我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。道指跌 0.8%，標普 500 指數跌 0.18%，納指跌 0.12%。存儲板塊走高，希捷科技漲超 5%，西部數據漲超 2%。航空股下挫，美國航空跌近 4%。特朗普稱將對伊朗進行猛烈打擊，布油漲幅擴大至 6%。
當前市場觀望情緒濃厚，投資者聚焦週四凌晨的美聯儲利率決議及 Meta、微軟財報。AI 投資回報疑慮持續壓制科技板塊，中東局勢升級推動油價上漲。
週三，美股三大股指小幅低開，道指跌 0.8%，標普 500 指數跌 0.18%，納指跌 0.12%。存儲板塊走高，希捷科技漲超 5%，西部數據漲超 2%。航空股下挫，美國航空跌近 4%。福特汽車漲 4%，公司上調全年盈利預期。寶潔跌超 5%，為 2024 年 7 月以來最大跌幅。
地緣方面，特朗普稱將對伊朗進行猛烈打擊，以回應約旦襲擊事件。據央視新聞，當地時間 7 月 29 日，伊朗伊斯蘭革命衞隊發佈多份公告説，伊朗伊斯蘭革命衞隊空軍當天用導彈打擊了位於約旦境內的一處美國空軍基地和指揮中心。油價漲幅擴大，布油漲近 6% 逼近 87 美元/桶。
核心市場走勢如下：
- 美股盤初，道指跌 0.8%，標普 500 指數跌 0.18%，納指跌 0.12%。
- 歐洲斯托克 50 指數開盤漲 0.14%，德國 DAX 指數漲 0.16%，英國富時 100 指數漲 0.44%，法國 CAC 40 指數漲 0.27%。開雲集團歐股上漲 10%，二季度古馳同店銷售下滑 2%，超預期收窄。埃尼（Eni）一度漲 5%，公司宣佈提高回購規模。
- 日經 225 指數收跌 1.5%，報 61,434.19 點。日本東證指數收漲 0.3%，報 3,974.03 點。韓國首爾綜指收跌 5.99%，報 5663.08 點。
- 美國 10 年期國債收益率持平於 4.61%。
- 美元指數幾乎持平。
- 布倫特原油漲超 3%，現報 84.57 美元/桶
- 現貨黃金漲 0.24% 至 4038 美元/盎司。
- 比特幣漲 0.8% 至 64377 美元。
美股開盤漲跌不一，航空股下挫
美聯儲決議疊加科技巨頭財報公佈在即，市場情緒趨於謹慎，同時地緣風險升温。美股開盤漲跌不一，道指跌 0.8%，標普 500 指數跌 0.18%，納指微跌 0.12%。航空股下挫，美國航空跌近 4%，達美航空跌超 2%，阿拉斯加航空跌超 2%。
市場目前將本週三美聯儲維持利率不變的概率定價為約 70%，當前目標區間為 3.5% 至 3.75%。
摩根大通分析師認為，加息概率"可能低於目前市場定價的約 30%"，理由是"通脹雖然偏高，但並不存在進一步爆發的風險"。該行將"鷹派按兵不動"的概率定為 50%，認為美聯儲在保持警惕的同時，將注意到近期能源價格走勢所傳遞的通脹下行信號。
New York Life Investment Management 全球市場策略師 Julia Hermann 則警告，"我們認為市場對通脹風險賦予了過高權重，而對進一步收緊政策的經濟代價重視不足"，並表示若美聯儲釋放更鷹派信號，"受衝擊最大的將是當前已十分脆弱的市場領漲板塊，而非大盤整體"。
科技巨頭財報季進入關鍵期
本週財報季進入關鍵窗口。微軟與 Meta 將於當地時間週三盤後公佈業績，蘋果與亞馬遜緊隨其後於當地時間週四披露。
與此同時，亦有積極信號傳出。福特汽車季度業績超出華爾街預期，並二度上調全年展望，受益於高利潤率 SUV 銷量強勁及售價提升，其股價在盤後交易中上漲約 4%。
此外，據彭博報道，英偉達首席執行官 Jensen Huang 為開放權重 AI 系統公開辯護，稱其對推動 AI 行業發展至關重要。Meta 與貝萊德則計劃在德克薩斯州聯合建設一座造價約 140 億美元、容量達 1 吉瓦的數據中心綜合設施。
芯片股遭遇 “預期陷阱”
SK 海力士的業績大幅超越歷史水平，卻依然令市場失望，折射出當前科技投資邏輯的深層矛盾——市場對 AI 相關企業的盈利預期已被推至極高水位，任何未能完全兑現的結果都可能觸發大規模拋售。
"鑑於 SK 海力士和三星在韓國綜合指數中的權重，兩者同時下跌時沒有任何避險空間，"eToro 亞太及中東地區首席分析師 Josh Gilbert 表示。
SK 海力士今年資本支出目標不低於 310 億美元，創歷史新高。上週，Alphabet 將本年度資本支出預期上調至最高 2050 億美元。天量投入能否轉化為相應回報，正在成為市場的核心疑問。
Gama Asset Management SA 全球宏觀組合經理 Rajeev De Mello 認為，“對 AI 過度樂觀的擔憂最初觸發了半導體股的回調，但最新一輪加速下跌看起來更多是由倉位、被迫平倉和投資者情緒驅動，而非基本面。” CLSA Securities Korea 研究主管 Sanjeev Rana 則認為，海力士的業績未達預期是二季度產品結構偏弱所致，並非需求端出現實質惡化。
中東衝突重新點燃油價
布倫特原油上漲 6% 至約每桶 87 美元，WTI 原油期貨同步上漲約 6.5% 至每桶 84 美元左右，終結此前三日連跌——此前短暫緩和期內，布倫特原油錄得 2020 年 4 月以來最大三日跌幅。
觸發此次油價反彈的直接導火索是美國中央司令部發布的聲明。據央視新聞消息，當地時間 28 日，美軍中央司令部表示，美國東部時間當日下午 5 時 45 分，伊朗伊斯蘭革命衞隊從伊朗境內發射多枚彈道導彈，“試圖對駐中東地區的美軍發動突然襲擊”。
TD Securities 大宗商品高級策略師 Ryan McKay 表示，"對於任何未能具體解決霍爾木茲議題的潛在協議，我們仍持謹慎態度，因為圍繞該海峽管理權的分歧此前已導致伊朗採取激進行動，並使此前的諒解備忘錄提前告吹。"
美國銀行則在此次緊張態勢升級前已將埃克森美孚下調至"中性"評級，理由是一旦美伊停火達成，油價存在進一步下行風險，同時埃克森約 20% 的全球產量因霍爾木茲海峽中斷而受困，上行空間同樣有限。