我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。MDA Space 公佈了 2026 年第二季度的業績，收入為 4.99 億美元，同比增長 34%，未完成訂單為 40 億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）增長 26%，達到 9600 萬美元，而調整後的淨收入增加 13%，達到 5200 萬美元。公司上調了 2026 年的收入和 EBITDA 指引，稱得益於來自政府合同的強勁訂單勢頭以及對 Blue Canyon Technologies 和 CLS 的戰略收購
- 截至季度末的未完成订单为 40 亿美元，比 2026 年第一季度增加了 3.1 亿美元
- 收入为 4.99 亿美元，同比增长 34%
- 调整后 EBITDA 为 9600 万美元，同比增长 26%；调整后 EBITDA 利润率为 19.3%
- 调整后净收入为 5200 万美元，同比增长 13%
- 运营现金流为 (9300) 万美元；自由现金流为 (1.5) 亿美元
- 截至季度末的净现金头寸为 1.53 亿美元；总流动性为 11 亿美元
- 提高了 2026 年收入和调整后 EBITDA 指导的中间值
, /PRNewswire/ -- MDA Space Ltd. (TSX: MDA) (NYSE: MDA)，作为快速扩展的全球航天产业的可信使命合作伙伴，今天公布了截至2026年6月30日的第二季度财务业绩。
“随着我们持续专注于有序执行，MDA Space 团队在第二季度实现了强劲的、盈利的同比增长，继续推进我们的长期增长战略。
强劲的订单势头推动未完成订单高于前一季度。与加拿大航天局和日本国防部的合同赢得，以及最近与加拿大武装部队和欧洲航天局的合作，展示了 MDA Space 如何在全球日益增长的主权和国防航天能力需求中受益。
我们宣布了九个 MDA CHORUSTM 的早期客户合同，以及来自五个地区的 32 封客户意向书，并在蒙特利尔启用了我们的新高产卫星制造设施，这是其卫星类别中最大的设施之一。
收购 Blue Canyon Technologies 和 CLS 的协议进一步扩大了我们的全球影响力，并显著增加了我们的总可寻址市场。这两家成熟的企业符合我们的战略和财务标准，作为盈利的现金生成企业，与 MDA Space 高度互补，并进一步使我们能够扩大现有的 400 亿美元管道。
通过这些新增业务，我们正在构建一个更强大、更具多样性和全球化的 MDA Space，以最大化我们的市场机会。我们对执行我们的增长计划并继续为股东创造价值的能力充满信心。”
Mike Greenley, MDA Space 首席执行官
1 在 “非国际财务报告准则财务指标” 部分中定义
2026 年第二季度亮点
- 截至季度末的未完成订单为 40 亿美元，为 2026 年及以后的收入提供了可见性，与 2025 年第二季度的 46 亿美元相比，增加了 3.1 亿美元。这是由于本季度强劲的订单量超过了未完成订单转化为收入的情况。
- 2026 年第二季度的收入为 4.986 亿美元，同比增长 33.6%，主要得益于本季度各业务领域的高成交量。
- 2026 年第二季度的调整后 EBITDA 为 9630 万美元，同比增长 26.2%，主要得益于工作量的增加。2026 年第二季度的调整后 EBITDA 利润率为 19.3%，与公司全年利润率指导的 18%-20% 一致。
- 2026 年第二季度的净收入为 2790 万美元，同比增长 2.6%。2026 年第二季度的稀释每股收益为 0.20 美元，同比下降 9.5%，主要是由于公司在 2026 年 3 月首次公开募股后，普通股的平均流通股数量增加。
- 2026 年第二季度的调整后净收入为 5180 万美元，同比增长 12.9%，主要得益于更高的毛利，部分被 SG&A 和 R&D 的投资抵消。2026 年第二季度的调整后稀释每股收益为 0.36 美元，同比下降 1.5%，因为更高的调整后净收入被由于上述美国 IPO 而导致的更高的平均流通股数量抵消。
- 2026 年第二季度的运营现金流为 (9340) 万美元，而 2025 年第二季度为 5280 万美元。运营现金流的同比下降主要是由于主要合同的正常项目营运资金波动。
