我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。Meta Platforms 的股票在第二季度財報發佈後下跌超過 8%，投資者關注於激進的人工智能支出和延遲的回報。每股收益降至 6.18 美元，低於預期，而收入增長了 28%。自由現金流暴跌 91%。因此，巴克萊和富國銀行的分析師因對人工智能基礎設施成本和收入生成時機的擔憂下調了目標價，儘管核心廣告業務依然強勁
Meta Platforms (META) 的股票在週四市場開盤時下跌超過 8%，原因是該公司公佈了喜憂參半的第二季度業績。儘管廣告業務持續增長，但投資者關注的是公司激進的人工智能投資計劃以及這些計劃需要多長時間才能產生有意義的回報。因此，幾位華爾街分析師下調了對該股票的目標價。
在 TipRanks 上享受 55% 的折扣
- 解鎖強大的投資工具，使用 TipRanks Premium 做出更聰明、更自信的投資決策
- 訂閲 TipRanks 智能投資者通訊，發現基於數據的股票推薦帶來的新投資機會
作為背景，Meta 的每股收益 (EPS) 為 6.18 美元，低於華爾街預期的 7.19 美元，同比下降 13%。儘管如此，收入同比增長 28%，達到 608 億美元，略高於分析師預期的 602.2 億美元。然而，自由現金流在截至 6 月 30 日的季度內下降 91%，降至 7.84 億美元，低於一年前的 85.5 億美元。
巴克萊下調 META 目標價
巴克萊的分析師羅斯·桑德勒將 META 的目標價從 830 美元下調至 780 美元，同時維持買入評級。桑德勒表示，主要擔憂是 Meta 人工智能回報的時機。他指出，Meta 在人工智能基礎設施上的支出很高，但與雲服務提供商和人工智能公司相比，今天產生的人工智能相關收入非常少。他預計，到 2026 年底，人工智能收入將開始顯著增長，並在 2027 年加速增長。
好的一面是，Meta 的核心業務依然強勁。他強調，廣告收入同比增長 26%，排除貨幣影響，超出谷歌 (GOOGL) 的增長 10 個百分點。每日活躍用户在上一季度暫時放緩後也恢復了增長。
富國銀行關注人工智能代幣成本
富國銀行的肯·高雷斯基將 META 的目標價從 835 美元下調至 640 美元，同時維持買入評級。他表示，Meta 的人工智能代幣成本上升速度超出預期，成為推動支出增加的主要因素。他估計這些成本使 Meta 的同比支出增加了約 20 億美元，佔調整後研發 (R&D) 支出增加的約 40%。
然而，高雷斯基指出，即使人工智能成本上升，Meta 的核心業務依然強勁，得益於高利潤率和穩健的收入增長。
展望未來，他將 2026 年的收入預測上調 1%，但將 2027 年和 2028 年的收入預期分別下調 3%。他還下調了 2027 年和 2028 年的利潤預測。他預計收入下降和運營成本上升，主要是因為 Meta 在人工智能研究、模型訓練和代幣成本上的支出增加。
現在購買 Meta 股票合適嗎？
在 TipRanks 上，META 股票的共識評級為強買，基於過去三個月內的 37 個買入和 5 個持有。META 的平均目標價為 764.92 美元，意味着從當前水平有 43.4% 的上漲空間。