我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。國泰資產管理預計光通信領域將持續增長，指出 Lumentum 的業績超出預期且需求強勁。該公司認為 NPO 的採用對中國供應鏈有利，並估計全球人工智能資本支出明年可能增長 73%，達到 1.5 萬億美元。此外，國泰認為美國聯邦通信委員會對中國光模塊的潛在限制不太可能實現，認為這些限制更多是談判的籌碼
- 國泰資產管理指出光通信需求強勁，引用 Lumentum 的業績超預期作為行業持續動能的標誌。* 它表示客户正在選擇 NPO 作為過渡路徑，這一轉變有利於中國大陸的光纖供應鏈。* 報告強調了 Lumentum 與 AXT 的銦磷供應協議，警告稱緊張的供應可能會限制美國數據中心的建設。* 國泰預計全球人工智能資本支出明年可能達到 1.5 萬億美元，增長 73%，光模塊有上行動能。* 它將潛在的 FCC 對中國光模塊的限制視為談判槓桿，完全實施的可能性較低。免責聲明：本新聞簡報由公共技術公司（PUBT）使用生成性人工智能創建。儘管 PUBT 努力提供準確和及時的信息，但此 AI 生成的內容僅供參考，不應被解讀為財務、投資或法律建議。國泰資產管理有限公司於 2026 年 8 月 12 日發佈了用於生成本新聞簡報的原始內容，並對此信息承擔全部責任。© 版權 2026 - 公共技術公司（PUBT）原始文檔：這裏