Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 第二季度財報電話會議要點

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西班牙比斯開銀行（Banco Bilbao Viscaya Argentaria）紐約證券交易所代碼：BBVA 報告稱，第二季度創下記錄的收益，得益於貸款增長、核心收入增加和資本生成改善，同時宣佈了一項新的 20 億歐元的特別股票回購計劃。

第二季度淨歸屬利潤達到 30.62 億歐元，同比增長 11.4%，環比增長 2.4%。上半年利潤總計 60.51 億歐元。首席執行官 Onur Genç表示，業績反映了該銀行在主要市場的商業模式的強勁，提到增長、盈利能力和資本生成。

“我們實現了創紀錄的收益、行業領先的盈利能力、強勁的活動增長、卓越的活動增長和資本生成，” Genç在 BBVA 的第二季度收益網絡直播中表示。

每股有形賬面價值加上股息同比增長 17.3%，環比增長 5.4%。根據銀行的數據，剔除股票回購的影響，同比增幅為 21.8%。BBVA 報告稱，上半年有形股本回報率為 22.2%，股本回報率為 21.1%。

收入增長由貸款和費用驅動

淨利息收入同比增長 17.8%，環比增長 2.1%，得益於貸款增長。淨費用和佣金較去年同期增長 16.2%，主要受支付、資產管理和企業及投資銀行活動的推動。淨交易收入同比增長 13%，儘管由於全球市場活動在第一季度特別強勁後正常化而環比下降。

毛收入同比增長 15.7%，與上一季度基本持平。BBVA 表示，其貸款組合在恆定匯率下同比增長 17.7%，以當前歐元計算約為 20%。

在西班牙，貸款同比增長 7.4%，而墨西哥的貸款增長接近 10%。Genç表示，貸款增長主要集中在消費貸款、信用卡和私營企業，這些領域被銀行視為盈利。 他補充説，BBVA 在其市場中使用逐筆貸款的資本回報指標，以保持盈利能力的紀律。

BBVA 還提到市場份額的增長。自 2020 年底以來，其在西班牙的總貸款市場份額增加了 84 個基點，其中消費貸款增長 276 個基點，企業貸款增長 249 個基點。在墨西哥，其總貸款市場份額上升了 272 個基點，達到 26.17%。

資本、回購和更新展望

BBVA 的 CET1 資本充足率在本季度上升了 7 個基點，達到 12.90%。強勁的收益和顯著的風險轉移交易抵消了貸款增長和股東分配的影響。銀行表示，幾項與證券化相關的風險轉移交易在本季度為 CET1 增加了 6 個基點。

公司預計將在 8 月 3 日前完成之前宣佈的 40 億歐元股票回購計劃。然後計劃於 8 月 5 日開始新宣佈的 20 億歐元特別回購計劃的第一筆 10 億歐元分期。

Genç重申，BBVA 的目標是 CET1 比率為 11.5% 至 12%，其中 12% 作為關鍵參考點。他表示，銀行打算將超過該水平生成的資本分配給股東。他表示，新的 20 億歐元回購將使 CET1 比率在形式上保持在約 12.41%。

到 2026 年，BBVA 將其集團有形股本回報率展望上調至約 21%。Genç表示，銀行在 2025 年 1 月啓動的戰略計劃下的表現超出了最初的預期，儘管他在電話會議中沒有修訂該計劃的更廣泛目標。

西班牙和墨西哥仍然是核心貢獻者

西班牙第二季度淨利潤為 11 億歐元，使上半年收益達到 22 億歐元，同比增長 2.3%。淨利息收入同比增長 4.1%，而貸款增長達到 7.4%。西班牙單位的不良貸款比率降至創紀錄的 2.86%，得益於一項抵押貸款組合的出售，其風險成本在上半年為 31 個基點。

BBVA 的西班牙效率比率為 33.6%。首席財務官 Luisa Gómez Bravo 表示，剔除一次性影響後，第一季度的基礎費用同比增長 5%。銀行維持中到高個位數的費用增長指導和低於 35% 的效率比率。

墨西哥報告上半年淨歸屬利潤為 30 億歐元，以恆定歐元計算，同比增長 8.2%。淨利息收入環比增長 2.7%，得益於零售和批發貸款增長以及資產負債管理組合的更高貢獻。墨西哥單位的效率比率為 30.8%。

BBVA 上調了其墨西哥展望，預測貸款增長約為 10%，淨利息收入增長為高個位數，年末風險成本低於 335 個基點。Gómez Bravo 表示，銀行預計批發活動將更強勁，並繼續看到在中小企業、消費貸款和信用卡方面的機會。

Genç表示，BBVA 看到墨西哥投資活動增加的潛力，指出可再生能源招標和更廣泛的政府投資計劃。他還表示，銀行預計客户利差將在利率接近管理層認為的低點時改善。

土耳其指導下調；南美展望改善

土耳其的 Garanti BBVA 在第二季度賺取了 2.69 億歐元，上半年賺取了 5.32 億歐元。BBVA 表示，土耳其里拉客户利差受到高融資成本和高利率的限制。年初至今的風險成本為 236 個基點，反映了零售組合中持續的撥備需求。

該銀行將全年土耳其風險成本預期上調至約 220 個基點，之前的指導為 200 個基點。Genç維持了該銀行約 10 億歐元的土耳其年度利潤預估，但有向下的傾向，並表示利率降低的時機對利潤率將至關重要。

南美在第二季度賺取了 3.08 億歐元，半年累計收入為 5.56 億歐元，同比增幅為 33.6%。BBVA 將其區域全年毛收入預期上調至高單位數增長，原因是秘魯和哥倫比亞的貸款活動、利差上升以及資產質量趨勢改善。

該銀行的其他業務部門，包括其大部分企業和投資銀行活動，在第二季度報告了 2.71 億歐元的利潤。Genç表示，企業和投資銀行業務仍然專注於服務現有客户和跨境活動，而非自營交易。他提到，直接接觸軟件和 IT 服務的金額約為 7 億至 8 億歐元，且包括了 “頂級品牌”。

BBVA 還表示正在推進其人工智能戰略。超過 10 萬名員工正在積極使用 AI 工具，銀行已建立了大規模部署和管理 AI 代理的框架。Genç表示，BBVA 將在 10 月 6 日的戰略會議上提供更多細節，同時指出目前量化 AI 對員工水平的潛在影響還為時尚早。

Gómez Bravo 的演講是她作為 BBVA 首席財務官的最後一次財報電話會議。Genç表示，她將通過一些關鍵子公司的董事會角色與銀行保持聯繫。

關於 Banco Bilbao Viscaya Argentaria (NYSE:BBVA)

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria（NYSE: BBVA）是一家總部位於西班牙比爾巴鄂的西班牙跨國金融服務集團。該銀行的根源可以追溯到幾家歷史悠久的地方銀行，並通過一系列合併形成，鞏固了其作為西班牙最大銀行集團之一的地位。BBVA 作為一家綜合性銀行，為零售、企業和機構客户提供廣泛的金融服務。

BBVA 的核心業務包括零售和商業銀行、企業和投資銀行、私人銀行和財富管理、資產管理以及保險。

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