摩根士丹利略微上調國泰航空的目標價至 16.9 港元，並上調了盈利預測

摩根士丹利發佈了關於國泰航空（00293.HK）的報告，股價上漲 0.510 (+3.753%)，空頭頭寸為 9943 萬美元；比例為 37.066%。其中，2026 年上半年的初步結果超出預期。歸屬於股東的利潤達到 60-65 億港元，同比增長 62-76%。剔除來自中國國際航空的 14 億港元處置收益，隱含的經常性利潤為 46-51 億港元，仍然錄得 26-40% 的強勁同比增長，遠超該券商的預期。

推動 2026 年上半年業績好於預期的主要因素預計將繼續支持 2026 年下半年的表現。如果中東地區的緊張局勢緩解，燃料價格的正常化可能會帶來進一步的上行空間。

摩根士丹利將對國泰航空 2026 年、2027 年和 2028 年的淨利潤預測分別上調 35.7%、6.8% 和 1.7%。目標價從 16.2 港元上調至 16.9 港元。估值仍然具有吸引力。評級為增持。

（香港股票報價延遲至少 15 分鐘。空頭數據截至 2026 年 7 月 23 日 12:25。）