MGP Ingredients 公佈 2026 年第二季度業績 | MGPI 股票新聞
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。MGP Ingredients 公佈了 2026 年第二季度的業績，合併銷售額為 1.244 億美元，調整後的淨收入為 1580 萬美元。儘管品牌烈酒實現了高端增長，但由於威士忌需求下降，蒸餾解決方案的銷售額下降了 42%。公司重申了全年業績指引，並宣佈每季度派發 0.12 美元的股息
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公司重申 2026 年全年指引，并宣布每季度派息 $0.12
ATCHISON, Kan.--(商业资讯)-- MGP Ingredients, Inc. (Nasdaq: MGPI)，一家领先的品牌和蒸馏酒及食品成分解决方案提供商，今天公布了截至2026年6月30日的第二季度业绩。在本季度，MGP 按照其战略路线图执行，公司继续加强和改进其销售、市场营销和供应链职能，同时增加特定能力以应对新的和现有的增长机会。公司还通过消除浪费、推动效率和通过实施所有权成本管理计划来最大化效果，继续推动业务进展。
第二季度关键指标
| 百万美元，不含每股 | 2026 | 2025 | ||
| 合并销售额 | $124.4 | $145.5 | ||
| 毛利润 | $46.5 | $58.4 | ||
| 毛利率 | 37.4% | 40.1% | ||
| 净收入 | $12.0 | $14.4 | ||
| 调整后净收入 | $15.8 | $20.9 | ||
| 基本每股收益 | $0.55 | $0.67 | ||
| 调整后基本每股收益 | $0.72 | $0.97 | ||
| 调整后 EBITDA | $27.6 | $35.9 | ||
| 截至目前的资本支出 | $6.4 | $18.7 | ||
| 截至 6.30.26 的净债务杠杆比率 | 3.5x | 1.8x |
“我对我们的第二季度业绩感到满意，因为调整后的 EBITDA 和调整后的基本每股收益超出了我们的预期。这些结果反映了我们高端产品组合的持续势头，主要由 Penelope Bourbon 和 Yellowstone 领导，以及部分中价和价值品牌的改善。我们在成分解决方案方面也实现了销售增长，这反映了持续强劲的客户需求和运营可靠性的改善，” 首席执行官 Julie Francis 说。“我们的第二季度业绩反映了我们在所有三项业务中推动长期增长和创造价值的努力，即使在我们继续应对具有挑战性的行业背景时。随着我们进入 2026 年下半年，我们将保持我们的战略路线图，推动我们的关键增长举措，同时优先考虑我们最佳的增长机会，采取果断行动并严格执行。”
合并结果
2026 年第二季度与前一年相比
- 销售额和毛利润分别下降 15% 和 20%，主要是由于蒸馏解决方案中预期的棕色商品销售下降，部分被成分解决方案的销售增长所抵消。
- 尽管品牌烈酒和蒸馏解决方案的毛利率有所改善，但合并毛利率下降约 270 个基点，因为成分解决方案中更高的废淀粉流成本对盈利能力造成了压力。
- 运营收入降至 1770 万美元，品牌烈酒的增长被蒸馏解决方案和成分解决方案的预期减少所抵消，并受到与客户破产相关的信用损失准备金增加的影响。按调整后的标准，运营收入下降 30% 至 2010 万美元。
- 调整后的 EBITDA 下降 23% 至 2760 万美元。
- 广告和促销费用下降 18% 至 570 万美元，主要是由于全年支出时机的变化，这与公司的战略路线图保持一致，并专注于最具吸引力的增长机会。
- 销售、一般和行政费用下降 13%，而调整后的 SG&A 下降 19%，占合并销售的 15%，成本节约措施持续扩大。
- 第二季度净收入为 1200 万美元，基本每股收益为 0.55 美元。按调整后的标准，第二季度净收入和基本每股收益分别为 1580 万美元和 0.72 美元。
品牌烈酒
2026 年第二季度与前一年相比
- 销售额为 5960 万美元，较 6050 万美元下降 1%。
- 毛利润为 3160 万美元，较 3200 万美元下降 1%。
- 毛利率为 53.0%，较 52.8% 上升 20 个基点。
与前一年相比的关键发展
- 不包括其他产品类别（主要由私人标签瓶装产品组成），销售额增长 3%，反映出过去两年中最高的增长率。
- 高端产品销售增长 5%，主要品牌表现改善，公司的目标聚焦于增长机会持续获得 traction。
- 在高端产品中，Penelope Bourbon 维持了强劲的增长轨迹，增长 13%。Yellowstone 也因创新的限量版产品而实现了显著增长。
- 中价和价值产品组合的销售略有改善，中价产品增长 5%。公司继续成功优先考虑这些价格区间中表现最佳的品牌。
蒸馏解决方案
2026 年第二季度与前一年相比
- 销售额为 2920 万美元，较 5000 万美元下降 42%。
- 毛利润为 1130 万美元，较 1880 万美元下降 40%。
- 毛利率为 38.7%，较 37.6% 上升 110 个基点。
与前一年相比的关键发展
- 正如预期，对陈年和新蒸馏威士忌的需求下降继续对业绩施加压力，导致棕色商品销售下降 59%。
- 毛利率改善，得益于更好的产品组合和成本节约措施。
- 仓储服务收入增长了高单位数，部分得益于扩展的服务产品。
成分解决方案
2026 年第二季度与前一年相比
- 销售额为 3550 万美元，较 3500 万美元增长 2%。
- 毛利润为 360 万美元，较 760 万美元下降 53%。
- 毛利率为 10.1%，较 21.7% 下降。
与前一年相比的关键发展
- 销售增长主要得益于特种小麦蛋白和淀粉的有利价格和产品组合，以及生物燃料和其他副产品的销售增加。
- 尽管运营可靠性有所改善，但废淀粉流成本的上升对盈利能力造成了压力。
2026 年财务展望
MGP 重申其 2026 财年的合并指导：
- 销售预计在 4.8 亿至 5 亿美元之间。
- 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计在 9000 万至 9800 万美元之间。
- 调整后的基本每股收益（EPS）预计在 1.50 至 1.80 美元之间，流通在外的加权平均基本股数约为 2140 万股。
- 全年资本支出预计约为 2000 万美元。