- 2026 年第二季度的自由现金流为 (1.502) 亿美元，而 2025 年第二季度为 1620 万美元。同比下降主要是由于上述较低的营运资金贡献以及更高的资本支出导致的运营现金流减少。
- 截至 2026 年第二季度末的净现金头寸为 1.528 亿美元，而2025年12月31日的净债务头寸为 1.2 亿美元。净现金头寸的改善主要是由于通过 2026 年 3 月完成的美国首次公开募股获得的净收益。
2026 年财务展望
作为可信的使命合作伙伴和领先的全球航天技术提供商，我们正在利用我们的能力和专业知识，在我们的最终市场和业务领域执行有针对性的增长战略。我们的战略举措涵盖我们的三项业务，包括投资于下一代航天技术和服务，扩大我们在有吸引力的市场和地区的存在，扩大和提升运营、技能和人才，以满足当前和未来的市场需求，利用战略性并购和合作伙伴关系来补充有机增长，并继续将自己定位为加拿大的国家防御和航天冠军，以及全球合作伙伴和盟友的可信供应商。我们在实现长期战略计划方面继续取得良好进展。
MDA Space 在强劲的客户需求和活跃的市场活动中处于良好位置，得益于我们多样化和经过验证的技术产品。我们的增长管道显著，并由现有和新项目支撑，我们的业务状况良好。
我们的 2026 财年展望已更新，现在包括以下内容：
- 收入预期缩窄至 18 亿至 19 亿美元，相较于之前的 17 亿至 19 亿美元，反映出在指导中点上约 13% 的同比增长，显示 MDA Space 上半年的表现稳健
- 调整后的 EBITDA 预期缩窄至 3.3 亿至 3.7 亿美元，相较于之前的 3.2 亿至 3.7 亿美元，反映出在指导中点上约 8% 的同比增长
- 调整后的 EBITDA 利润率维持在 18% 至 20%
- 资本支出维持在 2.25 亿至 2.75 亿美元，以支持我们在蒙特利尔设施的生产扩张和芯片开发的投资
- 自由现金流预计将保持中性至负值，主要受正常项目营运资金波动的影响
财务概览
关键指标摘要
| 截至第二季度 | 截至六个月 | |||
| (以百万加元计，除每股数据外) | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 |
| 收入 | $ 498.6 | $ 373.3 | $ 962.7 | $ 724.3 |
| 毛利润 | 125.9 | 94.8 | 241.1 | 174.5 |
| 毛利率 | 25.3 % | 25.4 % | 25.0 % | 24.1 % |
| 调整后 EBITDA | 96.3 | 76.3 | 186.9 | 144.9 |
| 调整后 EBITDA 利润率 | 19.3 % | 20.4 % | 19.4 % | 20.0 % |
| 调整后净收入 | 51.8 | 45.9 | 102.5 | 84.4 |
| 调整后稀释每股收益 | $ 0.36 | $ 0.36 | $ 0.74 | $ 0.66 |
注： 调整后 EBITDA、调整后 EBITDA 利润率、调整后净收入和调整后稀释每股收益为非 IFRS 指标 (详见非 IFRS 指标部分)
| 截至 | |||||
| (以百万加元计，除比率外) | 2026年6月30日 | 2025年12月31日 | |||
| 未完成订单 | $ | 4,003.0 | $ | 4,012.9 | |
| 净债务 2 与 TTM3 调整后 EBITDA 比率 | (0.4) x | 0.4x |
| 2 在 “非 IFRS 财务指标” 部分定义 |
| 3TTM：过去十二个月 |
按业务领域的收入
| 截至第二季度 | 截至六个月 | |||
| (以百万加元计) | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 |
| 卫星系统 | $ 336.1 | $ 232.6 | $ 649.20 | $ 454.60 |
| 机器人和太空操作 | 99.5 | 88 | 191.1 | 165.3 |
| 地理情报 | 63.0 | 52.7 | $ 122.4 | 104.4 |
| 合并收入 | $ 498.6 | $ 373.3 | $ 962.70 | $ 724.30 |
收入
2026 年第二季度的合并收入为 4.986 亿美元，较 2025 年第二季度增加了 1.253 亿美元（或 33.6%）。收入的同比增长主要得益于各业务领域工作量的增加。
