交銀國際稱寧德時代第二季度出貨量超出預期，維持買入評級
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。中信建投國際維持對寧德時代（CATL）的買入評級，因其第二季度收入同比增長 57%，達到 1477.8 億元人民幣，出貨量達到 232GWh，超出預期。儘管受到原材料成本的毛利壓力，中信建投仍提高了 2026-2027 年的出貨預測，指出動力電池和海外市場的長期增長潛力。該券商設定目標價為 512 元人民幣
寧德時代 (300750.SZ) -9.140 (-2.285%) 第二季度的收入同比增長 57%，達到 1477.8 億元人民幣，而電池出貨量同比增長 55%，達到 232GWh，超出市場預期，交通銀行國際在一份報告中表示。然而，利潤承壓，毛利率環比下降 1.6 個百分點至 23.2%，主要由於原材料成本上升的滯後傳導效應。
展望未來，需求和產能擴張將繼續支持出貨量增長。該券商將 2026 年和 2027 年的出貨量預測分別上調至 980GWh 和 1250GWh。投資者應繼續關注成本傳導、消費税的影響以及行業供需變化。
該券商認為，短期的盈利壓力並未改變公司的長期競爭優勢。動力電池、儲能和海外業務仍具有增長潛力。隨着成本壓力緩解和定價機制改善，盈利能力預計將逐步恢復。交通銀行國際給予寧德時代 (300750.SZ) -9.140 (-2.285%) 買入評級，目標價為 512 元人民幣。
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