美股 AI 軟件重組：Twilio 業績亮眼，Workday 換帥突圍

美股 AI 軟件與雲服務板塊正經歷自去年底以來最顯著的重組。據悉，隨着企業 IT 預算向生成式 AI 傾斜，幾家頭部雲服務商正在加速落地商業化產品。我瞭解到，行業內部對 2026 年下半年的增長預期普遍樂觀，尤其是那些能將 AI 真正嵌入工作流的 SaaS 公司。

Workday (WDAY.US)

Workday 年內走勢穩健。知情人士透露，公司在 2026 年 3 月將 Sana 核心技術全面整合進平台，並推出 AI Agent Studio 後，客户轉化率顯著提升。今年 2 月聯合創始人 Aneel Bhusri 重新出任 CEO，正是為了駕馭這場 AI 帶來的戰略轉折。據公司 2026 財年報告顯示，其總收入達到 95.52 億美元，同比增長 13.1%。

Twilio (TWLO.US)

Twilio 在 2026 年 Q1 財報發佈後強勢拉昇。公司不僅第一季度營收達到 14.07 億美元超出預期，更是將 2026 財年收入增長預期上調至 14%-15%。據悉，其客户互動平台（CEP）對 AI 數據的深度整合，正吸引更多企業客户擴大訂閲規模。

HubSpot (HUBS.US)

HubSpot 近期股價維持高位震盪。在相繼收購 Clearbit 與 XFunnel 後，這家被譽為「小號 Salesforce」的 CRM 平台正在加速其在答案引擎優化（AEO）領域的佈局。我瞭解到，儘管此前關於 Alphabet 的收購傳聞逐漸降温，但其內部的 AI 營銷產品線將在今年晚些時候迎來重大更新。

Pinterest (PINS.US)

Pinterest 年內表現頗為亮眼。公司 2026 年第一季度營收首次單季度突破 10 億美元大關，同比增長 18%。據悉，今年 6 月推出的「Ask Pinterest」實驗性對話式購物應用內部反饋極佳。通過 AI 將靈感發現直接轉化為購買行為，這是該公司自去年底以來最重要的一次體驗升級。

Snap (SNAP.US)

Snap 近期走勢逐步企穩。公司戰略重點已明確轉向盈利性增長，2025 年第四季度實現淨利潤 4,500 萬美元，並推出了 5 億美元的股票回購計劃。知情人士透露，其對增強現實（AR）與 AI 濾鏡的持續投資，正在幫助廣告商取得更好的轉化成果。

Roblox (RBLX.US)

Roblox 在 2026 年第一季度財報發佈後遭遇顯著回調。儘管每股收益超出預期，但由於營收未及分析師預測，且公司將 2026 財年營收增長指引下調至 20%-25%，市場信心受挫。據悉，管理層近期正在內部強調安全措施與長期增長的平衡。

Also

• Autodesk (ADSK.US)：該股近期跑贏大盤。Autodesk AI 正在向其設計與製造平台深度滲透，幫助客户自動化重複性工作。
• Clover Health (CLOV.US)：股價近期維持震盪。公司於 2026 年 7 月遭遇輕微網絡安全事件，但據稱財務系統未受影響。
• 好未來 (TAL.US)：年內走勢企穩。據悉公司正在加大將 AI 技術融入其教育雲服務和智能硬件的力度。
• ETF Managers Trust Prime Cyber Security ETF (HACK.US)：受益於雲端安全需求激增，該 ETF 年內穩步攀升，成為追蹤網絡安全板塊的關鍵標的。

本文不構成投資建議。