按业务领域划分，2026 年第二季度卫星系统的收入为 3.361 亿美元，较 2025 年同期增加了 1.035 亿美元（或 44.5%），主要受 Telesat Lightspeed 项目工作量增加的推动。2026 年第二季度机器人和太空操作的收入为 9950 万美元，较 2025 年同期增加了 1150 万美元（或 13.1%），主要受 Canadarm3 项目工作量增加的推动。2026 年第二季度地理情报的收入为 6300 万美元，较 2025 年同期增加了 1030 万美元（或 19.5%），主要受新项目工作量增加的推动。
截至2026年6月30日的六个月合并收入为 9.627 亿美元，较 2025 年同期增加了 2.384 亿美元（或 32.9%）。收入的同比增长主要得益于各业务领域工作量的增加。
按业务领域划分，截至2026年6月30日的六个月卫星系统的收入为 6.492 亿美元，较 2025 年同期增加了 1.946 亿美元（或 42.8%），主要受 Telesat Lightspeed 项目工作量增加的推动。截止2026年6月30日的六个月机器人和太空操作的收入为 1.911 亿美元，较 2025 年同期增加了 2580 万美元（或 15.6%），主要受 Canadarm3 项目工作量增加的推动。截止2026年6月30日的六个月地理情报的收入为 1.224 亿美元，较 2025 年同期增加了 1800 万美元（或 17.2%），主要受新项目工作量增加的推动。
毛利润和毛利率
毛利润反映了我们的收入减去收入成本。2026 年第二季度的毛利润为 1.259 亿美元，较 2025 年第二季度增加了 3110 万美元（或 32.8%），主要得益于各业务领域工作量的增加。2026 年第二季度的毛利率为 25.3%，与 2025 年第二季度的 25.4% 基本持平。
截至2026年6月30日的六个月毛利润为 2.411 亿美元，较 2025 年水平增加了 6660 万美元（或 38.2%），主要得益于各业务领域工作量的增加。2026年6月30日的六个月毛利率为 25.0%，而2025年6月30日的六个月毛利率为 24.1%。
调整后 EBITDA 和调整后 EBITDA 利润率
2026 年第二季度的调整后 EBITDA 为 9630 万美元，而 2025 年第二季度为 7630 万美元，同比增加了 2000 万美元（或 26.2%），主要得益于工作量的增加，因为我们继续转化我们的未完成订单。2026 年第二季度的调整后 EBITDA 利润率为 19.3%，而 2025 年第二季度报告的调整后 EBITDA 利润率为 20.4%，与公司全年利润率指导一致。
截至2026年6月30日的六个月调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为 1.869 亿美元，而 2025 年同期为 1.449 亿美元，同比增长 4200 万美元（或 29.0%），主要受益于工作量的增加，因为我们继续将积压订单转化为收入。2026年6月30日的调整后 EBITDA 利润率为 19.4%，而 2025 年为 20.0%，与公司的全年利润率指导一致。
调整后净收入
2026 年第二季度的调整后净收入为 5180 万美元，而 2025 年第二季度为 4590 万美元，同比增长 590 万美元（或 12.9%），主要受益于毛利润的增加，部分被销售、一般和行政费用（SG&A）及研发（R&D）投资所抵消。
截至2026年6月30日的六个月调整后净收入为 1.025 亿美元，而 2025 年同期为 8440 万美元，同比增长 1810 万美元（或 21.4%），主要由于毛利润的增加，部分被销售、一般和行政费用（SG&A）及研发（R&D）投资所抵消。
积压订单
积压订单由我们剩余的履约义务组成，代表了固定订单的交易价格减去已确认的收入，并不包括未行使的合同选项和不确定交付或不确定数量的合同。截至2026年6月30日，积压订单为 40.03 亿美元，较2025年6月30日的积压订单减少 5.649 亿美元。减少的原因是我们将积压订单持续转化为收入，部分被净订单抵消。我们在 2026 年第二季度的净订单包括与河级驱逐舰（CSC）项目相关的工作范围减少的影响。下表显示了截至2026年6月30日的三个月和六个月的积压订单与 2025 年同期的对比。
