自由全球-C 被重申為買入評級，分析師認為其估值偏低；2026 年年底的目標價維持在 18 美元
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。Pivotal Research 分析師 Jeffrey Wlodarczak 重申了對 Liberty Global -C 的買入評級，目標價為 2026 年底的 18 美元。他指出，相對於基礎資產價值，該公司存在顯著的低估，支持這一觀點的是分部估值。儘管面臨運營複雜性和槓桿風險，分析師強調管理層通過結構簡化和資產變現的努力來釋放價值，包括預計的 Ziggo Group 分拆
在今天發佈的一份報告中，Pivotal Research 的 Jeffrey Wlodarczak 對 Liberty Global C 維持了買入評級，目標價為 18.00 美元。
Jeffrey Wlodarczak 給予買入評級的原因是多種因素的結合，主要是他認為 Liberty Global C 的交易價格與他對公司基礎資產價值的估計之間存在顯著差距。他強調，即使在更新模型後，該股票仍然被低估，這使得他對 2026 年年底的目標價保持不變，仍為 18 美元，這一估值是基於包括有線業務、投資股份和其他資產在內的分部估值，並應用了企業折扣。
與此同時，他指出管理層正在積極努力通過簡化結構和變現資產來釋放這一價值，包括預計在 2027 年中期分拆或上市 Ziggo Group，以及計劃收購 Vodafone 在 VodafoneZiggo 的股份。儘管他承認運營複雜性、資產層面的高槓杆和競爭壓力，但他認為 Liberty 在執行增值交易方面的歷史以及當前與他公允價值估計的折扣使得這些股票對願意耐心等待的投資者具有吸引力。