--- title: "兩隻值得購買的能源股息股票——以及每個派息背後的風險" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/295428895.md" description: "這篇文章比較了兩隻能源股息股票：戴文能源和埃克森美孚。戴文能源提供與油價掛鈎的更高、可變的收益，既有高收入潛力，也在價格下跌時面臨顯著風險。相反，埃克森美孚則提供更穩定、一致的股息，並擁有 43 年的增長記錄，得益於其多元化的商業模式和強大的資產負債表。建議投資者根據對波動性與可靠性的偏好進行選擇" datetime: "2026-08-10T16:01:45.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/295428895.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/295428895.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/295428895.md) generator: "portal-rs" --- # 兩隻值得購買的能源股息股票——以及每個派息背後的風險 股息和能源可能是一個複雜的組合，因為能源行業本身具有固有的波動性。在購買能源股息股票之前，您需要更好地瞭解公司的業務。對於大多數投資者來説，像 **埃克森美孚**（ XOM +3.46%）這樣的乏味行業巨頭可能比像 **戴文能源**（ DVN +4.05%）這樣的上游公司更具吸引力，即使戴文剛剛大幅提高了 33% 的股息。但仍然有一些原因讓某些人可能更喜歡戴文。 ## 戴文能源的股息增長可能是可持續的 公平地説，戴文能源在 2026 年啓動的股息增長，將季度支付從每股 0.24 美元提高到 0.32 美元，並不是直接與油價掛鈎。這一舉措是在戴文完成收購 Coterra 之後進行的，這大大增加了戴文的業務規模。可以推測，董事會認為新的股息水平是可持續的，正如這一增長被應用於 “固定” 股息所證明的那樣。 圖片來源：Getty Images。 戴文有根據其財務結果增加可變股息的歷史。在過去，當油價高企時，可變股息有時超過固定股息。這一事實突顯了購買戴文及其 2.4% 收益率的好處和風險。 如果再次增加可變股息，您可能會獲得非常可觀的收入流。但該收入流與油價掛鈎。這可能正是您所尋找的，但您必須明白，一旦油價開始下跌，股息的可變部分將縮減，甚至消失。戴文是一家備受尊敬的 能源公司，但其生產重點實質上改變了股息投資者的遊戲規則。 DVN 股息 數據由 YCharts 提供 ## 埃克森美孚：乏味而可靠 埃克森也生產能源，但它還運輸和加工能源，生產化學品和精煉產品。它是 全球最大的能源公司之一，並且在整個能源價值鏈中都有涉獵，這有助於緩和油價的典型波動。它還擁有非常強的資產負債表，這使管理層在行業低迷時有空間增加債務，以支持其業務和股息，直到能源價格恢復。 展開 ![埃克森美孚股票報價](https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vYXJ0L2NvbXBhbnlsb2dvcy9tYXJrL1hPTS5wbmcmdz0xMjg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg) ## NYSE: XOM 埃克森美孚 今日變動 (3.46%) $5.30 當前價格 $158.34 ### 關鍵數據點 市值 $629B 市值僅計算公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股。隱含市值可能有所不同。 日內區間 $154.45 - $158.44 52 周區間 $105.53 - $176.41 成交量 4.7M 平均成交量 16.5M 毛利率 20.88% 股息收益率 2.67% 埃克森的主要目標是保持一致。這在其股息中表現得非常明顯，股息已連續 43 年增加。股息收益率為 2.7%。曾經有一段時間，戴文的收益率遠遠超過埃克森。而戴文最近的股息增長也遠大於埃克森上次的增長（4%）。然而，如果股息的一致性對您很重要，埃克森的記錄是難以超越的。 ## 在購買之前瞭解您的能源股息股票 這並不是説戴文相較於埃克森是一個糟糕的投資。如果您所尋找的是對抗油價上漲的對沖，戴文的可變股息可能正是您所需要的。但埃克森提供持續增長的股息的目標，可能更符合 股息投資者 的目標，而戴文則是在油價高企時回報額外價值的目標。 ### 相關股票 - [XOM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XOM.US.md) - [DVN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DVN.US.md) - [XOMO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XOMO.US.md) - [XOMX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XOMX.US.md) - [XOMZ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XOMZ.US.md) - [USO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/USO.US.md) - [BNO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BNO.US.md) - [UCO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UCO.US.md) ## 相關資訊與研究 - [據彭博社報道，若針對中東船隻的襲擊升級，高盛認為油價存在升至120美元/桶的風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/298161346.md) - [Mota-Engil 簽署了一份價值 2.07 億美元的莫桑比克合同，用於埃克森美孚領導的 Rovuma 項目](https://longbridge.com/zh-HK/news/298184833.md) - [新墨西哥教育退休委員會收購了戴文能源公司 29,034 股股票 $DVN](https://longbridge.com/zh-HK/news/297422584.md) - [Sapient Capital LLC 購入了戴文能源公司$DVN 的股份](https://longbridge.com/zh-HK/news/298107469.md) - [TotalEnergies SE 將向埃克森美孚出售巴布亞液化天然氣項目 9.1% 的權益](https://longbridge.com/zh-HK/news/298173729.md) --- > **免責聲明: 本文僅供參考，不構成任何投資建議。**