| 截至第二季度 | 截至六个月 | |||
| (以百万加元计) | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 |
| 开始积压订单 | $ 3,692.7 $ | 4,838.4 $ | 4,012.9 $ | 4,385.5 |
| 减：已确认收入 | (498.6) | (373.3) | (962.7) | (724.3) |
| 加：订单预定 | 808.9 | 102.8 | 952.8 | 906.7 |
| 结束积压订单 | $ 4,003.0 $ | 4,567.9 $ | 4,003.0 $ | 4,567.9 |
电话会议和网络直播
MDA Space 将于2026年8月7日星期五上午 8:30（东部时间）召开电话会议和网络直播，以讨论这些财务结果。感兴趣的各方可以拨打 416-945-7677（多伦多地区）或 1-888-699-1199（北美免费电话）或 +44-800-279-7040（英国免费电话）加入会议，并输入会议 ID 88767。电话会议的直播和相关幻灯片演示将可在 https://mda-en.investorroom.com/events-presentations 上获取。
网络直播的重播将存档在 MDA Space 投资者关系网站上。各方还可以拨打 1-888-660-6345 并输入密码 88767#访问会议录音，该录音将可用至2026年8月14日。
非国际财务报告准则财务指标
本新闻稿提及某些非国际财务报告准则（non-IFRS）指标。这些指标不是国际会计准则委员会（IFRS）发布的国际财务报告准则下的认可指标，没有 IFRS 规定的标准含义，因此可能无法与其他公司提供的类似指标进行比较。相反，这些指标作为补充信息提供，以帮助进一步理解我们运营结果的管理层视角。因此，这些指标不应单独考虑，也不应作为分析我们根据 IFRS 报告的财务信息的替代品。我们使用非国际财务报告准则指标，包括 EBITDA、调整后 EBITDA、调整后 EBITDA 利润率、调整后净收入、调整后每股收益、订单预定、净债务（现金）和自由现金流，以向投资者提供我们运营表现的补充指标，从而突出我们核心业务中的趋势，这些趋势在仅依赖 IFRS 指标时可能不明显。
我们将 EBITDA 定义为净收入（损失）之前的金额，包括：i) 折旧和摊销费用，ii) 所得税的准备（回收），以及 iii) 财务费用。调整后的 EBITDA 是通过在 EBITDA 的基础上，视情况增加或扣除某些费用、成本、费用或收益来计算的，这些在管理层看来要么不代表基础业务表现，要么影响评估我们业务运营表现的能力，包括 i) 未实现的外汇收益或损失，ii) 未实现的金融工具收益或损失，iii) 基于股份的薪酬费用，iv) 权益法核算的投资收益或损失的份额，以及 v) 可能不时出现的其他项目。调整后的 EBITDA 利润率表示调整后的 EBITDA 除以收入。调整后的净收入是通过在净收入的基础上，视情况增加或扣除某些费用、成本、费用或收益来计算的，这些在管理层看来要么不代表基础业务表现，要么影响评估我们业务运营表现的能力，包括 i) 与业务合并相关的无形资产摊销，ii) 未实现的外汇收益或损失，iii) 未实现的金融工具收益或损失，iv) 基于股份的薪酬费用，v) 权益法核算的投资收益或损失的份额，以及 vi) 可能不时出现的其他项目。调整后的每股收益表示调整后的净收入除以加权平均流通股数。订单预定是客户合同的合同价值的美元总和。订单预定表明未来的固定收入；然而，它并不保证未来的净收入，也不提供未来收入的时间信息。净债务（现金）是长期债务的总账面金额，包括当前部分，如 2026 年第一季度财务报表所示，减去现金并排除任何租赁负债。净债务（现金）是一个流动性指标，用于确定公司在债务到期时的偿债能力。
自由现金流是管理层和其他财务报表用户用来监控可支配现金生成及其可用于偿还债务、进行战略投资和满足其他支付义务的补充指标。我们将自由现金流定义为经营现金流减去净资本支出。
前瞻性声明
