我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。超微電腦 (SMCI) 在 8 月 11 日的財報發佈前以低廉的估值交易，前瞻市盈率為 10.97，顯著低於行業中位數。儘管預計由於人工智能需求推動收入增長，但該股票面臨來自對向中國出口芯片的治理擔憂和債務水平上升的阻力。分析師們的看法不一，有些下調了價格目標，而技術指標則表明儘管基本面增長預期強勁，但仍存在潛在的看跌風險
超微電腦 (NASDAQ: SMCI) 今年表現波動，低於大盤表現。今年股價上漲了 3.9%，而藍籌股納斯達克 100 和標準普爾 500 指數則上漲了兩位數。其股價仍比歷史最高點低 75%。
SMCI 股票已成為便宜貨
超微的表現使其在多個倍數上成為便宜貨。Benzinga 數據顯示，該公司的前瞻市盈率為 10.97，低於科技行業的中位數 23。其五年平均市盈率為 17。
此外，該公司的前瞻 PEG 比率已降至僅 0.38，也低於行業中位數 1.28。
相比之下，戴爾 (NYSE: DELL) 的前瞻市盈率為 24，而 惠普企業 (NYSE: HPE) 的倍數為 16。另一家在 AI 服務器行業的頂級競爭對手聯想的倍數為 18。
超微電腦的折扣是因為儘管其收入增長，但公司仍面臨一些重大挑戰。這些挑戰解釋了其空頭頭寸已躍升至 15%。
其中一個風險是其高管，包括創始人，被指控將 英偉達 (NASDAQ: NVDA) 芯片走私到中國，引發了一些治理方面的擔憂。就在最近，台灣擴大了走私調查。
與此同時，其債務激增。第一季度末，其短期債務超過 20 億美元，較去年同期的 7500 萬美元大幅上升。其長期債務躍升至超過 20 億美元，而可轉換債券飆升至 46 億美元。公司的自由現金流為負 66 億美元。
另請閲讀： VOO、SPY、SPYM ETF 流入激增，標準普爾 500 指數第二季度收益增長達到 50%
超微電腦本週將發佈財報
SMCI 股票的下一個重要催化劑將是其財報，將於 8 月 11 日發佈。這些結果將提供更多關於其業務增長和 利潤率的信息，利潤率持續擴大。
隨着 AI 熱潮的持續，分析師預測其收入將達到 115 億美元，比去年同期增長 100%。其當前季度的指導預計為 120 億美元，同比增長 140%。
同樣，預計每股收益將從 41 美分激增至 96 美分，鞏固其利潤率擴張。
儘管有這些增長指標，分析師對超微股票的看法不一。例如，瑞穗的 Vijay Rakesh 最近將目標價從 44 美元下調至 34 美元，而雷蒙德·詹姆斯則從 45 美元下調至 39 美元。高盛對該股票給予賣出評級。
技術面顯示 SMCI 股票面臨風險
超微股票圖表 | 來源：TradingView
周線圖顯示，該股票在過去幾個月中橫盤整理。它在 19.50 美元處形成了強支撐，這是 2024 年 11 月和今年 3 月的最低水平。因此，它形成了一個下降三角形模式，這是一個常見的看跌信號。它也仍然低於 50 周移動平均線，表明空頭仍在控制。
因此，股價在財報發佈後可能面臨看跌突破的風險。如果發生這種情況，股價可能會下跌並重新測試 24 美元的支撐位。然而，若股價突破 33 美元的移動平均線，將會否定看跌前景。
另請閲讀： 標準普爾 500 展望：本週需關注的三大催化劑
圖片來源：Shutterstock