摩根士丹利因信達生物上半年產品收入強勁，將其目標價上調至 138.5 港元
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。摩根士丹利將信達生物的目標價上調至 138.5 港元，維持 “增持” 評級。這一修訂反映了上半年強勁的產品收入為 82 億元人民幣，並對 2026-2028 年的收入和每股收益預測進行了上調，主要受核心產品如 GLP-1 和 PCSK9 的推動。該券商強調，第一季度的增長超過 50%，得益於國家醫保藥品目錄的擴展和 IBI363 的成功臨牀數據
摩根士丹利發佈報告稱，信達生物 (01801.HK) +1.850 (+1.914%) 空頭頭寸為 1.3068 億美元；比例為 17.037%。該公司上半年產品收入達到 82 億元人民幣。該券商將 2026-2028 年的產品收入/總收入預測上調 6%/5%/2%，主要反映了包括 GLP-1、PCSK9 和合作產品在內的核心產品的強勁表現。每股收益預測在此期間相應上調了 +13.7%/+11.2%/-1.2%。目標價從 135 港元上調至 138.5 港元，評級維持在 “增持”。
報告指出，該集團第一季度產品收入超過 38 億元人民幣，同比增長超過 50%，受益於國家醫保藥品目錄的擴展以及 Mazdutide、Xinbile 和 TKI 產品的銷售增長。與武田藥品合作開發的 IBI363/IBI343 將中國創新轉化為保留的全球經濟權利。IBI363 在美國臨牀腫瘤學會年會上發佈的數據增強了其在二線非小細胞肺癌和早期一線治療中的潛力。預計盈利能力將達到戰略拐點，同時現金流的產生支持長期資產持有、更強的合作條款和可重複的全球概念驗證。(ad/u)(香港股票報價延遲至少 15 分鐘。空頭數據截至 2026-08-18 16:25。)