本新闻稿包含某些可能构成适用证券法下的 “前瞻性信息”（“前瞻性声明”）的陈述，包括但不限于与我们的财务状况、业务和增长战略以及我们的收入管道相关的陈述。当在本新闻稿中使用时，前瞻性声明通常但不总是可以通过使用前瞻性词汇来识别，例如，包括但不限于 “可能”、“将”、“会”、“应该”、“期望”、“相信”、“打算”、“未来” 和其他类似术语或这些词或术语的否定或反义词。前瞻性声明基于公司在管理层的经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展以及其他其认为适当的因素的分析和假设，包括但不限于：导致获得合同和实现收入的管道机会；重要客户的保留；成功执行我们的商业战略；经济条件或金融市场的持续稳定；政府优先事项和全球航天产业的增长与预期一致；我们运营的各国的立法持续稳定；以及合格人员的持续可用性。
前瞻性声明也受到风险和不确定性以及其他因素的影响，这些因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性声明中预期的结果存在重大差异，原因包括但不限于：经济、政治和地缘政治条件；灾难性太空事件、自然灾害和其他重大干扰；政府实体的政策、优先事项、任务和资金水平；客户合同的终止；我们的收入管道未能转化为正式合同或实现收入；在预期成本、进度和绩效参数内执行大型、复杂和固定价格合同的能力；来自积压订单的收入实现时间和变动性；网络安全风险；关税或其他国际贸易争端；RADARSAT-2 的损失、故障或性能下降；收入集中于少数合同；未能成功实施我们的增长战略；供应商风险；我们开发新技术的能力；与人工智能和新兴技术的采用相关的风险；我们吸引、培训和留住员工的能力；监管和出口控制要求及批准；融资、流动性和契约合规风险；以及在公司2026年3月4日的年度信息表中详细列出的其他风险和不确定性。尽管公司认为这些声明所依据的假设是合理的，但它们可能被证明是错误的，且不能保证实际结果将与前瞻性声明一致。还有许多其他风险和不确定性影响或可能影响 MDA Space，这可能导致实际结果和发展与这些前瞻性声明中描述、表达或暗示的内容存在重大差异。因此，读者不应对任何前瞻性声明或信息过于依赖。这些前瞻性声明仅在本新闻稿发布之日有效。除法律要求外，MDA Space 没有任何义务，并明确声明不打算或不承担更新或修订任何前瞻性声明的责任，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本新闻稿中的某些信息，包括标题为 “2026 年财务展望” 的部分，可能被视为适用证券法下的 “财务展望” 或 “面向未来的财务信息”。此财务展望或面向未来的财务信息的目的是向读者提供有关 MDA Space 对其拟议业务活动在所指示期间的预期结果的合理期望的披露。读者应注意，财务展望或面向未来的财务信息可能不适用于其他目的。
关于 MDA SPACE
MDA Space（TSX:MDA；NYSE:MDA）是全球防务和航天行业值得信赖的任务合作伙伴，致力于在已证明与可能之间架起桥梁。作为一家拥有 55 年以上世界首创和超过 450 个任务的机器人、卫星系统和地理情报先锋，MDA Space 在通信卫星、地球和太空观测以及太空探索和基础设施方面处于全球领先地位。全球 MDA Space 团队由超过 4000 名航天专家组成，拥有将大胆的客户愿景转化为可实现任务的知识和技能——自创立以来，我们的 DNA 中就蕴含着独特的经验、工程卓越和对未知的好奇。对于那些在地面和星空中梦想大、突破界限以改变世界的人，我们将带你到达那里。欲了解更多信息，请访问 www.mda.space。
MDA Space Ltd. 未经审计的中期简明合并综合收益表
截至 2026 年和2025年6月30日的三个月和六个月
（以百万加元计，除每股数据外）
| 三 个月 | ||||||
| 截至 六月 | 三 个月 | |||||
| 截至 六月 | 六 个月 | |||||
| 截至 六月 | 六 个月 | |||||
| 截至 六月 | ||||||
| 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | |||
| 收入 | $ 498.6 | $ 373.3 | $ 962.7 | $ 724.3 | ||
| 收入 成本 | ||||||
| 材料、劳动力和分包商 | (355.7) | (264.6) | (689.6) | (522.2) | ||