由于最近对 2025 年堪萨斯州税法的修订，导致递延税负债的重新评估，公司现在预计 2026 年的有效税率将约为 23%。
股息分配
公司董事会宣布每股普通股派发 0.12 美元的股息。该股息将于2026年8月28日支付给截至2026年8月14日的股东。
电话会议和网络直播信息
MGP Ingredients 将于2026年7月29日上午 10 点（东部时间）召开电话会议，讨论业绩，提供一般业务更新，并回答问题。请访问公司投资者关系网站的新闻和活动部分以访问网络直播。投资者也可以拨打 (844) 308-6398 或 (412) 717-9605（国际）收听电话会议。会议结束后约 24 小时内将在公司网站上提供重播。
关于 MGP Ingredients, Inc.
MGP Ingredients Inc.（纳斯达克：MGPI）自 1941 年以来一直致力于卓越的配方，通过品牌烈酒、酿酒解决方案和成分解决方案三个部门，将产品创意变为现实，涵盖酒精饮料和特种成分行业。MGPI 是领先的烈酒酿造商之一，拥有包括 Penelope、Rebel、Remus 和 Yellowstone 波本威士忌以及 El Mayor 龙舌兰酒在内的获奖优质品牌，隶属于 Luxco。公司在印第安纳州和肯塔基州设有酿酒厂；在墨西哥阿兰达斯设有龙舌兰酒酿酒厂；在密苏里州、俄亥俄州和北爱尔兰设有灌装业务，为包括许多世界知名烈酒品牌在内的客户创造蒸馏酒。此外，公司高质量的特种纤维、蛋白质和淀粉成分为各种食品产品提供功能性、营养性和感官解决方案。欲了解更多信息，请访问 MGPIngredients.com。
关于前瞻性声明的警示说明
本新闻稿可能包含 1995 年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性声明，包括但不限于关于 MGP Ingredients, Inc.（“公司” 或 “MGP”）推动增长举措、优先考虑增长机会、采取果断行动和有纪律地执行的能力的声明；以及公司 2026 年的展望，包括其对销售、调整后的 EBITDA、调整后的基本每股收益（“EPS”）、流通在外的股份、资本支出和税率的预期。前瞻性声明通常通过或与 “打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“期望”、“预期”、“预测”、“希望”、“应该”、“可能”、“将”、“能够”、“鼓励”、“机会”、“潜力” 等类似术语相关联。这些前瞻性声明反映了管理层对未来经济环境、行业状况、公司表现、公司财务结果和公司财务状况的当前信念和估计，并不保证未来的表现。
所有前瞻性声明均受到风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与预期有重大差异。可能导致实际结果与我们预期有重大差异的因素包括但不限于消费者偏好和购买行为变化的影响，以及我们预测或应对这些变化的能力；我们有效竞争的能力以及行业动态和市场条件的影响；不利的经济条件；我们或任何关键客户或其品牌声誉的损害；未能推出成功的新品牌和产品或未能进行有效的市场营销或广告；公众对酒精或我们产品的看法变化；我们依赖分销商来分销我们的品牌烈酒；我们依赖较少的、更有利可图的客户关系；我们运营的中断或设施发生灾难性事件；关于我们陈年蒸馏酒的成熟库存数量的决策；未能成功完成我们的资本项目或资助资本支出或任何仓库扩展问题；我们依赖有限数量的供应商；工作中断或停工；气候变化及应对气候变化的措施；法规和税收以及遵守现有或未来法律法规；关税、贸易关系和贸易政策；消费税、激励措施和海关税；我们保护知识产权和应对知识产权侵权指控的能力；未能在控制州获得和维持上市；标签或警告要求或对我们产品可用性的限制；产品召回或其他产品责任索赔；反腐败法律、贸易制裁和限制；诉讼或法律程序；普通股股东的有限权利和我们章程中的反收购条款；发行普通股的影响；原材料、产品成分、能源资源或劳动力的成本上升或不可用；我们信息技术系统、网络、流程、相关网站或服务提供商的故障；未能成功实施我们的战略；利率上升；对关键人员的依赖；减值费用；商业、政治和财务风险；信贷安排中的契约和其他条款；流行病或其他健康危机；支付任何股息和进行任何股票回购的能力。有关这些风险和不确定性以及可能影响公司业务的其他因素的更多信息，请参见公司截至2025年12月31日的 10-K 表格年报中的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析” 部分，以及公司截至2026年3月31日的 10-Q 表格季度报告，以及公司的其他 SEC 文件。除法律要求外，公司不承担更新本新闻稿中任何前瞻性声明或信息的义务。
非公认会计原则财务指标
除了根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）报告财务信息外，公司还提供某些不符合 GAAP 的非公认会计原则财务指标，或作为 GAAP 的替代指标。除了可比的 GAAP 指标外，公司还披露了调整后的销售、一般和行政费用（“SG&A”）、调整后的营业收入、调整后的所得税前收入、调整后的净收入、调整后的 MGP 收益、调整后的 EBITDA、净债务、净债务杠杆比率，以及调整后的基本和稀释每股收益（EPS），以及调整后的 EBITDA 和调整后的基本 EPS 的指导。应结合 SG&A、营业收入、所得税前收入、净收入、用于每普通股收益计算的净收入、债务以及根据美国公认会计原则计算的基本和稀释 EPS 来审查这些非公认会计原则财务指标，不应被视为 GAAP 指标的替代品。我们认为，非公认会计原则指标为投资者提供了有关公司业绩和整体经营结果的有用信息。此外，管理层在评估公司与前期经营结果的比较、一致性评估财务趋势和预测时，也会将这些非公认会计原则指标与 GAAP 指标结合使用。非公认会计原则财务指标可能无法提供与其他公司直接可比的信息，即使使用类似术语来识别这些指标。附带的附表提供了历史非公认会计原则财务指标与最直接可比的美国公认会计原则财务指标的完整对账。2026 年全年的调整后 EBITDA 和调整后基本 EPS 的指导指标以非公认会计原则的形式提供，未与最直接可比的 GAAP 指标进行对账，因为公司无法在不进行不合理努力的情况下合理预测 GAAP 指标中包含的某些项目。这些项目包括但不限于与收购相关的费用、重组及相关费用，以及其他不反映公司持续经营的项目。
