Rank One Computing 2026 年第二季度財報電話會議：收入環比幾乎翻倍，毛利率達到 90%

TradingKey

2026年8月14日早上08:40

我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。

ROC 報告 2026 年第二季度收入為 510 萬美元，幾乎是上個季度的兩倍，同比增長 2%，這得益於研發合同收入增長 41%，因政府合同擴展。毛利率從 80% 擴大至 90%，儘管公司因運營費用增加而出現 80 萬美元的淨虧損。隨着 ROC Watch 的部署完成，產品收入下降了 26%。ROC 在本季度末現金餘額為 1190 萬美元，無債務，同時預計 2026 年下半年將繼續有政府合同活動

关键要点

2026 年第二季度收入同比增长 2%，达到 510 万美元，环比几乎翻倍，得益于政府合同活动的改善。
R&D 合同收入增长 41%，达到 300 万美元，此前行使了一个选项以显著扩展现有政府合同。
毛利润增加至 460 万美元，毛利率从 80% 扩大至 90%，这得益于更高毛利的收入组合和较低的销售成本。
产品收入下降 26%，至 210 万美元，因为 ROC Watch 的收入在完成前一年重大部署后下降了 87%。
ROC SDK 收入增长 84%，约为 160 万美元。ROC ABIS 增长 723%，约为 20 万美元，ROC Enroll 增长 125%，约为 10 万美元，ROC Evidence 首次产生商业收入。
ROC 报告净亏损 80 万美元，每股亏损 0.04 美元。季度末现金为 1190 万美元，营运资金为 1480 万美元，无未偿债务。

关键财务数据

指标	2026 年第二季度	2025 年第二季度	变化 / 评论
总收入	510 万美元	500 万美元	同比增长 2%；环比几乎翻倍
产品收入	210 万美元	280 万美元	下降 26%，主要由于 ROC Watch 部署完成
R&D 合同收入	300 万美元	210 万美元	在现有政府合同扩展后增长 41%
毛利润	460 万美元	400 万美元	增加 60 万美元
毛利率	90%	80%	受益于更高毛利的收入组合和较低的销售成本
营业费用	530 万美元	320 万美元	随着对人员、工程和产品开发的投资而增加
SG&A 费用	330 万美元	—	反映持续的增长投资
R&D 费用	约 200 万美元	—	由工程、产品和平台投资驱动
净收入（亏损）	$(80) 万美元	60 万美元	转为净亏损
稀释每股收益	$(0.04)	$0.04	同比下降
2026年6月30日现金	1190 万美元	—	无未偿债务
2026年6月30日营运资金	约 1480 万美元	—	支持当前增长计划

业务和运营表现

政府资助的工作是本季度增长的主要驱动力。管理层表示，合同活动在 2025 年末和 2026 年初的较慢环境后正在向更正常的条件发展，尽管活动尚未完全恢复正常。ROC 还报告了客户互动、定价请求和招标的增加。

ROC SDK 仍然是最大的披露产品贡献者，产生了约 160 万美元的收入。ROC ABIS 的增长反映了多个新客户的部署，而 ROC Enroll 则受益于 MTN 在南非扩展的身份注册和验证推广。

ROC Evidence 在公司内部时间表之前记录了首笔商业收入。ROC 预计其计划收购 ZTC（一个具有数字取证专业知识和政府关系的战略合作伙伴）将扩展该产品的能力。管理层预计在 2026 年第三季度结束前完成交易。

在完成一项大型特定任务的政府部署后，ROC Watch 面临艰难的同比比较。管理层将前一年季度描述为收入激增，并表示未来部署的时机将取决于政府评估、资金和合同执行。

公司还强调了 NIST 基准结果，包括在所引用的评估中最快的潜在指纹搜索速度和在多个具有挑战性的指纹图像类别中的领先识别准确性。管理层表示，独立的性能验证可以支持政府采购决策。

