景順投資管理股票及兩家資產管理公司正在受益於債券 ETF 的重置

全球債券市場再次成為焦點，長期收益率攀升至數十年來未見的水平，給借款人帶來壓力，並動搖了對通脹、債務和股權估值的假設。這一變化在 ETF 和指數領域創造了新的贏家和輸家。本文將探討三隻來自全球主權債券 ETF 發行商和固定收益指數提供商篩選器的股票，這些股票似乎處於有利位置，並解釋了它們對這一利率衝擊的暴露對您的投資組合的重要性。

以下三隻股票只是來自全球主權債券 ETF 發行商和固定收益指數提供商這一想法的初步樣本。完整的篩選結果顯示還有 40 家公司，具有類似有趣的商業特徵和風險健康特徵，這裏未涵蓋。要識別和分析投資債券聚焦的 ETF 和固定收益指數的最高信心方式，請直接訪問全球主權債券 ETF 發行商和固定收益指數提供商篩選器。

景順投資管理 (IVZ)

概述： 景順投資管理是一家全球投資管理公司，為從個人到養老金和主權財富基金的客户管理股票和固定收益共同基金及 ETF，包括可以跟蹤或打包政府債券市場的策略。其廣泛的 ETF 和債券基金產品線使景順成為尋求簡單、與指數掛鈎的主權和固定收益收益的投資者的選擇。

運營： 景順投資管理的投資管理收入約為 69 億美元，其中美洲貢獻約 52 億美元，其餘來自亞太地區和歐洲、中東及非洲。

市值： 144 億美元

在長期收益率重新上升、投資者重新思考如何持有政府和企業債務的時刻，景順為您提供了對債券 ETF 和固定收益指數的曝光。該公司運營着一系列共同基金和 ETF，包括到期日明確的 BulletShares 債券 ETF 和大型指數產品，管理層在最近幾個季度強調了創紀錄的長期流入和更高的運營利潤率。同時，景順仍在應對收入壓力、過去的損失和融資風險，其股息尚未得到盈利的良好覆蓋。投資者的關鍵問題是，這種 ETF 增長潛力與盈利恢復的組合將如何發展。

景順的 ETF 流入和利潤恢復故事只是全貌的一部分。真正的問題是債券重置可能對其未來盈利狀況和資本回報意味着什麼。請在景順的分析報告中獲取更全面的背景。

NYSE:IVZ 截至 2026 年 8 月的盈利與收入增長

自建債券 ETF 和指數候選名單

景順和本名單中的另外兩隻股票只是從一個篩選器中浮現出的幾個例子。使用我們可定製的篩選器，將估值、資產負債表強度、風險和股息等篩選條件結合起來，創建符合您投資策略的候選名單，或瀏覽我們策劃的投資理念。

Acadian Asset Management (AAMI)

概述： Acadian Asset Management 是一家總部位於波士頓的上市資產管理公司，為個人和機構構建公共股票、固定收益和另類資產的量化投資組合。其運行系統化債券和多資產策略的能力使 Acadian 成為尋求基於規則的收益和固定收益指數曝光的投資者的選擇，正值全球債券市場重置之際。

運營： Acadian 的量化與解決方案部門的收入約為 6.54 億美元，其中約 4.58 億美元來自美國，約 1.61 億美元來自美國以外的客户。

市值： 33 億美元

對於預計收益上升將繼續影響對系統化債券和多資產解決方案需求的投資者來説，Acadian Asset Management 可能值得更深入的關注。該公司報告了創紀錄的管理資產、兩位數的收入增長預測和強勁的近期流入勢頭，得益於對系統化信用和宏觀策略的興趣，這些策略利用固定收益和貨幣市場。同時，高槓杆、運營現金流未能很好覆蓋的債務以及混合的多年盈利記錄意味着融資條件和市場波動可能對其影響大於某些同行。投資者的一個關鍵考慮是，這種量化能力、固定收益曝光和資產負債表風險的組合在全球債券市場持續關注時可能如何相互作用。

Acadian 對系統化信用和宏觀的加速興趣只是故事的一部分。更大的問題是這種需求如何與其槓桿和流入勢頭相互作用；兩個關鍵獎勵和四個重要警示信號（其中三個是重大警示！）悄然揭示了這一點。

NYSE:AAMI 截至 2026 年 8 月的盈利與收入增長

Liontrust Asset Management (LSE:LIO)

概述： Liontrust Asset Management 是一家總部位於倫敦的投資管理公司，為全球客户管理股票、固定收益和多資產基金。這意味着它可以捕捉到那些在收益上升時重新配置到債券基金和收入策略的投資者的資金流入。其對主動股票和債券選擇的關注，包括可持續基金，為希望獲得比廣泛市場跟蹤器更具針對性曝光的投資者提供了替代方案。

運營： Liontrust 的投資管理收入約為 1.34 億英鎊。

市值： 1.81 億英鎊

全球債券收益率上升使得更多投資者重新考慮如何在股票、被動跟蹤基金和主動債券基金之間分配資金，這使得 Liontrust 資產管理公司處於一個有趣的位置。該公司將固定收益能力和可持續策略與主動管理相結合。管理層認為，這可以幫助降低股票指數的集中風險，並在利率和通脹重置時重新配置投資組合。同時，盈利和利潤率受到壓力，當前利潤無法很好覆蓋股息，股票的市盈率也處於溢價狀態，因此預期已經較高。如果你想了解對債券和質量導向基金的重新需求是否能抵消費用壓力和過去的表現不佳，Liontrust 值得更深入的關注。

Liontrust 的固定收益和可持續基金的組合可能掩蓋了其盈利和股息的非常不同的未來。一個關鍵的獎勵和一個重要的警告信號可能揭示出投資者所忽視的故事轉折。

LSE:LIO 截至 2026 年 8 月的盈利與收入增長

在人羣之前尋找替代方案

新鮮的想法往往最先出現。當注意力分散時，一些主題悄然積聚勢頭，另一些則下跌後反彈，還有一些目前仍在雷達之外。

• 通過審查 10 個股息堡壘中的高收益股票，發現潛在的收入機會，在更多投資者關注收益之前。
• 通過檢查 37 個機器人和自動化股票中突出的公司，跟蹤自動化的發展，而許多投資組合仍在調整這一轉變。
• 通過掃描 39 個電網技術和基礎設施股票中的電力和電網相關股票，監測基礎設施升級，隨着對這一主題的興趣發展。

這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質為一般性。我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮到您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。

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