理解市場 | PCB 概念股漲幅居前 谷歌繼續上調資本開支指引 PCB 產業鏈全面趨緊

智通財經 APP 獲悉，PCB 概念股漲幅居前，截至發稿，建滔積層板 (01888) 漲 4.92%，報 42.24 港元；勝宏科技 (02476) 漲 4.23%，報 236.4 港元；中國建材 (03323) 漲 1.91%，報 3.73 港元；建滔集團 (00148) 漲 1.56%，報 52 港元。

消息面上，谷歌母公司 Alphabet 發佈二季度財報，營收同比增長 24% 至 1198 億美元，谷歌雲營收大增 82% 至 248 億美元。值得注意的是，第二季度，Alphabet 資本開支同比翻倍至 449 億美元，自由現金流降至負 59 億美元；Alphabet 將全年資本開支指引上調至 1950 億-2050 億美元，並預計 2027 年支出仍將大幅增長。

國聯民生證券指出，AI 算力基建需求抬升正驅動 PCB 上游材料、MLCC 及光通信產業鏈全面趨緊並開啓漲價週期。PCB 領域，樹脂、電子布、銅箔等上游材料因海外擴產謹慎、高端品類轉產及沙特工廠停產等因素出現結構性緊缺，截至 26 年 6 月電子布已完成 5 輪提價、累計漲幅達 100%，Digitimes 援引市場消息稱 2026 年 HVLP4 銅箔缺口預計達 1500 噸，並推動覆銅板龍頭年內第 6 次漲價。