管理层指引

ROC 没有提供正式的财务指引。管理层表示对 2026 年下半年持乐观态度，因为政府机构努力在 9 月 30 日之前使用 2026 财年的资金。一些奖励可能通过集成商流向技术提供商，并在第四季度到达。

公司正在针对其 Vision AI 产品组合中的更大、更长期的项目。管理层将 “滩头堡” 胜利定义为每年价值数百万美元的多年合同，并表示建立这样的客户仍然是 2026 年的关键目标。

管理层警告说，90% 的第二季度毛利率不应视为季度运行率。毛利率将根据软件许可证、服务、硬件和 R&D 合同收入的组合而有所不同。

风险和关注点

政府奖励和部署时间表仍然不可预测，导致季度收入波动。
政府采购活动有所改善，但根据管理层的说法，尚未恢复到完全正常的水平。
产品收入仍然受到里程碑时机和来自大型项目特定部署（如 ROC Watch）的艰难比较的影响。
随着 ROC 在人员、工程、产品开发和基础设施上的投资，营业费用增加，导致季度净亏损。
将试点项目转化为更大规模的经常性合同可能需要时间。管理层同意，约 12 到 18 个月是 ROC ABIS 部署的合理节奏，同时指出已有多个机会正在进行中。
毛利率可能会根据合同和产品组合大幅波动。

分析师问答亮点

管理层表示，联邦机构正在努力在 9 月 30 日之前使用剩余的 2026 财年预算。虽然下半年的活动可能更强劲，但合同奖励可能需要时间，一些资金可能在第四季度通过集成商流向 ROC。

关于 ROC ABIS，管理层表示两个早期部署为追求更大联邦机会提供了凭证，但尚未符合公司目标的滩头堡胜利。ROC 正在寻求每年价值数百万美元的多年合同。

对于 ROC Watch，管理层将收入下降归因于 2025 年第二季度异常大的部署所导致的时机问题。公司继续追求试点、报价和其他机会，但未提供正式的收入展望。

关于流动性，管理层表示大部分计划中的早期人员和硬件基础设施投资已经部署完毕。公司拥有 1190 万美元的现金、1480 万美元的营运资金且没有债务，表示对其流动性状况感到满意。

完整财报电话会议记录

管理层发言

主持人

谢谢，欢迎参加 ROC 2026 年第二季度财报电话会议。所有参与者将处于仅听模式。如需帮助，请按星号键后接零，通知会议专员。在今天的演示结束后，将有机会提问。如需提问，请按星号键，然后按 1。如需撤回问题，请按星号键然后按 2。请注意，本次会议将被录音。现在我将会议交给 Core IR 的 Jules Abraham。

请继续。

未知发言人

谢谢，Betsy，大家下午好。感谢您参加 ROC 2026 年第二季度财务业绩电话会议。今天的发言人包括 ROC 的首席执行官 Scott Swan 和首席财务官 Cody Barnes。ROC 的联合创始人及董事会主席 Brendan Clare，以及 ROC 的资本市场和一般财务负责人 David Ray，也将在问答环节中提供支持。在我们开始之前，我提醒大家，本次电话会议可能包含某些符合 1995 年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性声明。这些声明包括管理层对未来期望、信念、估计、计划和前景的评论。这些声明受到多种风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致实际结果与这些声明所指示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和其他因素已在公司提交给证券交易委员会的 10-Q 季度报告中列出，公司不承担更新这些前瞻性声明的义务。

此外，在今天的电话会议中，将讨论某些非 GAAP 指标。提供这些额外信息不应被视为孤立的，或作为根据美国 GAAP 编制的结果的替代。现在，我很高兴将电话会议交给 ROC 的首席执行官 Scott Swan。Scott。

