英特爾剛剛公佈了財報，這對人工智能交易有何影響

財報季正在升温。特斯拉和谷歌本週早些時候都發布了財報，而 英特爾公司 (NASDAQ: INTC) 昨天收盤後也發佈了自己的財報。

這不僅僅關乎英特爾本身。這是本週首個主要的人工智能/半導體股票，且該行業最近一直在下滑——大多數人工智能/半導體股票距離年內高點下跌了 20% 到 40%。英特爾的反應可能會為整個行業定下基調。

我對英特爾進行了隱含波動預測、期權佈局和價格走勢的分析，以查看期權市場的定價情況，以及在數據公佈後這對更廣泛的人工智能交易意味着什麼。

英特爾的隱含波動預測

在財報公佈前，市場預計價格將有大約 12.67% 的波動。涵蓋財報的到期隱含波動率為 285.9%，而年化隱含波動率為 104%——相差 185 個百分點。

在財報公佈前，現貨價格為 99.69 美元，預計 13 美元的波動將使上漲目標約為 112 美元，下跌目標約為 87 美元。

真正的問題是期權佈局是否能夠維持這些界限。

英特爾的期權佈局

在財報公佈前查看 GammaLens 數據，價格在 100 美元附近時處於 TPS（頂級看跌行權價）。110 美元是 TGS（頂級伽馬行權價），120 美元是 TCS（頂級看漲行權價）。

上漲 12 到 13 美元將使價格剛好超過 TGS，這可能會成為一個強大的吸引力。120 美元是多頭在非常強勁財報下的理想目標。

向下波動同樣預計在 87 美元左右，90 美元是堅實的支撐位，85 美元則在其下方。總體而言，佈局支持超出隱含範圍的波動——這意味着強於預期的業績或低於預期的業績可能不會被這些水平所限制。

英特爾的價格走勢——以及這對人工智能的意義

在財報公佈前的 4 小時圖表上，英特爾最近出現了一系列更低的高點，上週的低點也形成了更低的低點。

最近的反彈在 100 到 105 美元之間停滯，市場看起來像是要下滑。7 月 17 日的低點在 90 美元以下——財報的悲觀結果可能會輕易測試這些水平。若收盤低於這些水平，可能會觸發技術止損並開啓新的下行空間。

更大的背景是：本週的財報表現不佳，特斯拉和谷歌的股價都在財報發佈後下跌。英特爾是本週首個發佈財報的主要人工智能/半導體公司，其後續交易將可能對更廣泛的人工智能交易產生影響，而該交易已經在下滑。

AMD 是個例外，表現相對較好，接近其年內高點。但大多數人工智能/半導體股票距離其高點下跌了 20% 到 40%，如果這輪財報沒有強勁表現，我懷疑這些高點今年能否被重新奪回。

我每週一至週五，東部時間上午 9 點到下午 2 點在 Benzinga Options School 進行直播，覆蓋英特爾和每天大幅波動的人工智能股票。