我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。7 月 Millennium 管理基金下跌 2.1%，年內回報收窄至 8.2%；North Rock 同樣下跌 2.1%；LMR 跌幅較小為 0.48%。AI 及半導體板塊下跌是權益類組合的主要拖累因素。相比之下，量化策略表現強勁，Quantedge 月漲 7.8%，年內累計漲幅達 34.6%。宏觀基金 Pharo Macro 小幅上漲 0.23%。
人工智能股票的大幅波動令對沖基金行業 7 月份業績分化明顯，多策略巨頭受損，量化基金逆勢走強。
8 月 3 日，據彭博援引知情人士透露，千禧年管理基金（Millennium Management）的資產淨值 7 月份累計下跌 2.1%，將其年內累計回報壓縮至 8.2%。
多經理人權益基金 North Rock 同期亦下跌 2.1%，年內漲幅收窄至 4.8%；多策略基金 LMR 跌幅相對較小，為 0.48%，年內仍錄得 6% 的正回報。
AI 及半導體板塊的下跌是拖累權益類投資組合的主要原因。其中，Situational Awareness 基金在追繳保證金壓力下被迫向 Citadel 出售大部分公開市場股票頭寸，令該板塊此前的部分跌勢有所收窄。
量化策略逆市領跑
相比之下，跨資產類別系統化交易策略展現出明顯的抗跌性。
管理規模 72 億美元的 Quantedge 7 月份上漲 7.8%，年內累計漲幅升至 34.6%，在當前市場環境下表現突出。
宏觀基金 Pharo Macro 同期小幅上漲 0.23%，年內累計收益達 9.9%。
除股票市場波動外，大宗商品與固定收益市場的聯動同樣構成 7 月份的重要市場背景。
油價的快速上漲引發市場對通脹前景的擔憂，進而推動 30 年期美國國債收益率走高，令固定收益類資產承壓，並對跨資產組合的整體配置形成考驗。