由於 SPRQ-Nx 的過渡進程放緩，Pacific Biosc California 下調了其預期，並將 2028 年設定為現金流轉正的目標

• 解讀顛覆：深入凱西·伍德的最新投資策略

太平洋生物科學公司（Pacific Biosciences of California）在納斯達克上市，股票代碼：PACB，首席財務官吉姆·吉布森（Jim Gibson）在 Canaccord Genuity 增長會議上表示，該公司第二季度收入為 3900 萬美元，其中包括 2000 萬美元的耗材收入、1300 萬美元的儀器收入和 600 萬美元的服務收入。

吉布森表示，收入環比增長，而服務收入在經歷了亞洲一項大型人羣遺傳學研究的完成後，同比略有下降。公司強調其臨牀業務增長 67%，並表示臨牀耗材佔總耗材收入的中位數百分比為十幾。

領導層變動與重組

• 戰略收購點燃這隻生物科技股票：是時候投資了嗎？

PacBio 最近完成了首席執行官的交接，馬克·範·歐內（Mark Van Oene）接任。吉布森表示，範·歐內在約五年前加入 PacBio，之前負責研發和運營，並參與了 Revio 和 Vega 測序系統的推出，以及公司的 SPRQ-Nx 和原始 SPRQ 化學產品。

根據吉布森的説法，範·歐內的優先事項包括擴大 PacBio 的臨牀業務，並在歐洲、中東和非洲（EMEA）以及其他國際市場上繼續增長。

公司還宣佈了一項有針對性的裁員計劃，以應對更高的計算和內存成本，以及向 SPRQ-Nx 化學品的過渡速度低於預期。吉布森表示，重組大幅減少了市場營銷職能，並削減了管理層級，市場營銷工作變得更加專注於臨牀市場，並與商業組織整合。

PacBio 預計這些措施將減少 1500 萬到 2000 萬美元的薪酬和福利支出。吉布森還表示，公司預計到 2027 年將基本完成對新高通量測序平台的主要支出，可能在那一年再減少 3000 萬到 4000 萬美元的支出。

SPRQ-Nx 過渡影響耗材

PacBio 於 5 月正式推出 SPRQ-Nx。吉布森表示，該化學品支持每個芯片三次使用，平均售價約低於之前產品的 35%。雖然大約三分之一的客户已將其軟件轉換為支持多次使用的工作流程，但一些大型服務提供商在下更多訂單之前仍在使用現有庫存。

吉布森表示：“我們確實在第二季度看到了一些停滯”，因為客户在處理庫存，他補充説，即使客户沒有補充供應，使用率仍然很高。

公司預計許多客户將在 2026 年後期完成庫存過渡。PacBio 還預計，較低的定價可能會推動樣本量的增加，儘管吉布森表示，從訂單數據中得出結論還為時尚早。他估計，每個 Revio 系統需要每月再處理大約 10 到 15 個樣本，以恢復收入平衡。

PacBio 下調了收入預期，吉布森提到 SPRQ-Nx 轉換速度較慢，以及對下半年學術和政府對 Vega 系統需求的預期降低。他表示，Revio 的需求仍然強勁，公司繼續看到 Vega 的良好投放。

人口研究與臨牀機會

吉布森表示，PacBio 與現有客户簽署了兩項顯著的艦隊擴展協議，並獲得了一項大型新的人口基因組計劃，該計劃獲得了五台 Revio 系統。公司預計將在第三季度提供有關該計劃的更多細節。

他説，SPRQ-Nx 支持的大型項目預計將在 2027 年成為收入的更重要貢獻者，因為安裝和項目啓動通常需要四到六個月。PacBio 之前宣佈了一項 10 萬個樣本的 GeneDx 項目，吉布森將其描述為公司迄今為止最大的項目。他表示，GeneDx 項目和新宣佈的人口遺傳學計劃預計在 2026 年不會對收入產生實質性貢獻。

吉布森表示，PacBio 通過競爭過程贏得了 GeneDx 的業務，客户優先考慮數據深度、覆蓋率和可重複性。他表示，研究人員和臨牀導向的組織越來越希望在一開始就生成更完整的基因組數據集，而不是在幾年後可能豐富短讀數據集。

在 EMEA，PacBio 報告同比增長超過 50%，得益於罕見疾病檢測、全基因組測序的有利報銷條件，以及 Revio 在小型醫院和單一支付者醫療系統中的適用性。在美國，吉布森表示，較大的集中測試實驗室正在尋求更高通量的系統和全基因組測序的有利報銷條件。

走向現金流正向的道路

PacBio 正在開發一個超高通量平台，吉布森表示，該平台旨在改善與短讀測序的價格平衡，支持更大的數據集，併為客户提供更多的計算需求靈活性。公司還在努力優化現有系統對 GPU 和內存的使用，此前購買了庫存以確保今年剩餘時間的供應。

吉布森表示，PacBio 在 2028 年實現現金流正向的道路取決於成功推出新平台作為產品組合的補充、改善計算和 DRAM 經濟性，以及將大多數客户轉向 SPRQ-Nx。他表示，公司需要 “敲開 50%” 的毛利率以支持這一目標。

關於太平洋生物科學公司（NASDAQ:PACB）

加州太平洋生物科學公司開發、製造和銷售高性能 DNA 測序系統，用於基因和基因組分析。該公司的專有單分子實時（SMRT）測序技術旨在實現長讀長測序，為新基因組組裝、轉錄組特徵分析和結構變異分析等應用提供高準確性。加州太平洋生物科學公司市場上提供一系列儀器，包括 Sequel 和 Sequel IIe 系統，以及試劑、耗材和數據分析軟件，以支持各種生命科學研究。

加州太平洋生物科學公司成立於 2004 年，總部位於加利福尼亞州門洛帕克，已通過為北美、歐洲和亞洲的學術機構、生物技術和製藥公司以及政府研究中心提供服務，擴大了其全球影響力。

此即時新聞提醒由敍事科學技術和 MarketBeat 的金融數據生成，旨在為讀者提供最快的報道和公正的覆蓋。請將任何問題或意見發送至 contact@marketbeat.com。

繼續關注 MarketBeat

將 MarketBeat 添加為您在 Google 上的首選來源，以便在您的信息流中查看我們的最新故事。

添加為首選來源

您現在應該投資 1,000 美元於加州太平洋生物科學公司嗎？

在您考慮加州太平洋生物科學公司之前，您需要聽聽這個。

MarketBeat 每天跟蹤華爾街頂級評級和表現最佳的研究分析師及其向客户推薦的股票。MarketBeat 已識別出五隻股票，頂級分析師正在悄悄地向客户推薦現在購買，以便在更廣泛的市場注意到之前……而加州太平洋生物科學公司並不在名單上。

雖然加州太平洋生物科學公司目前在分析師中獲得了減持評級，但頂級分析師認為這五隻股票更值得購買。

在這裏查看這五隻股票