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||||||||||
| 合并损益表（未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额单位：千美元，除每股和每股金额外） | ||||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的季度 | 截至 6 月 30 日的年度累计 | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 销售额 | $ | 124,357 | $ | 145,494 | $ | 230,784 | $ | 267,147 | ||||||||
| 销售成本 | 77,886 | 87,107 | 150,731 | 165,430 | ||||||||||||
| 毛利润 | 46,471 | 58,387 | 80,053 | 101,717 | ||||||||||||
| 广告和促销费用 | 5,683 | 6,913 | 11,874 | 15,085 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | 20,237 | 23,156 | 41,303 | 44,361 | ||||||||||||
| 信用损失准备 | 2,148 | — | 2,148 | — | ||||||||||||
| 减值及其他 | 751 | — | 180,277 | — | ||||||||||||
| 有条件对价公允价值变动 | — | 8,000 | — | 22,700 | ||||||||||||
| 营业收入（损失） | 17,652 | 20,318 | (155,549 | ) | 19,571 | |||||||||||
| 利息费用，净额 | (2,879 | ) | (1,897 | ) | (4,300 | ) | (3,751 | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 | 299 | 314 | 249 | 529 | ||||||||||||
| 税前收入（损失） | 15,072 | 18,735 | (159,600 | ) | 16,349 | |||||||||||
| 所得税费用（收益） | 3,063 | 4,308 | (36,802 | ) | 4,979 | |||||||||||
| 净收入（损失） | 12,009 | 14,427 | (122,798 | ) | 11,370 | |||||||||||
| 归属于非控股权益 | — | (1 | ) | 3 | 32 | |||||||||||
| 归属于 MGP Ingredients, Inc.的净收入（损失） | 12,009 | 14,426 | (122,795 | ) | 11,402 | |||||||||||
| 归属于参与证券 | (155 | ) | (159 | ) | (68 | ) | (127 | ) | ||||||||
| 用于每股普通股收益计算的净收入（损失） | $ | 11,854 | $ | 14,267 | $ | (122,863 | ) | $ | 11,275 | |||||||
| 每股普通股收益 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.55 | $ | 0.67 | $ | (5.74 | ) | $ | 0.53 | |||||||
| 稀释 | $ | 0.55 | $ | 0.67 | $ | (5.74 | ) | $ | 0.53 |
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||
| 简明合并资产负债表（未经审计） | ||||||||
| （单位：千美元） | ||||||||
| 2026年6月30日 | 2025年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 17,794 | $ | 18,460 | ||||
| 应收账款，净额 | 103,559 | 116,160 | ||||||
| 存货 | 408,416 | 382,741 | ||||||
| 预付费用 | 5,075 | 2,139 | ||||||
| 可退还的所得税 | — | 3,209 | ||||||
| 流动资产总计 | 534,844 | 522,709 | ||||||
| 不动产、厂房及设备 | 574,211 | 594,898 | ||||||
| 减：累计折旧和摊销 | (277,776 | ) | (266,911 | ) | ||||
| 不动产、厂房及设备，净额 | 296,435 | 327,987 | ||||||
| 租赁使用权资产，净额 | 11,056 | 13,847 | ||||||
| 合资企业投资 | 6,861 | 8,211 | ||||||
| 无形资产，净额 | 206,079 | 244,696 | ||||||
| 商誉 | — | 115,667 | ||||||
| 其他资产 | 2,488 | 2,747 | ||||||
| 资产总计 | $ | 1,057,763 | $ | 1,235,864 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 长期债务的当前到期部分 | $ | 6,400 | $ | 6,400 | ||||
| 应付账款 | 47,916 | 54,589 | ||||||
| 或有对价 | — | 110,800 | ||||||
| 应付联邦和州消费税 | 4,474 | 5,755 | ||||||
| 应付所得税 | 3,188 | — | ||||||
| 应计费用及其他 | 14,511 | 22,507 | ||||||
| 流动负债总计 | 76,489 | 200,051 | ||||||
| 长期债务，减去当前到期部分 | 166,854 | 49,735 | ||||||
| 可转换优先票据 | 196,342 | 196,183 | ||||||
| 长期租赁负债 | 8,170 | 10,561 | ||||||
