GEE 集團（JOB）2026 年第三季度收益電話會議記錄

图片来源：The Motley Fool。

日期

2026年8月13日，星期四，东部时间上午 11:00

参会人员

• 主席兼首席执行官 - Derek Dewan
• 高级副总裁兼首席财务官 - Kim Thorpe

主要内容

• 合并收入 -- 本季度为 2080 万美元，同比下降 15%，主要由于合同员工数量减少和失去一位重要客户。
• 净收入 -- 本季度为 566,000 美元，或每股稀释后 0.01 美元，较去年同期的净亏损 401,000 美元有所改善，得益于成本削减和非现金费用的缺失。
• 调整后 EBITDA -- 本季度为 570,000 美元，较去年同期的负 25,000 美元有所改善，反映出毛利率的提升和销售、一般及行政费用的节省。
• 直接招聘收入 -- 本季度为 380 万美元，同比上升 16%，因客户需求转向全职招聘。
• 合同员工收入 -- 本季度为 1700 万美元，同比下降 20%，主要由于失去一位高流量客户和宏观经济波动。
• 重要客户流失影响 -- 本季度影响 220 万美元，年初至今影响 730 万美元，反映出一位客户将员工服务转移至其收购方的附属公司。
• 毛利率 -- 本季度为 39.9%，较去年同期的 35.4% 上升 450 个基点，主要得益于 100% 毛利的直接招聘收入比例提高。
• 销售、一般及行政费用 -- 本季度为 780 万美元，同比下降 12%，得益于 2025 财年末实施的成本削减措施。
• 年初至今 SG&A 节省 -- 350 万美元，反映出实现了 380 万美元的年度成本削减目标的收益。
• 现金状况 -- 截至2026年6月30日为 2030 万美元，为运营和潜在战略机会提供流动性。
• 净有形账面价值 -- 每股 0.23 美元，总股东权益为 5070 万美元。
• ABL 可用性 -- 在一项最近续签一年的未提款资产基础贷款设施下为 520 万美元。
• 净营运资本 -- 2440 万美元，第三季度末的流动比率为 5.0。
• 普遍货架注册 -- 1 亿美元的潜在股权或债务发行，旨在为未来的资本需求或战略交易提供财务灵活性。
• 年初至今收入 -- 6080 万美元，同比下降 17%，因合同员工需求受到经济不确定性的影响。
• 年初至今净收入 -- 43 万美元，或每股 0.00 美元，相较于去年同期的 3400 万美元净亏损，其中包括 3170 万美元的非现金费用。
• 年初至今调整后 EBITDA -- 58.2 万美元，相较于去年同期的负 91.8 万美元。
• 合同员工顺序增长 -- 较前一个顺序季度增长 4%，表明临时劳动需求可能趋于稳定。
• 直接招聘顺序增长 -- 较前一个顺序季度增长 18%，反映出永久性招聘活动的加速。
• 经营活动现金流 -- 第三季度产生 57,000 美元，较之前期间的负现金流有所改善。
• 资本支出 -- 年初至今为 208,000 美元，主要集中在公司企业资源规划和申请跟踪系统的更新上。
• 物业和设备资产 -- 截至2026年6月30日为 427,000 美元，较上一个财年末的 354,000 美元有所增加。

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风险

• Dewan 报告称 “招聘环境波动，这对公司的人力资源服务需求产生影响”，因为企业在谨慎评估人力资本投资。
• Thorpe 指出 “某些合同员工职位被人工智能取代”，这导致合同员工部门的收入下降。
• Dewan 表示 “近期宏观经济条件带来的不确定性和人工智能使用加速是导致合同和直接招聘部门订单波动的因素。”

摘要

GEE Group Inc.（纽约证券交易所代码：JOB）的管理层报告称，尽管合并收入下降，但公司实现了盈利回归和显著的毛利率扩张。公司的战略重点已转向高毛利的直接招聘，同时实施成本削减措施以抵消合同员工数量的下降。管理层确认正在与 ROTH Capital Partners 评估战略选择，并指出对感兴趣方的强劲反应。当前运营得到技术升级的支持，包括人工智能的整合和核心系统的更新，以提高招聘效率。公司保持无债务的资产负债表，并拥有可观的现金储备，以支持有机增长和潜在收购。

• 首席执行官 Dewan 表示，与 ROTH Capital Partners 的战略评估包括一个分析过程，以确定潜在交易完成后对股价的具体影响。
• 管理层确认公司计划在 9 月底之前基本完成新企业资源规划和申请跟踪系统的重大实施。
• 首席财务官 Thorpe 表示，“我们的每股净有形账面价值超过 0.21 美元，” 并指出当前的股票估值并未反映公司 8000 万美元的年收入和恢复盈利能力。
• 公司正在考虑将股票回购计划作为资本配置选项，与其战略审查过程相结合。
• 管理层报告称 Hornet Staffing 的收购成功提供了离岸招聘能力，目前正在多个公司品牌中进行利用。
• ABL 融资设施正在维持，以在潜在的快速业务恢复期间提供流动性，当时工资成本会在客户付款之前发生。

行业术语表

• ABL 融资设施：一种基于资产的贷款信用设施，公司借款能力由其资产的价值决定，例如应收账款。
• 申请跟踪系统（ATS）：一种软件应用程序，能够电子处理招聘和雇用需求。
• 合同员工：为客户提供临时工的做法，适用于特定项目或时期，工人仍然是 staffing firm 的员工。
• 直接雇佣：一种永久性安置服务， staffing firm 为客户公司识别候选人，以便直接雇佣为其员工。
• ERP（企业资源规划）：组织用于管理和整合其业务重要部分（如财务和人力资源）的软件。
• MSP（管理服务提供商）：管理客户临时劳动力计划的公司，通常使用 VMS。
• VMS（供应商管理系统）：一种基于网络的应用程序，允许组织在临时、永久或合同基础上获取和管理人力资源服务。

