Gavin Baker 表示，英偉達可能成為 ‘人工智能領域的美聯儲’：‘暗黑 GPU’ 會成為其首個考驗嗎？
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。加文·貝克（Gavin Baker）建議，英偉達（Nvidia）可以通過將 GPU 轉變為可融資資產，成為 “人工智能的美聯儲”，從而促進華爾街對人工智能基礎設施的貸款。然而，大衞·薩克斯（David Sacks）警告稱，過度融資可能導致 “計算過剩”，產生類似於互聯網泡沫時期 “黑暗光纖” 的 “黑暗 GPU”。貝克認為這將消除增長瓶頸，而薩克斯則強調，如果需求未能跟上預計的 5000 億美元建設規模，過剩的風險和租金價格下跌將成為問題
英偉達 (NASDAQ: NVDA) 正在構建可能成為 “人工智能的美聯儲” 的平台，Atreides Management 首席投資官 Gavin Baker 在週五的 All-In 播客中表示。
這位投資者 表示 首席執行官 黃仁勳 正在將英偉達的芯片轉變為一種可融資的資產類別，為華爾街融資更大規模的人工智能建設打開了大門。
但聯合主持人 David Sacks 警告説，這一策略可能會以一種方式對所有人產生不利影響：“黑暗 GPU。”
上週，英偉達與華爾街公司聯合推出了一項計劃，動員超過 5000 億美元用於人工智能基礎設施。週一，英偉達支持 SB Energy 在俄亥俄州的數據中心建設，並表示將投資 15 億美元給開發商。
Baker 表示英偉達正在成為人工智能的 ‘美聯儲’
Baker 表示，融資已成為人工智能增長的瓶頸，市場 “受到融資能力的限制”。
英偉達正試圖通過使 GPU 更容易獲得華爾街的貸款來消除這一限制。這些芯片可以產生租金收入，能夠持續生產多年，英偉達可能在單個交易中提供高達 25% 的殘值支持。
這使得英偉達成為計算買家和貸款者之間的 “媒介”，Baker 表示，這可能使其轉變為 “人工智能的中央銀行，人工智能的美聯儲”。
Sacks 警告 ‘黑暗 GPU’ 的風險
使計算融資變得更容易引發了一個明顯的問題：如果融資過多會怎樣？
Sacks 將其框架設定為一種下行情景而非預測，表示最大風險是 “計算過剩”，這與互聯網泡沫時代相呼應，當時未使用的光纖線路被稱為黑暗光纖。
“如果你有黑暗 GPU，那對所有人來説都是一場災難，” 他説。
更容易的融資可能會推動大規模建設，導致供應超過需求，從而壓低租金價格和 GPU 殘值。
Sacks 補充説，許可爭鬥、電力限制和對數據中心的政治抵制可能會作為自然制動器，防止過度建設。
預測市場為英偉達計算定價
Kalshi 交易者並未對計算過剩進行定價：他們認為 H100 SXM 租金價格在年末超過每小時 3.23 美元的概率為 61%，而目前為 2.79 美元。
租金價格的持續下降將是 Sacks 描述的過剩的警告信號。
Baker 認為融資推動是消除人工智能建設最大限制的關鍵。Sacks 的警告是，過於成功地消除這一限制可能會產生一個新問題：計算過多。
圖片來源：Shutterstock
Kalshi 和 Benzinga 之間有現有的數據合作協議。
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