| 资产折旧和摊销 | (17.0) | (13.9) | (32.0) | (27.6) | ||
| 毛 利润 | 125.9 | 94.8 | 241.1 | 174.5 | ||
| 营业 费用 | ||||||
| 销售、一般和管理 | (45.1) | (29.8) | (75.3) | (53.2) | ||
| 研发净费用 | (13.0) | (6.0) | (21.6) | (11.5) | ||
| 无形资产摊销 | (30.6) | (11.7) | (61.1) | (23.3) | ||
| 基于股份的补偿 | (6.6) | (3.7) | (12.4) | (7.6) | ||
| 营业 收入 | 30.6 | 43.6 | 70.7 | 78.9 | ||
| 其他 收入 (费用) | ||||||
| 金融工具收益 | 3.3 | 2.6 | 2.9 | 2.7 | ||
| 外汇收益（损失）及其他 | 9.4 | (11.0) | 17.8 | 2.1 | ||
| 财务收入 | 3.0 | 3.5 | 4.0 | 5.2 | ||
| 财务费用 | (4.6) | (2.9) | (11.0) | (7.8) | ||
| 权益法投资损失 | (0.1) | — | (1.6) | — | ||
| 税前 收入 | 41.6 | 35.8 | 82.8 | 81.1 | ||
| 所得税费用 | (13.7) | (8.6) | (25.3) | (21.0) | ||
| 净 收入 | 27.9 | 27.2 | 57.5 | 60.1 | ||
| 其他 综合 收入 | ||||||
| 外国业务翻译收益 | 5.0 | 1.5 | 8.2 | 0.7 | ||
| 确定福利计划的重新计量收益（损失） | 2.1 | 8.4 | (0.1) | 6.4 | ||
| 总 综合 收入 | 35 | 37.1 | 65.6 | 67.2 | ||
| 每股 收益： | ||||||
| 基本 | $ 0.20 | $ 0.22 | $ 0.43 | $ 0.49 | ||
| 稀释 | 0.20 | 0.21 | 0.42 | 0.47 | ||
| 加权平均 流通 普通股： | ||||||
| 基本 | 138,845,290 | 123,118,335 | 133,661,126 | 122,681,264 | ||
| 稀释 | 142,521,230 | 128,062,208 | 137,957,874 | 127,728,558 |
MDA Space 有限公司 未经审计的中期简明合并财务状况表
截至 2026 年和2025年6月30日
（以百万加元计）
| 截至 | 2026年6月30日 | 2025年12月31日 |
| 资产 | ||
| 流动资产： | ||
| 现金 | $ 397.8 | $ 152.0 |
| 应收账款及其他 | 189.3 | 142.6 |
| 未开票应收款 | 203.4 | 187.5 |
| 存货 | 32.0 | 23.5 |
| 应收所得税 | 59.5 | 52.9 |
| 其他流动资产 | 44.9 | 53.3 |
| 926.9 | 611.8 | |
| 非流动资产： | ||
| 房产、厂房和设备 | 711.4 | 649.6 |
| 使用权资产 | 107.1 | 114.5 |
| 无形资产 | 868.0 | 876.7 |
| 商誉 | 817.4 | 804.4 |
| 权益法投资 | 9.7 | 11.3 |
| 递延所得税资产 | 19.7 | 10.0 |
| 其他非流动资产 | 306.7 | 279.2 |
| 2,840.0 | 2,745.7 | |
| 总 资产 | 3,766.9 | 3,357.5 |
| 负债 和 股东 权益 | ||
| 流动负债： | ||
| 应付账款和应计负债 | 546.2 | 391.4 |
| 应付所得税 | 6.6 | 11.0 |
| 合同负债 | 578.8 | 798.9 |
| 应付员工福利的流动部分 | 69.0 | 77.1 |
| 租赁负债的流动部分 | 19.1 | 20.2 |
| 其他流动负债 | 15.2 | 20.5 |
| 1,234.9 | 1,319.1 | |
| 非流动负债： | ||