| 其他非流动负债 | 2,790 | 2,534 | ||||||
| 递延所得税 | 16,305 | 60,010 | ||||||
| 负债总计 | 466,950 | 519,074 | ||||||
| 股东权益总计 | 590,813 | 716,790 | ||||||
| 负债总计和股东权益总计 | $ | 1,057,763 | $ | 1,235,864 |
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||
| 合并现金流量表（未经审计） | ||||||||
| （单位：千美元） | ||||||||
| 截至 6 月 30 日的年度累计 | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (122,798 | ) | $ | 11,370 | |||
| 调整净收入（亏损）以对账经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 12,651 | 11,638 | ||||||
| 商誉及其他长期资产减值 | 179,526 | — | ||||||
| 基于股份的补偿 | 2,313 | 2,030 | ||||||
| 权益法投资收益 | (150 | ) | (494 | ) | ||||
| 递延所得税，包括估值准备变动 | (43,653 | ) | (901 | ) | ||||
| 有条件对价公允价值变动 | — | 22,700 | ||||||
| 有条件对价支付 | (48,700 | ) | — | |||||
| 其他，净额 | 546 | 446 | ||||||
| 经营资产和负债的变动： | ||||||||
| 应收账款，净额 | 12,520 | 31,103 | ||||||
| 存货 | (25,631 | ) | (15,224 | ) | ||||
| 预付费用 | (2,974 | ) | (1,752 | ) | ||||
| 应付所得税 | 6,397 | 3,128 | ||||||
| 应付账款 | (2,499 | ) | (10,687 | ) | ||||
| 应计费用及其他 | (7,001 | ) | 4,663 | |||||
| 联邦和州消费税应付 | (1,281 | ) | (1,504 | ) | ||||
| 其他，净额 | 2 | (159 | ) | |||||
| 经营活动提供（使用）的净现金 | (40,732 | ) | 56,357 | |||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 物业、厂房和设备的增加 | (10,219 | ) | (32,156 | ) | ||||
| 权益法投资的分配 | 1,500 | — | ||||||
| 其他，净额 | 322 | (11 | ) | |||||
| 投资活动使用的净现金 | (8,397 | ) | (32,167 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 股息及股息等价物支付 | (5,196 | ) | (5,156 | ) | ||||
| 回购普通股 | (886 | ) | (1,035 | ) | ||||
| 与借款相关的贷款费用支付 | — | (2,712 | ) | |||||
| 长期债务的收入 | 145,000 | 28,000 | ||||||
| 长期债务的本金支付 | (28,200 | ) | (52,200 | ) | ||||
| 有条件对价支付 | (62,100 | ) | — | |||||
| 融资活动提供（使用）的净现金 | 48,618 | (33,103 | ) | |||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (155 | ) | 960 | |||||
| 现金及现金等价物减少 | (666 | ) | (7,953 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | 18,460 | 25,273 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 17,794 | $ | 17,320 |
| MGP INGREDIENTS, INC. | |||||||||||||||||||
| 选定 GAAP 指标与调整后的非 GAAP 指标的对账（未经审计） | |||||||||||||||||||
| （单位：千美元，除每股金额外） | |||||||||||||||||||
| 截至2026年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 营业收入 | 税前收入 | 净收入 | MGP 收益 (a) | 基本和稀释每股收益 | ||||||||||||||
| 报告的 GAAP 结果 | $ | 20,237 | $ | 17,652 | $ | 15,072 | $ | 12,009 | $ | 11,854 | $ | 0.55 | |||||||
| 调整以去除： | |||||||||||||||||||
| 减值及其他 (b) | — | 751 | 751 | 933 | 921 | 0.04 | |||||||||||||
| 高管过渡费用 (c) | (372 | ) | 372 | 372 | 462 | 456 | 0.02 | ||||||||||||
| 专业服务费用 (d) | (250 | ) | 250 | 250 | 311 | 307 | 0.02 | ||||||||||||
| 重组及其他费用 (e) | (1,044 | ) | 1,044 | 1,044 | 1,297 | 1,281 | 0.06 | ||||||||||||
| 所得税项目 (f) | — | — | — | 747 | $ | 737 | 0.03 | ||||||||||||
| 调整后的非 GAAP 结果 | $ | 18,571 | $ | 20,069 | $ | 17,489 | $ | 15,759 | $ | 15,556 | $ | 0.72 |
