我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。SpaceX 宣佈將獨家使用英偉達的人工智能基礎設施，稱讚其卓越的 Vera Rubin 架構。此決定支持了英偉達在市場上的主導地位，因為超大規模企業增加了人工智能資本支出。華爾街認為英偉達的股票被低估，PEG 比率為 0.75，目標中位價為 300 美元，意味着有 33% 的上漲空間。分析師認為，目前的估值低估了未來由於大規模數據中心投資所推動的盈利增長
英偉達（NVDA-0.06%）是人工智能基礎設施建設的基石。該公司不僅在數據中心加速器市場佔據近 90% 的市場份額，還在網絡解決方案和中央處理器（CPU）領域擁有蓬勃發展的業務。
英偉達的股東最近從 太空探索技術公司（SPCX-0.91%）那裏得到了好消息。以下是重要細節。
圖片來源：The Motley Fool。
英偉達股東從 SpaceX 獲得好消息
在第二季度，SpaceX 報告了人工智能（AI）部門 247% 的收入增長，這在很大程度上得益於與 谷歌母公司 和 Anthropic 的雲服務交易，以及在一定程度上企業 AI 工具的推動。SpaceX 計劃在未來幾個季度大力投資 AI 基礎設施。
首席執行官 埃隆·馬斯克 對分析師表示：
我們預計今年年底的計算能力將超過 2 千兆瓦。到明年年底，我們的累計計算能力可能會高出幾倍。可以説，接近 10 千兆瓦的計算能力，而不是 5 千兆瓦。
此外，埃隆·馬斯克表示，SpaceX 未來將只使用英偉達的系統。他對分析師説：“我們決定專門基於英偉達進行構建，因為我們認為維拉·魯賓架構是最佳架構。我們認為這是最好的 AI 計算機。”
維拉·魯賓是英偉達的下一代超級芯片。它配備了維拉 CPU 和魯賓 GPU，並使用稱為 NVLink 的芯片間互連。與其前身格雷斯·布萊克威爾相比，維拉·魯賓模塊每瓦特的性能提高了約 10 倍，意味着它的效率更高。
目前，前五大 超大規模雲計算公司——谷歌母公司、亞馬遜、Meta 平台、微軟 和 甲骨文——佔據了數據中心 資本支出（capex）的相當大一部分。根據 高盛 的預測，這些超大規模雲計算公司預計將在 2026 年投資約 8000 億美元於 AI 基礎設施，而與 AI 相關的總資本支出預計將超過 1 萬億美元。
在未來幾年，SpaceX 可能成為第六大主要超大規模雲計算公司。該公司在 2025 年報告了 130 億美元的與 AI 相關的資本支出，但在 2026 年上半年已經超過了這一數字。摩根士丹利 預計，SpaceX 在 AI 基礎設施上的投資將在 2028 年達到 1100 億美元，年增長約 100%。
大局來看，SpaceX 正在積極擴展其數據中心的規模。馬斯克在最近的財報電話會議上對分析師表示：“我們正在比任何其他公司更快地構建大規模的 AI 計算能力。” SpaceX 決定不探索其他選擇，表明了英偉達在 AI 基礎設施方面的優勢。這不僅代表了英偉達的額外收入，也可能預示着其他大型公司做出類似的決定。
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NASDAQ: NVDA
英偉達
今日變動
(-0.06%) $-0.14
當前價格
$225.16
關鍵數據點
市值
$5.4T 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。
日內區間
$224.50 - $227.49
52 周區間
$164.07 - $236.54
成交量
75.7M
平均成交量
146.6M
毛利率
74.15%
股息收益率
0.12%
華爾街認為英偉達股票被嚴重低估
華爾街預計英偉達的收益將在未來三年內每年增長 45%。這使得當前 33 倍的市盈率顯得相當便宜。這些數字使英偉達的 市盈率增長比率（PEG） 為 0.75，通常低於 1 被視為股票被低估。
更重要的是，英偉達的 PEG 比率在過去五年中沒有出現過如此低的水平，使得該股票成為一個引人注目的投資。實際上，在 65 位分析師中，英偉達的中位目標價為每股 300 美元。這意味着相較於當前 225 美元的股價有 33% 的上漲空間。
英偉達股票看起來便宜的另一個原因是，華爾街一直低估了超大規模雲計算公司在數據中心基礎設施上的投資。去年，市場普遍預計前五大超大規模雲計算公司的資本支出將在 2026 年達到 5250 億美元，但分析師現在預計接近 8000 億美元。
如果分析師低估了超大規模雲計算公司在 AI 基礎設施上的支出，那麼可以推測他們也低估了英偉達未來的收益增長。因此，我認為投資者今天應該考慮小額買入。