| 应付员工确定福利的负债 | 24.1 | 23.4 |
| 租赁负债 | 114.2 | 118.9 |
| 长期债务 | 245.0 | 272.0 |
| 递延所得税负债 | 234.6 | 245.7 |
| 其他非流动负债 | 23.5 | 23.4 |
| 641.4 | 683.4 | |
| 总 负债 | 1,876.3 | 2,002.5 |
| 股东 权益 | ||
| 普通股 | 1,508.3 | 1,042.7 |
| 资本公积 | 40.4 | 36.0 |
| 累计其他综合收益 | 37.2 | 29.1 |
| 留存收益 | 304.7 | 247.2 |
| 总 权益 | 1,890.6 | 1,355.0 |
| 总 负债 和 权益 | $ 3,766.9 | $ 3,357.5 |
MDA Space 有限公司 未经审计的中期简明合并现金流量表
截至 2026 年和2025年6月30日的三个月和六个月
（以百万加元计）
| 截至 2026年6月30日 的三个月 | ||||
| 截至 2025年6月30日 的三个月 | 截至 2026年6月30日 的六个月 | |||
| 截至 2025年6月30日 的六个月 | ||||
| 2026 | 2025 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | |
| 经营活动产生的现金流 | ||||
| 净收入 | $ 27.9 | $ 27.2 | $ 57.5 | $ 60.1 |
| 不影响现金的项目： | ||||
| 所得税费用 | 13.7 | 8.6 | 25.3 | 21.0 |
| 固定资产折旧 | 10.8 | 7.2 | 19.5 | 14.2 |
| 使用权资产折旧 | 3.5 | 3.2 | 7.2 | 6.5 |
| 无形资产摊销 | 34.2 | 15.2 | 68.0 | 30.2 |
| 基于股份的薪酬 | 5.5 | 2.5 | 9.8 | 5.3 |
| 应计投资税收抵免 | (8.0) | (5.3) | (18.6) | (13.3) |
| 财务费用和外汇差额 | (14.7) | (0.6) | (9.3) | 2.6 |
| 金融工具收益 | (3.3) | (2.6) | (2.9) | (2.7) |
| 权益法核算投资损失 | 0.1 | — | 1.6 | — |
| 养老金负债买断损失 | — | — | 0.3 | — |
| 经营资产和负债的变动 | (135.3) | 3.3 | (156.7) | 199.1 |
| (65.6) | 58.7 | 1.7 | 323.0 | |
| 支付的利息 | (8.3) | (2.3) | (10.6) | (4.6) |
| 所得税（支付）收到，净额 | (19.5) | (3.6) | (23.6) | 1.4 |
| 经营活动产生的净现金 | (93.4) | 52.8 | (32.5) | 319.8 |
| 投资活动产生的现金流 | ||||
| 固定资产和设备的购买 | (52.1) | (46.9) | (119.3) | (86.7) |
| 无形资产的购买/开发 | (11.2) | (22.9) | (32.5) | (44.8) |
| 资本支出的政府补助 | 6.5 | 33.2 | 6.5 | 33.2 |
| 资产处置收益 | — | — | — | 0.2 |
| 子公司的收购，扣除现金 | — | (2.8) | — | (2.8) |
| 处置股权证券的收益 | — | — | 9.4 | — |
| 投资活动使用的净现金 | (56.8) | (39.4) | (135.9) | (100.9) |
| 融资活动产生的现金流 | ||||
| 高级信贷设施的收益 | — | 250.0 | 95.0 | 250.0 |
| 高级信贷设施的偿还 | — | — | (125.0) | — |
| 与贷款和借款相关的交易费用 | (1.9) | — | (1.9) | — |
| 租赁负债的支付（本金部分） | (3.1) | (2.3) | (6.1) | (4.7) |
| 股份发行的收益，扣除交易费用 | — | — | 441.5 | — |
| 行使股票期权的收益 | 1.1 | 27.7 | 4.0 | 36.4 |