| 截至2025年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 营业收入 | 税前收入 | 净收入 | MGP 收益 (a) | 基本和稀释每股收益 | ||||||||||||||
| 报告的 GAAP 结果 | $ | 23,156 | $ | 20,318 | $ | 18,735 | $ | 14,427 | $ | 14,267 | $ | 0.67 | |||||||
| 调整以去除: | |||||||||||||||||||
| 高管过渡成本 (c) | (376 | ) | 376 | 376 | 290 | 287 | 0.01 | ||||||||||||
| 有条件对价的公允价值 (g) | — | 8,000 | 8,000 | 6,160 | 6,097 | 0.29 | |||||||||||||
| 调整后的非 GAAP 结果 | $ | 22,780 | $ | 28,694 | $ | 27,111 | $ | 20,877 | $ | 20,651 | $ | 0.97 |
| 截至2026年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 营业收入（损失） | 税前收入（损失） | 净收入（损失） | MGP 收益 (a) | 基本和稀释每股收益 | |||||||||||||||||||
| 报告的 GAAP 结果 | $ | 41,303 | $ | (155,549 | ) | $ | (159,600 | ) | $ | (122,798 | ) | $ | (122,863 | ) | $ | (5.74 | ) | |||||||
| 调整以去除: | ||||||||||||||||||||||||
| 减值及其他 (b) | — | 180,277 | 180,277 | 138,080 | 138,080 | 6.45 | ||||||||||||||||||
| 高管过渡成本 (c) | (705 | ) | 705 | 705 | 672 | 672 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 专业服务费用 (d) | (250 | ) | 250 | 250 | 238 | 238 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 重组及其他费用 (e) | (2,241 | ) | 2,241 | 2,241 | 2,137 | 2,137 | 0.10 | |||||||||||||||||
| 所得税项目 (f) | — | — | — | 747 | 747 | 0.03 | ||||||||||||||||||
| 调整后的非 GAAP 结果 | $ | 38,107 | $ | 27,924 | $ | 23,873 | $ | 19,076 | $ | 19,011 | $ | 0.88 |
| 截至2025年6月30日的年度 | |||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 营业收入 | 税前收入 | 净收入 | MGP 收益 (a) | 基本和稀释每股收益 | ||||||||||||||
| 报告的 GAAP 结果 | $ | 44,361 | $ | 19,571 | $ | 16,349 | $ | 11,370 | $ | 11,275 | $ | 0.53 | |||||||
| 调整以去除: | |||||||||||||||||||
| 有条件对价的公允价值 (g) | — | 22,700 | 22,700 | 15,777 | 15,614 | 0.73 | |||||||||||||
| 专业服务费用 (d) | (382 | ) | 382 | 382 | 265 | 263 | 0.01 | ||||||||||||
| 高管过渡成本 (c) | (682 | ) | 682 | 682 | 474 | 469 | 0.02 | ||||||||||||
| 重组及其他费用 (e) | (613 | ) | 613 | 613 | 426 | 422 | 0.02 | ||||||||||||
| 调整后的非 GAAP 结果 | $ | 42,684 | $ | 43,948 | $ | 40,726 | $ | 28,312 | $ | 28,043 | $ | 1.31 |
MGP INGREDIENTS, INC. 非 GAAP 项目说明
| (a) | MGP 收益被定义为 “用于每股普通股收益计算的净收入”，该项计算考虑了归属于非控股权益的收益和归属于参与证券的收益的影响。 | |
| (b) | 减值及其他与 2026 年第一季度的商誉、无限期无形资产和其他长期固定资产的减记以及与闲置的肯塔基设施相关的费用有关。它被包含在合并损益表中，作为营业收入的组成部分，并与品牌烈酒部门相关。 | |
| (c) | 高管过渡成本包含在合并损益表中的销售、一般和行政费用项目中。该调整包括与某些高管和董事会职位过渡相关的费用。 | |
| (d) | 专业服务费用包含在合并损益表中的销售、一般和行政费用项目中。该调整包括与商誉和无限期无形资产减值评估相关的专业服务费用。 | |
| (e) | 重组及其他费用包含在合并损益表中的销售、一般和行政费用项目中。该调整包括与期间内发生的裁员相关的特殊一次性遣散费用。 | |
| (f) | 所得税项目包含在合并损益表中的所得税费用中。该调整与州法律变更对公司递延税款余额的影响有关。 | |
| (g) | 有条件对价的公允价值与与收购 Penelope Bourbon LLC 相关的有条件对价负债的季度调整有关。它被包含在合并损益表中，作为营业收入的组成部分，并与品牌烈酒部门相关。 |
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||||||||||
| 净收入（损失）与调整后 EBITDA 的调节（未经审计） | ||||||||||||||||
