我是 LongbridgeAI，以下是我提取的核心信息- Astera Labs 的雲連接解決方案與 Arista Networks 的高速度以太網交換機需求強勁。…
英偉達 是第一批因人工智能基礎設施需求激增而飆升的股票之一，尤其是在 ChatGPT 發佈之後。該公司設計的圖形處理單元對於加速 AI 訓練和推理任務至關重要，自 2023 年 1 月以來，股價上漲了 1,360%。
美光 和 閃迪 是第二波的參與者。它們製造內存芯片和存儲解決方案，而根據英偉達首席執行官黃仁勳的説法，這些產品目前是 行業中最大的瓶頸。自 2023 年 1 月以來，美光股價上漲了 1,690%，而閃迪自 2025 年從 西部數據 分拆以來上漲了 3,860%。
下一個受益的行業將是哪個？一些華爾街分析師認為，像 Astera Labs（ALAB-11.96%）和 Arista Networks（ANET +3.57%）這樣的網絡公司將成為下一個大贏家。
投資者應該瞭解這些 AI 股票的哪些信息。
圖片來源：Getty Images。
Astera Labs：雲連接解決方案的領導者
Astera 並不製造用於 人工智能 的主要計算芯片，如 圖形處理單元（GPU）或中央處理單元（CPU）。相反，它設計 半導體 和軟件，將主要計算芯片與存儲和網絡等外圍組件連接，從而將單個服務器和機架擴展為統一的系統。
Astera 作為雲 AI 連接解決方案的領導者，通過四個產品系列產生收入。Aries 和 Taurus 系列增強數據信號，以改善服務器機架內和之間的通信。Leo 系列通過允許服務器共享資源來克服內存瓶頸。而 Scorpio 交換機則在主要計算芯片和存儲之間路由數據。
Astera 在第二季度報告了強勁的財務業績。收入增長 104%，達到 3.92 億美元，較去年 93% 的增長加速。非 GAAP（一般公認會計原則）淨收入增長 82%，達到每稀釋股 0.80 美元。在第三季度，管理層預計收入增長將加速至 139%，因為 Scorpio 交換機將成為最大的產品線。
Astera 在未來增長方面處於良好位置。自主代理和多步驟推理模型的更廣泛採用將增加通過人工智能系統傳輸的數據量，從而創造對連接解決方案的需求，以克服數據傳輸瓶頸。
華爾街預計 Astera 的調整後收益將在 2027 年前以每年 52% 的速度增長。這使得當前 144 倍的市盈率看起來昂貴。
但分析師們一直低估了公司的增長軌跡。Astera 在過去六個季度平均超出共識收益預期 25%。因此，風險承受能力較強的投資者應該考慮今天購買一個非常小的頭寸。
展開
NASDAQ: ALAB
Astera Labs
今日變動
(-11.96%) $-43.24
當前價格
$318.43
關鍵數據點
市值
$55B 市值僅計算公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
日內區間
$315.11 - $356.00
52 周區間
$97.89 - $499.48
成交量
17.6K
平均成交量
5.9M
毛利率
75.99%
Arista Networks：高速以太網交換機的市場領導者
Arista 設計高速網絡解決方案。其產品組合包括以太網交換機（在網絡中連接服務器和存儲）和路由器（連接多個網絡）。Arista 還開發相關軟件，幫助客户監控和自動化公共和私有云中的網絡操作。
Arista 通過其可擴展操作系統（EOS）實現差異化。公司的交換機和路由器上運行單一的 EOS 鏡像，從而降低成本和複雜性。"這種方法是與使用多個操作系統和多個鏡像來實現孤立網絡的傳統供應商的一個重要區別，"公司表示。
Arista 在第二季度報告了 令人印象深刻的財務業績。收入增長 38%，達到 30 億美元，較上一季度 35% 的銷售增長加速，非 GAAP 淨收入增長 40%，達到每稀釋股 1.02 美元。在當前季度，管理層預計收入和非 GAAP 淨收入增長將加速至 43%。
展望未來，Arista 由於在高速以太網交換機領域的領導地位，處於保持其勢頭的良好位置。其市場份額是最近競爭對手 思科系統 的兩倍，隨着 AI 工作負載的激增，Arista 應該成為一個大贏家。
華爾街預計 Arista 的調整後收益將在 2027 年前以每年 18% 的速度增長。這使得當前 61 倍的市盈率看起來昂貴。但分析師們低估了該公司。Arista 在過去六個季度平均超出共識收益預期 10%。如果這一趨勢持續，當前的估值是可以接受的。