B. Swann

谢谢你，Jules。下午好，感谢您参加 ROC 2026 年第二季度财报电话会议。第二季度标志着 ROC 作为一家上市公司的第一个完整季度，并在我们在第一季度电话会议中概述的两个领域中体现了可衡量的进展。我们看到政府合同活动的改善以及 ROC 产品组合的广泛商业采用。很高兴地报告，第二季度的收入几乎是第一季度的两倍，达到了 510 万美元。正如我提到的，主要是由于研发合同收入增长 41%，这弥补了由于完成 ROC Watch 部署而导致的产品收入下降。我们在 5 月表示，政府采购活动似乎正在改善，预计在 2026 年剩余时间内将逐步带来奖励和收入。第二季度提供了初步证据，表明资金和项目活动实际上开始恢复正常。

此外，我们在 Vision AI 平台上推进了新的 ROC 产品。ROC SDK、ROC ABUS 和 ROC Enroll 每个产品都实现了强劲的同比收入增长，而 ROC Evidence 则产生了首笔商业收入。这些进展表明我们所概述的增长路径的早期进展。然而，这并不意味着业务增长将严格遵循线性轨迹。政府奖励和部署时间表是不可预测的，会造成季度间的波动。然而，我们相信第二季度的表现表明，基础的政府采购活动水平已经提高。我们目标的合同奖励开始得到执行，市场推广策略也在推进。

仔细审查 ROC 的政府驱动活动，研发合同收入从去年同期的 210 万美元增加到约 300 万美元。这一初步合同收入增长令人鼓舞，但活动仍未恢复到正常水平。项目时间仍然不稳定，业务活动受到拨款、采购时间表和个别奖励时间的影响。尽管如此，我们相信 ROC 在今年下半年有良好的机会捕捉增长机会。重要的是，这些项目的价值超出了初始合同收入。政府资助的工作使 Rock 能够在扩展的操作环境中展示其技术，深化与客户的关系，并使我们能够追求与我们的 Vision AI 解决方案的扩展项目。我们对研发合同业务的整体战略增长目标很简单，即将研究和成功的任务部署或概念验证转化为更大、更长期的经常性收入，最终在我的客户的研发合同身份基础设施中建立 ROC 的美国制造技术。转向我们的产品部门，由于完成了一项重要的 RockWatch 部署，整体产品收入同比下降。

明确来说，这是 ROC 一个极其成功的项目。在这个框架下，ROC 的 WAP 解决方案被选中进行初期短期合同，时间紧迫，并且针对一个非常敏感的政府机构任务进行了定制。但根据严格的情报结果，这一任务和关键效用得到了验证，RockWatch 超出了客户的预期，随后该部署得到了扩展，并最终成功完成，客户满意度很高。这个 RockWatch 任务是合同经济学的重要例子，因为某些岩石产品项目的收入可能会集中在特定时期，具体取决于项目和部署里程碑。排除 RockWatch 的年比年比较，整体产品组合显示出强劲的进展。Rock SDK 的收入增长了 84%，达到了约 160 万美元，得益于新客户的增长。Rock Avis 的收入较去年同期的微薄基础增长了 723%。

当前的 ABUS 收入贡献是我们早期市场推广过程的结果，旨在推动这些初始客户项目的商业部署，我们正在与潜在的 BCHED 客户进行持续讨论。我们最新推出的产品 Rock Evidence 是 JRA 的首个商业收入，早于原定的商业化时间表完成了早期部署。Rock and Roll 的收入增长了 125%，同样来自一个小基数，反映了我们在南非的关键企业客户 MTN 的持续采用，因为它启动了身份注册和验证的扩展推广计划。我们的商业增长模型在 Vision AI 平台上保持一致。我们推出具有明确用例的岩石产品。我们的表现成功地扩展到其他用户的工作流程、地点和产品。最终目标是确保需要能力来交付多年的身份智能项目的海滩客户，利用 ROX 技术，并支持可重复的收入流。在转向产品表现之前，我想谈谈我们的数字证据增长战略。