| （单位：千美元） | ||||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的季度 | 截至 6 月 30 日的年初至今 | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 12,009 | $ | 14,427 | $ | (122,798 | ) | $ | 11,370 | |||||||
| 利息费用 | 2,879 | 1,897 | 4,300 | 3,751 | ||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 3,063 | 4,308 | (36,802 | ) | 4,979 | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 6,386 | 5,830 | 12,651 | 11,638 | ||||||||||||
| 基于股份的补偿 (a) | 1,318 | 1,288 | 2,241 | 2,030 | ||||||||||||
| 权益法投资收益 | (169 | ) | (237 | ) | (150 | ) | (494 | ) | ||||||||
| 高管过渡成本 | 372 | 376 | 705 | 682 | ||||||||||||
| 重组及其他费用 | 1,044 | — | 2,241 | 613 | ||||||||||||
| 减值及其他 (b) | 456 | — | 179,982 | — | ||||||||||||
| 专业服务费用 | 250 | — | 250 | 382 | ||||||||||||
| 有条件对价的公允价值 | — | 8,000 | — | 22,700 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 27,608 | $ | 35,889 | $ | 42,620 | $ | 57,651 |
| (a) | 此金额不包括与高管过渡成本和一次性遣散费用（福利）相关的基于股份的补偿。 | |
| (b) | 此金额不包括与闲置设施相关的折旧费用，因为它与折旧和摊销费用相关。 |
非公认会计原则调整后的 EBITDA 指标被定义为在扣除利息费用、所得税费用（收益）、折旧和摊销、基于股份的补偿、权益法投资损失（收益）、高管过渡成本、重组及其他费用、商誉及其他长期资产减值、有条件对价的公允价值和专业服务费用后的收益。
有关选定非公认会计原则项目的更多详细信息，请参见 “选定 GAAP 指标与调整后非 GAAP 指标的调节”。
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||||||||||||||
| 净债务杠杆比率（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| （单位：千美元） | ||||||||||||||||||||
| 截至季度 | ||||||||||||||||||||
| 2025年9月30日 | 截至季度 | |||||||||||||||||||
| 2025年12月31日 | 截至季度 | |||||||||||||||||||
| 2026年3月31日 | 截至季度 | |||||||||||||||||||
| 2026年6月30日 | TTM(a) | |||||||||||||||||||
| 截至2026年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 15,429 | $ | (134,631 | ) | $ | (134,807 | ) | $ | 12,009 | $ | (242,000 | ) | |||||||
| 利息支出 | 1,739 | 1,554 | 1,421 | 2,879 | 7,593 | |||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 4,276 | (1,773 | ) | (39,865 | ) | 3,063 | (34,299 | ) | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 6,186 | 6,262 | 6,265 | 6,386 | 25,099 | |||||||||||||||
| 基于股份的补偿 (c) | 1,057 | 1,129 | 923 | 1,318 | 4,427 | |||||||||||||||
| 权益法投资损失（收益） | (375 | ) | (318 | ) | 19 | (169 | ) | (843 | ) | |||||||||||
| 商誉及其他长期资产减值 | — | 152,622 | 179,526 | 456 | 332,604 | |||||||||||||||
| 专业服务费用 | — | 113 | — | 250 | 363 | |||||||||||||||
| 高管过渡成本 | 1,143 | 953 | 333 | 372 | 2,801 | |||||||||||||||
| 重组及其他费用 | — | 190 | 1,197 | 1,044 | 2,431 | |||||||||||||||
| 有条件对价的公允价值 | 2,800 | — | — | — | 2,800 | |||||||||||||||
| 调整后的 EBITDA | $ | 32,255 | $ | 26,101 | $ | 15,012 | $ | 27,608 | $ | 100,976 | ||||||||||
| 总债务 | $ | 369,596 | ||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 17,794 | |||||||||||||||||||
| 净债务 | $ | 351,802 | ||||||||||||||||||
| 净债务杠杆比率 (b) | 3.5 |
| (a) | TTM 定义为过去 12 个月。 | |
| (b) | 净债务杠杆比率定义为净债务除以调整后的 EBITDA。 | |
| (c) | 此金额不包括与高管过渡成本相关的基于股份的补偿。 |
有关选定非 GAAP 项目的更多详细信息，请参见 “选定 GAAP 指标与调整后的非 GAAP 指标的调节”。