| 融资活动产生的净现金 | (3.9) | 275.4 | 407.5 | 281.7 |
| 现金净增加 | (154.1) | 288.8 | 239.1 | 500.6 |
| 现金的外汇差额 | 7.9 | 0.8 | 4.0 | (1.4) |
| 期初现金（在 IFRS 9 修订前） | 544.0 | 376.3 | 152.0 | 166.7 |
| 2026年1月1日采用 IFRS 9 修订的调整 | $ — | $ — | 2.7 | — |
| 期末现金 | $ 397.8 | $ 665.9 | $ 397.8 | $ 665.9 |
非国际财务报告准则指标的调节
下表提供了净收入与 EBITDA、调整后的 EBITDA 和调整后的净收入的调节：
| 截至 2026 年第二季度 | 截至 六个月 | |||
| (以百万加元计) | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 |
| 净收入 | $ 27.9 | $ 27.2 | $ 57.5 | $ 60.1 |
| 资产的折旧和摊销 | 17.8 | 13.9 | 33.5 | 27.6 |
| 与业务合并相关的无形资产摊销 | 30.6 | 11.7 | 61.1 | 23.3 |
| 所得税费用 | 13.7 | 8.6 | 25.3 | 21.0 |
| 财务收入 | (3.0) | (3.5) | (4.0) | (5.2) |
| 财务费用 | 4.6 | 2.9 | 11.0 | 7.8 |
| EBITDA | $ 91.6 | $ 60.8 | $ 184.4 | $ 134.6 |
| 未实现的外汇收益（损失） | (9.3) | 8.0 | (19.0) | (3.4) |
| 金融工具收益 | (3.3) | (2.6) | (2.9) | (2.7) |
| 养老金负债买断损失 | — | — | 0.3 | — |
| 收购、整合和重组费用 | 12.3 | 7.6 | 13.3 | 11.1 |
| 权益结算的基于股份的薪酬 | 4.9 | 2.5 | 9.2 | 5.3 |
| 权益法核算投资损失 | $ 0.1 | $ — | $ 1.6 | $ — |
| 调整后的 EBITDA | $ 96.3 | $ 76.3 | $ 186.9 | $ 144.9 |
| 截至 2026 年第二季度 | 截至 六个月 | |||
| (以百万加元计，调整后的每股收益除外) | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 | 2026年6月30日 | 2025年6月30日 |
| 净收入 | $ 27.9 | $ 27.2 | $ 57.5 | $ 60.1 |
| 无形资产摊销 | 30.6 | 11.7 | 61.1 | 23.3 |
| 收购、整合和重组费用 | 12.3 | 7.6 | 13.3 | 11.1 |
| 养老金负债买断损失 | — | — | 0.3 | — |
| 金融工具收益 | (3.3) | (2.6) | (2.9) | (2.7) |
| 未实现的外汇收益 | (9.3) | 8.0 | (19.0) | (3.4) |
| 嵌入式衍生工具影响 | 0.2 | (1.7) | 1.2 | (0.6) |
| 权益结算的基于股份的薪酬 | 4.9 | 2.5 | 9.2 | 5.3 |
| 权益法核算投资损失 | 0.1 | — | 1.6 | — |
| 与上述项目相关的所得税（1） | (11.6) | (6.8) | (19.8) | (8.7) |
| 调整后的净收入 | $ 51.8 | $ 45.9 | $ 102.5 | $ 84.4 |
| 加权平均股份数 | 142,521,230 | 128,062,208 | 137,957,874 | 127,728,558 |
| 调整后的每股收益 - 稀释后 | $ 0.36 | $ 0.36 | $ 0.74 | $ 0.66 |
(1) 从 2026 年开始调整的有效税率，以反映公司的实际税负，并提供对基础盈利能力的全面视图，这与综合收益表中反映的税费一致，而不是之前适用的法定所得税率。
来源 MDA Space