我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。oOh! media 已與 I Squared Capital 達成具有約束力的協議，以每股 1.70 美元收購所有股份，按股權基礎估值約為 8.98 億美元。該報價包括 1.68 美元的計劃對價和 0.02 美元的臨時股息，較未受干擾的收盤價溢價 100%。董事會一致推薦該交易，需經股東、法院和監管機構批准。預計將在 11 月底或 12 月初實施
oOh! media 已與 I Squared Capital 及其附屬公司控制的 OOH BidCo 簽署了一項具有約束力的協議，以每股 1.70 美元的現金總對價收購其所有股份。
該報價包括每股 1.68 美元的安排方案以及 2026 年上半年的全額免税 0.02 美元的中期股息，按股本計算，oOh! 的估值約為 8.98 億美元，按企業價值計算為 10.4 億美元。
商定的價格比 4 月 29 日披露的初步非約束性指示性提案高出每股 0.30 美元，並且比 4 月 28 日未受干擾的收盤價 0.85 美元溢價 100%。
除董事 David Ferrarin 外——他因潛在的利益衝突而棄權——oOh! 董事會一致建議股東投票支持此次收購，前提是沒有更優提案出現，並且獨立專家繼續認為該交易符合股東的最佳利益。
報價提高
1.70 美元的總對價比初步提案增加了 21.4%，比 oOh! 8 月 7 日的收盤價溢價 6.9%，並且比截至 4 月 28 日的一個月和三個月成交量加權平均價格分別溢價 83.6% 和 69.4%。
股東將獲得 0.02 美元的中期股息，而不會減少 1.68 美元的方案對價，同時董事會可能在實施前單獨宣佈約 0.10 美元的全額免税特別股息。
任何特別股息將以相同的現金金額減少方案對價，儘管符合條件的股東如果能夠使用免税信用，可能會在股息全額免税的情況下獲得每股額外價值高達 0.04 美元。
“經過全面和競爭的過程，董事會很高興與 I Squared Capital 達成了一項具有約束力的協議，價格具有吸引力，” 董事長 Philippa Kelly 説。
“I Squared 專注於優化網絡的全部價值，與我們首席執行官 James Taylor 和我們經驗豐富的領導團隊的戰略相一致。”
監管和股東批准
實施需要 oOh! 股東和法院的批准，以及來自外國投資審查委員會、新西蘭海外投資辦公室和澳大利亞競爭與消費者委員會的監管許可。
該交易還取決於獨立專家維持其結論、沒有發生重大不利變化或規定事件，以及特定的控制權變更同意和重大合同保護保持有效。
該方案不受融資或盡職調查條件的限制，BidCo 預計通過 ISQ Global Infrastructure Fund IV 和 ISQ Growth Markets Infrastructure Fund II 的承諾股權以及承諾的債務融資來資助對價。
協議包含了通常的禁止購物、禁止談判和禁止盡職調查的義務，受信義豁免條款的限制，以及通知要求和如果出現更優提案時 BidCo 的匹配權。
在特定情況下，oOh! 可能需向 BidCo 支付 890 萬美元的解約費，而如果 BidCo 觸發相關終止條款，則可能需向 oOh! 支付相同金額的反向解約費。
預計十月底投票
包含進一步交易細節和獨立專家評估的方案手冊預計將在十月發送給股東，目前方案會議的目標時間為十月底。
如果股東批准該提案並且剩餘條件得到滿足或放棄，oOh! 預計將在 11 月底或 12 月初實施。
協議規定，如果在 12 月 31 日之前未實施，股東將獲得從該日期到實施的每一天每股額外 0.000136 美元。
“oOh! 在一個不斷增長的市場中開發了令人印象深刻的户外媒體基礎設施資產組合，” I Squared 高級合夥人 Harsh Agrawal 説。
“我們期待與管理團隊合作，鞏固公司的市場領導地位，並繼續為客户提供引人注目的户外媒體廣告機會。”