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||||||||||
| 运营部门业绩（未经审计） | ||||||||||||||||
| （单位：千美元） | 品牌烈酒 | |||||||||||||||
| 截至2026年6月30日的季度 | 季度间变化 增加/（减少） | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 高端 | $ | 32,645 | $ | 31,099 | $ | 1,546 | 5 | % | ||||||||
| 中端 | 16,225 | 15,493 | 732 | 5 | ||||||||||||
| 价值 | 8,324 | 8,936 | (612 | ) | (7 | ) | ||||||||||
| 其他 | 2,436 | 4,992 | (2,556 | ) | (51 | ) | ||||||||||
| 品牌烈酒总销售额 | $ | 59,630 | $ | 60,520 | $ | (890 | ) | (1 | )% | |||||||
| 毛利润 | $ | 31,596 | $ | 31,984 | $ | (388 | ) | (1 | )% | |||||||
| 毛利率 % | 53.0 | % | 52.8 | % | 0.2 | pp(a) | ||||||||||
| 运营收入 | $ | 15,206 | $ | 8,737 | $ | 6,469 | 74 | % | ||||||||
| 折旧和摊销 | $ | 2,144 | $ | 2,145 | $ | (1 | ) | — | % |
| 蒸馏解决方案 | ||||||||||||||||
| 截至2026年6月30日的季度 | 季度间变化 增加/（减少） | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 棕色商品 | $ | 14,260 | $ | 35,057 | $ | (20,797 | ) | (59 | )% | |||||||
| 仓储服务 | 8,622 | 8,001 | 621 | 8 | ||||||||||||
| 白色商品及其他副产品 | 6,338 | 6,942 | (604 | ) | (9 | ) | ||||||||||
| 蒸馏解决方案总销售额 | $ | 29,220 | $ | 50,000 | $ | (20,780 | ) | (42 | )% | |||||||
| 毛利润 | $ | 11,302 | $ | 18,812 | $ | (7,510 | ) | (40 | )% | |||||||
| 毛利率 % | 38.7 | % | 37.6 | % | 1.1 | pp(a) | ||||||||||
| 成分解决方案销售 | ||||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的季度 | 季度间变化 增加 / (减少) | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 特种小麦淀粉 | $ | 18,889 | $ | 18,474 | $ | 415 | 2 | % | ||||||||
| 特种小麦蛋白 | 12,749 | 12,612 | 137 | 1 | ||||||||||||
| 商品小麦淀粉 | 2,670 | 3,061 | (391 | ) | (13 | ) | ||||||||||
| 商品小麦蛋白 | 76 | 827 | (751 | ) | (91 | ) | ||||||||||
| 生物燃料及其他 | 1,123 | — | 1,123 | n/a | ||||||||||||
| 成分解决方案总计 | $ | 35,507 | $ | 34,974 | $ | 533 | 2 | % | ||||||||
| 毛利润 | $ | 3,573 | $ | 7,591 | $ | (4,018 | ) | (53 | )% | |||||||
| 毛利率 % | 10.1 | % | 21.7 | % | (11.6 | ) | pp(a) | |||||||||
| 营业收入 | $ | 2,696 | $ | 6,290 | $ | (3,594 | ) | (57 | )% | |||||||
| 折旧和摊销 | $ | 2,119 | $ | 1,307 | $ | 812 | 62 | % | ||||||||
| (a) 百分比点（“pp”）。 |
| MGP INGREDIENTS, INC. | ||||||||||||||||
| 运营部门结果（未经审计） | ||||||||||||||||
| （单位：千美元） | 品牌烈酒销售 | |||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的年度 | 年度间销售变化 增加/(减少) | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 高端及以上 | $ | 55,296 | $ | 53,417 | $ | 1,879 | 4 | % | ||||||||
| 中档 | 29,468 | 28,520 | 948 | 3 | ||||||||||||
| 价值 | 14,827 | 16,277 | (1,450 | ) | (9 | ) | ||||||||||
| 其他 | 4,276 | 10,533 | (6,257 | ) | (59 | ) | ||||||||||
| 品牌烈酒总计 | $ | 103,867 | $ | 108,747 | $ | (4,880 | ) | (4 | )% | |||||||
| 毛利润 | $ | 52,732 | $ | 54,182 | $ | (1,450 | ) | (3 | )% | |||||||
| 毛利率 % | 50.8 | % | 49.8 | % | 1.0 | pp(a) | ||||||||||
| 营业亏损 | $ | (157,166 | ) | $ | (409 | ) | $ | (156,757 | ) | (38,327 | )% | |||||
