隨着初創公司和經紀商構建可以全天候交易的 AI 代理，華爾街的未來已經到來

想象一下，告訴一個人工智能代理你願意承擔多少風險，你的退休目標，以及你的孩子何時開始上大學——然後讓它在你睡覺時管理你的投資組合。

這種代理交易的願景，其中人工智能不僅僅是推薦投資，而是實際執行交易，正從概念走向現實。經紀公司、初創企業甚至零售投資者正在構建能夠幫助監督投資組合並自動化曾由人類處理的投資任務的人工智能代理。

"實際上，每個人都有自己的家庭辦公室，24/7 為他們工作，無論是清醒還是睡覺，"公民金融科技研究負責人德文·瑞安（Devin Ryan）表示。"這不是十年後的事。這將在未來幾年內實現。"

瑞安相信，這些代理最終將做的不僅僅是買賣證券。他設想人工智能將持續管理税務、現金餘額、借貸、抵押貸款和投資組合——所有這些都根據投資者的財務目標量身定製。完全自主的投資仍在進展中，但構建它的競賽已經開始。

構建未來

許多公司並不是試圖一夜之間創建完全自主的交易系統，而是採取漸進的方法。

初創公司 Podium Markets AI 是專門為投資構建人工智能的公司之一。它的助手 Ivy 分析客户在多個經紀賬户中的投資組合，並根據投資者的目標和風險承受能力生成建議。

但它並不自行採取行動。用户仍然決定是否遵循建議並自行執行交易。

"人工智能提供信息，但人類做決定，"Podium Markets AI 的聯合創始人兼首席執行官迪爾克·穆勒 - 英格蘭德（Dirk Mueller-Ingrand）表示。"普通投資者仍然應該對最終決定有很大的控制權。...我們正在走向一個持久的人工智能金融或交易夥伴，它會一直陪伴你。"

更大的經紀公司也在朝同一方向發展。Robinhood 在 5 月推出了允許第三方人工智能代理與客户賬户連接的工具。與此同時，經紀公司 Public 正在內部開發能夠自動化其平台內投資工作流程的人工智能代理。

"這種代理時代正在做的事情...它不再僅僅是能夠自己研究某些東西，然後形成自己的想法，再以你過去的方式交易，而是變得自動化，人工智能代理實際上可以代表你執行投資策略，"Public 的聯合創始人兼首席執行官萊夫·亞伯拉罕（Leif Abraham）表示。

瑞安估計，代理金融可能使交易量至少增加十倍。他表示，目前每月交易大約兩次的零售投資者，最終可能在代理模型下每天交易 20 次。

"到明年年底，我們認為在某些平台上，按交易數量計算的大多數交易活動將由代理完成，如果你能相信這一點，"瑞安説。

從 ChatGPT 到投資代理

雖然華爾街正在構建代理投資工具，但零售投資者在過去三年中一直在測試通用人工智能能做什麼。

自從 ChatGPT 在 2022 年底進入主流以來，許多投資者使用人工智能工具，如 ChatGPT 和 Anthropic 的 Claude，來總結財報、研究公司和生成股票創意。結果各不相同，有些用户將人工智能視為研究助手，而另一些用户則發現它在做出投資決策時不可靠。

喬比哈·奧克雷克（Obioha Okereke），一位 29 歲的喬治亞州技術顧問和金融素養平台 College Money Habits 的創始人，使用 Claude 構建了一個代理來尋找被低估的股票和期權機會。

"這基本上就是讓 Claude 充當對沖基金分析師來尋找被低估的股票，"他説，並補充説他在下單之前仍會審核每個建議。"我始終認為人工智能是工具，而不是替代品。"

托馬斯·施洛斯馬赫（Thomas Schlossmacher），一位 31 歲的零售投資者和創始人，他的公司 Specialty Tokens 為企業構建人工智能系統，在看到網上聲稱人工智能可以發現盈利市場模式後測試了一個交易代理。相反，他表示他"只是不斷虧損。"

"我認為如果你使用它作為自動化系統或依賴代理為你做事，你可能需要一個專業人士，"他説。"盲目地給一個代理並説，‘嘿，幫我賺錢，’ 我認為這有點愚蠢。"

建立保護措施

這一辯論突顯了行業面臨的最大挑戰之一。教會一個人工智能代理買賣股票相對簡單。教會它投資者實際想要的東西則要困難得多。

投資者可能只是告訴代理"積極增長我的投資組合"。但這是否意味着承擔更多波動性、集中持股、使用期權或接受更大的損失風險？一個人工智能代理可以忠實地遵循指令，但仍然產生投資者從未意圖的結果。

這就是為什麼許多公司在賦予人工智能更大權力之前建立保護措施。例如，Public 要求用户在代理執行任何投資任務之前審核並批准其工作流程。

"你仍然擁有最後的決定權，"亞伯拉罕説。"人工智能代理不會有自己的思想。...它只會執行。"

人工智能代理承擔的責任越多，確保技術按預期行為變得越重要。

"你必須確保客户的最佳利益始終處於首位，"公民的瑞安説。"如果代理的行為與模型或你的預期不符，那就成為公司的風險。"

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