中金公司因薩伏替尼海外申報前景樂觀，將和黃醫藥的目標價上調至 26 港元
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。中金公司將和黃醫藥的目標價上調至 26 港元，原因是其 savolitinib 與 osimertinib 聯合治療的 III 期 SAFFRON 試驗結果積極。該組合在 osimertinib 後對 MET 驅動的 EGFR 突變肺癌患者的無進展生存期和總體生存期均顯示出顯著改善。這些結果支持海外監管申請，特別是在美國，增強了商業化潛力。中金公司維持 “跑贏大市” 評級和利潤預測，同時基於 DCF 模型將目標價上調 9.24%
中金公司在一份報告中表示，和黃醫藥 (00013.HK) +0.260 (+1.295%) 空頭頭寸為 1202 萬美元；比例為 20.592% ，宣佈了 savolitinib（Orpathys）與阿斯利康第三代 EGFR TKI osimertinib（Tagrisso）聯合治療的全球 III 期註冊 SAFFRON 試驗的積極結果。該組合在 MET 驅動的 EGFR 突變肺癌患者中實現了統計學和臨牀上有意義的無進展生存期（PFS）和總體生存期（OS）改善，這些患者在接受 osimertinib 治療後病情進展。
中金公司認為，SAFFRON 試驗中 PFS 和 OS 的積極結果對 savolitinib 的海外申請具有重要意義，強有力地支持在美國等核心海外市場的監管申請。如果 savolitinib 與 osimertinib 的聯合治療獲得批准，預計將有可行的商業化路徑和相當大的市場潛力。
該券商基本維持了對和黃醫藥今年和明年的歸屬淨利潤預測，分別為 5555 萬美元和 8865 萬美元，並維持 “跑贏大盤” 評級。考慮到 SAFFRON 的成功以及 savolitinib 在海外成功的概率增加，中金公司基於 DCF 模型將其目標價上調 9.24% 至 26 港元。（su/a）（香港股票報價延遲至少 15 分鐘。空頭數據截至 2026-08-18 12:25。）