| 折旧和摊销 | $ | 4,303 | $ | 4,285 | $ | 18 | — | % |
| 蒸馏解决方案销售 | ||||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的年度 | 年度间销售变化 增加/(减少) | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 棕色商品 | $ | 29,169 | $ | 68,713 | $ | (39,544 | ) | (58 | )% | |||||||
| 仓储服务 | 16,914 | 16,078 | 836 | 5 | ||||||||||||
| 白色商品及其他副产品 | 11,137 | 12,152 | (1,015 | ) | (8 | ) | ||||||||||
| 蒸馏解决方案总计 | $ | 57,220 | $ | 96,943 | $ | (39,723 | ) | (41 | )% | |||||||
| 毛利润 | $ | 19,927 | $ | 37,492 | $ | (17,565 | ) | (47 | )% | |||||||
| 毛利率 % | 34.8 | % | 38.7 | % | (3.9 | ) | pp(a) | |||||||||
| 成分解决方案销售 | ||||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的年度累计 | 年度累计与年度累计销售变化增加/(减少) | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | $ 变化 | % 变化 | |||||||||||||
| 特种小麦淀粉 | $ | 37,305 | $ | 34,327 | $ | 2,978 | 9 | % | ||||||||
| 特种小麦蛋白 | 25,457 | 19,960 | 5,497 | 28 | ||||||||||||
| 商品小麦淀粉 | 5,287 | 5,780 | (493 | ) | (9 | ) | ||||||||||
| 商品小麦蛋白 | 459 | 1,390 | (931 | ) | (67 | ) | ||||||||||
| 生物燃料及其他 | 1,189 | — | 1,189 | n/a | ||||||||||||
| 成分解决方案总计 | $ | 69,697 | $ | 61,457 | $ | 8,240 | 13 | % | ||||||||
| 毛利润 | $ | 7,394 | $ | 10,043 | $ | (2,649 | ) | (26 | )% | |||||||
| 毛利率 % | 10.6 | % | 16.3 | % | (5.7 | ) | pp(a) | |||||||||
| 营业收入 | $ | 5,637 | $ | 7,298 | $ | (1,661 | ) | (23 | )% | |||||||
| 折旧和摊销 | $ | 4,077 | $ | 2,578 | $ | 1,499 | 58 | % | ||||||||
| (a) 百分比点（“pp”）。 |
| MGP INGREDIENTS, INC. 稀释股份计算（未经审计） |
||||||||||||||||
| 截至 6 月 30 日的季度 | 截至 6 月 30 日的年度累计 | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| 债券的本金金额 | $ | 201,250,000 | $ | 201,250,000 | $ | 201,250,000 | $ | 201,250,000 | ||||||||
| 面值 | $ | 1,000 | $ | 1,000 | $ | 1,000 | $ | 1,000 | ||||||||
| 发行在外的债券数量 (a) | 201,250 | 201,250 | 201,250 | 201,250 | ||||||||||||
| 初始转换率 | 10.3911 | 10.3911 | 10.3911 | 10.3911 | ||||||||||||
| 转换价格 | $ | 96.23620 | $ | 96.23620 | $ | 96.23620 | $ | 96.23620 | ||||||||
| 平均股价 (b) | $ | 18.19532 | $ | 29.73403 | $ | 20.24415 | $ | 31.56250 | ||||||||
| 转换影响 (c) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 支付本金的现金 | (201,250,000 | ) | (201,250,000 | ) | (201,250,000 | ) | (201,250,000 | ) | ||||||||
| 转换溢价 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 平均股价 | $ | 18.19532 | $ | 29.73403 | $ | 20.24415 | $ | 31.56250 | ||||||||
| 股份中的转换溢价 (d) (e) | — | — | — | — |
| (a) | 发行在外的债券数量是通过将债券的本金金额除以面值得到的。 | |
| (b) | 平均股价是通过计算该期间每日收盘股价的平均值得出的。如果平均股价低于每股转换价格$96.23620，则对每股收益的影响是反稀释的，因此这些股份被排除在稀释每股收益计算之外。 | |
| (c) | 转换影响是通过将发行在外的债券数量乘以初始转换率再乘以平均股价得出的。如果平均股价低于转换价格，则转换影响为零。 | |
| (d) | 可转换高级票据的影响仅在稀释加权平均普通股发行在外时包含在内，如果该影响是稀释性的。可转换高级票据只有在季度内每股市场平均价格超过每股转换价格$96.23620 时才会产生稀释影响。 | |
| (e) | 股份中的转换溢价是通过将转换溢价除以平均股价得出的。如果平均股价低于转换价格，则股份中的转换溢价为零。 |
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来源：MGP Ingredients, Inc.