在本季度，我们追求了一项战略举措，旨在增强 ROC 证据产品。正如在六月宣布的，我们达成了收购 ZTC 的协议，ZTC 是 ROC 的一个传统战略合作伙伴。将 ZTC 整合到 Rock 的业务和运营中是我们与这个独特工程团队合作的自然下一步。我们将此视为一项战略收购，旨在构建一个强大的 RockEvidence 版本，结合 VTC 的额外数字取证能力、他们的领域专业知识和政府客户关系。我们在交易关闭前已经在对齐我们的公司方面取得了很大进展。工程产品业务开发的整合正在顺利进行，并显示出良好的结果，业务运营的整合将在交易关闭后迅速完成。交易完成后，我们将提供更多细节，以便更好地了解财务状况和整合公司的全貌。我们预计在第三季度末完成交易。

我想花一点时间重温 Rock 的差异化因素。我们不仅仅是美国制造的。我们将美国的所有权和开发与技术性能相结合，由顶级性能和独立行业基准构建。我们相信这种结合在国家安全、公共安全和关键身份基础设施方面越来越相关。我们的商业化努力也得到了这一独立验证的支持，作为政府和商业采购过程中的关键考虑因素。在本季度，ROC 取得了 NIST 的结果，包括在潜在指纹技术基准评估中最快的潜在指纹搜索速度，以及在多个摩擦丰富的图像和特征中的领先识别准确性结果。现在，这些结果很重要，因为我们的客户需要这种准确性、速度和可扩展性的客观证据，并且他们经常支持他们的采购决策。

我们还继续加强平台和组织，深化我们的公共市场遗产。我们任命了前 ATF 战略情报与信息办公室助理主任 Kathleen Kiernan 博士为我们的董事会成员。我们还增加了前 FBI 威胁筛查中心主任 Stephen McQueen 作为高级顾问，建立我们的国土安全和情报市场战略。此外，ROCWARX 解决方案套件在国土安全部安全法下获得了开发、测试和评估的资格，并在 2026 年 AI 突破奖中被评为年度面部识别系统。作为一家新上市公司，我们的使命是向我们的股东交付我们控制范围内的目标。我们承认，随着我们展示对明确战略优先事项的执行，我们建立的信誉。我们在第一季度表示，政府活动开始改善。

在第二季度，R&D 合同收入大幅增加。我们表示，我们正在推动 RockAvis 和 RockEvidence 朝商业使用发展。在第二季度，RockAvis 的收入扩大。我们覆盖了多个新客户，RockEvidence 在我们的内部计划之前产生了首个商业收入。我们在产品开发、业务开发和部署能力方面投资了人才，同时也投资于我们的 AI ML 算法开发引擎。我们的技术硬件和处理基础设施推动了持久的增长和规模。我们现在的责任是将这些投资转化为更大客户项目，以实现更持久的收入结构和规模。

接下来，我将把电话交给我们的首席财务官 Cody Barnes。

Cody Barnes

谢谢你，Scott，大家下午好。我现在将简要概述我们截至2026年6月30日的第二季度财务业绩。2026 年第二季度的总收入为 510 万美元，而 2025 年第二季度为 500 万美元，增加了约 10 万美元，增长了 2%。产品收入为 210 万美元，而去年同期为 280 万美元，减少了 70 万美元，下降了 26%。正如 Scott 所说，产品收入的下降是由于去年同期完成了一项重要的 RockWatch 部署。第二季度的 RockWatch 收入同比下降了 87%。这部分被 Rock SDK、Rock ABIS、Rock Enroll 和 Rock Evidence 的更高收入所抵消。

