，对我们来说，我会说人才招聘几乎是我们的一个业务线，就像其他垂直业务线一样。我们将要增长的方式是有机的，在我们几乎所有的市场中，特别是在俄克拉荷马州以外，我们需要更多的实地人员。因此，我们有我们的市场领导者 Mark Wade，特别是在德克萨斯州，但 David 负责我们在德克萨斯州以外的市场。你知道，我们在所有市场中都有人才管道，我们在持续招聘。

在这些动荡时期，显然我们电话的接听率和将人引入我们公司的机会有所增强，我们正在利用这一点。但在许多情况下，过来的人是我们已经谈了很长时间的人。因此，就像销售过程一样，招聘过程也是一个非常漫长的销售周期。但我们欢迎有才华的人，无论是否有预算。

我们喜欢收入生产者。我们必须在所有关键地点增加更多的人才，我们认为这没有什么不同。显然，动荡在短期内创造了不成比例的机会，但人才招聘对我们来说是一条业务线。

未知，分析师

好的，凯勒，这很好。感谢你。

操作员

到此为止，我们的问答环节结束。我现在将会议交还给 Stacy 进行结束发言。

Stacy Kymes，总裁兼首席执行官

最后，我对我们团队在本季度交出的成绩感到无比自豪。贷款增长的创纪录速度、我们基于费用的业务的持续强劲以及卓越的信用表现反映了我们特许经营的质量和团队的奉献精神。我们的一贯表现根植于强大的风险管理文化。这一基础结合独特的地理布局，继续创造出比同行更快增长的机会，同时保持我们的纪律性。

我们正以强劲的商业势头和坚实的基础进入下半年的阶段，继续增长。我们感谢您对 BOK Financial 的关注，以及您愿意在今天下午与我们共度时光。如果您有任何问题，请联系 Heather King，邮箱是 h.king@bokf.com。

操作员

女士们，先生们，今天的电话会议到此结束。感谢大家的参与。您现在可以断开连接。

免责声明： 本转录仅供信息参考。虽然我们努力确保准确性，但此自动转录可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的 SEC 文件和官方新闻稿。公司参与者和分析师的声明反映了他们在本次通话日期的观点，可能会随时更改，恕不另行通知。