Rock SDK 的收入约为 160 万美元，同比增长 84%，反映了客户对我们基础软件平台的持续采用。Rock ABIS 的收入同比增长 723%，达到约 20 万美元，主要得益于多个新客户的部署。Rock Enroll 的收入增长了 125%，达到约 10 万美元，反映了我们 MTN 部署的计划扩展。而 Rock Evidence 在本季度产生了首个商业收入。ROC 研发合同收入为 300 万美元，而 2025 年第二季度为 210 万美元，增加了 90 万美元，增长了 41%。这一增长反映了从一项选择权的行使中确认的收入，该选择权显著扩大了现有的政府研发合同。重要的是，这一奖励反映了在经历了 2025 年末和 2026 年初的缓慢授予环境后，政府合同活动的改善。

2026 年第二季度的毛利润增加至 460 万美元，而 2025 年第二季度为 400 万美元。毛利率从去年同期的 80% 扩大至 90%。这一改善反映了本季度向更高毛利收入组合的转变以及销售成本的降低。我们相信这反映了我们软件驱动的收入模型的强劲和我们的视觉人工智能平台的效率。值得注意的是，毛利率将根据软件许可证、服务、硬件和研发合同收入的收入组合波动。2026 年第二季度的运营费用为 530 万美元，而 2025 年第二季度为 320 万美元。销售、一般和行政费用增加至 330 万美元，主要是由于我们在工程和产品开发方面持续投资所致，反映了人员相关成本的增加。研发费用增加至约 200 万美元。

与去年相比的增长反映了在工程、产品开发和平台增强方面的持续投资。2026 年第二季度的净亏损为 80 万美元，而 2025 年第二季度的净收入为 60 万美元。基本和稀释后的每股亏损为 0.04 美元，而去年同期的基本和稀释后的每股收益为 0.04 美元。截至2026年6月30日，我们的现金为 1190 万美元，流动资金约为 1480 万美元，且没有未偿债务。我们相信，上市后的资产负债表为我们继续执行当前的战略增长计划提供了灵活性，包括产品开发、部署能力、客户获取以及支持更大、更长期项目所需的基础设施。接下来，我将把电话交回给 Scott。

B. Swann

谢谢你，Cody。最后，我们的第二季度业绩显示出进展，但也清楚地表明在执行我们既定计划方面还有工作要做。我们的目标仍然是为所有产品建立立足合同，并在产品线内及整个视觉人工智能平台上扩展这些关系。我们的优先事项是将政府资助的活动转化为更大规模的生产项目，推动 RockAbus 和 RockEvidence 客户进入扩展部署，并在其他 Rock 产品中发展现有客户关系。完成 ZC 交易将进一步加速产品开发能力以及我们服务新老客户的能力。ROC 的核心机会是市场认可作为领先的美国制造身份技术基础设施，服务于国家安全和执法客户，从而产生长期客户关系和高毛利收入。我们对本季度取得的进展感到鼓舞。我们也理解，随着我们展示持续的执行力，确保合同、完成部署、扩展客户和实现财务业绩，信誉将得到建立。这是 ROC 的长期价值主张。

我们感谢我们忠实的股东、客户、合作伙伴和员工的持续支持，并期待提供我们发展的更新。现在我将把电话交给操作员，开始问答环节。我们现在将开始问答环节。

操作员

要提问，请按星号然后按 1 加入提问队列。如果您使用的是免提电话，请在按键之前拿起听筒。如果在任何时候您的问题已经被解答并且您希望撤回您的问题，请按星号然后按 2。再次提醒，要提问，请按星号，然后按 1。此时，我们将稍作停顿以整理我们的提问名单。今天的第一个问题来自 Benchmark 的 Yi-Fu Lee。请继续。

问答环节

Yi Fu Lee

谢谢。明白了。谢谢 Cody 和 Scott 耐心回答我所有的问题。再次祝贺你们在第二季度取得的强劲表现。稍后再聊。

操作员

谢谢。提醒一下，如果您想提问，请按星号然后按 1 加入提问队列。这次问答环节到此结束。我想将会议交回以进行任何结束语。通话现已结束。感谢您参加今天的演示。您现在可以断开连接。

此实时记录是自动生成的，没有人工干预或审核。

[通话已结束。]

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