全部电话会议记录

Derek Dewan: 大家好，欢迎参加 GEE Group 2026 财年第三季度及截至2026年6月30日的年度更新网络广播电话会议。我是 Derek Dewan，GEE Group 的董事长兼首席执行官。今天我将主持此次电话会议，和我一起共同演讲的是我们的高级副总裁兼首席财务官 Kim Thorpe。感谢您今天的参与。我们很高兴与您分享 GEE Group 在 2026 财年第三季度及截至2026年6月30日的年度结果，并为您提供我们对 2026 财年剩余时间的展望。

Kim 和我将发表的一些评论可能被视为前瞻性，包括预测、估计、期望和其他关于我们未来表现的声明。这些代表了我们对未来的当前判断，并且面临风险和不确定性，实际结果可能与我们的前瞻性声明有重大差异。这些风险和不确定性在下面的前瞻性声明安全港部分以及周三的收益新闻稿和我们最近的 10-Q、10-K 及其他 SEC 文件中进行了描述，标题为关于前瞻性声明的警示声明和前瞻性声明安全港。我们不承担更新今天电话会议上所作声明的义务。

在本次演示中，我们将提到所呈现的期间为本季度或季度，以及截至本年度或年度，分别指截至2026年6月30日的 3 个月或 9 个月期间。同样，当我们提到前一年季度或前一年至今时，我们指的是截至2025年6月30日的可比前 3 个月和 9 个月期间。当我们提到前一个连续季度时，我们指的是截至2026年3月31日的 3 个月期间。在本次演示中，我们还将讨论一些非 GAAP 财务指标。我们今天将讨论的非 GAAP 指标的调节和解释包含在收益新闻稿中。

我们对财务金额及相关项目的呈现，包括增长率、利润率和趋势指标，均为四舍五入或基于四舍五入的金额，以便于本次电话会议的进行，所有呈现的金额、百分比和相关项目均为近似值。为了您的方便，我们今天电话会议的准备发言稿可在我们的网站 www.geegroup.com 的投资者部分找到。现在进入今天的准备发言稿。首先，我很高兴地分享我们的 GEE Group 报告了改善的财务结果，包括本季度和年度的净收入。尽管招聘环境波动，我们的表现依然良好，这对公司的招聘服务需求产生了影响。

公司和企业继续谨慎评估经济和市场状况，以确保他们在技术和人力资本上的投资是战略性和可持续的。尽管面临挑战的宏观经济环境，我们的表现依然良好，并且收购了我们的一家较大、高交易量、低利润率的客户，该客户在本财年早些时候将其招聘服务转移至收购方的关联公司。公司的财务表现改善得益于我们直接雇佣安置收入的增长，这些收入的毛利率最高，达到 100%，并且在本季度和年度中增长了 16%，到目前为止，2026 财年的表现似乎比 2025 财年更好。

我们也预计并乐观地认为，临时劳动力的使用将在今年稳定下来，因为我们了解到一些企业开始启动新项目，我们预计这将带来更多的工作订单和临时人员配置。人工智能（AI）正在以加速的速度获得发展，进一步复杂化人力资源领域，为企业（包括我们的服务消费者）创造了挑战和机遇。我们认为，近期宏观经济条件带来的不确定性以及人工智能使用的加速是导致合同和直接招聘订单波动的因素。

然而，人工智能将使 GEE 集团受益，因为我们正在将其实施并融入我们的业务和战略计划中，以数字化、简化、增强和加速我们的招聘和销售流程。我们另一个紧密相关的人工智能目标是为客户提供必要的人力资源解决方案，以实施和支持他们的人工智能使用，并帮助他们提高速度、效率和盈利能力。这些举措对我们来说是高优先级，我们的目标是在今年晚些时候开始看到回报。我们的合同人员和直接招聘服务目前在我们的专业部门下提供。

我们前工业部门的运营和几乎所有资产在 2025 财年期间被出售，并被重新分类为已终止的运营，排除在我们今天将进行比较的 2025 财年持续运营的结果之外。我们合并收入在本季度为 2080 万美元，年初至今为 6080 万美元。毛利润和毛利率在本季度分别为 830 万美元和 39.9%，年初至今分别为 2310 万美元和 38%。合并非 GAAP 调整后的 EBITDA 在本季度为 57 万美元，年初至今为 58.2 万美元。我们报告的季度净收入为 56.6 万美元，年初至今为 43 万美元。

我们继续积极采取措施调整和增强我们的战略重点、增长计划和财务表现及结果，包括简化我们的核心运营，并改善或调整我们的生产力以匹配当前较低的业务量。尽管业务量下降，这帮助改善了我们的结果。我们在 2025 财年后期采取措施将我们的销售、一般和行政费用（SG&A）减少了估计年金额为 380 万美元。这些成本削减以及在 2026 财年迄今实现的其他削减为我们本季度的 SG&A 减少贡献了 110 万美元，年初至今为 350 万美元，相比于可比的前一年期间。

正如我们去年初宣布的，我们在 2025 财年完成了对 Hornet Staffing 的收购，并增加了对 VMS 和 MSP 来源业务的关注，包括使用特殊招聘资源和加速将人工智能技术整合到我们的招聘、销售和其他流程中。我们本季度的结果令人鼓舞，我们谨慎乐观地认为我们可以在 2026 财年最后一个季度及以后改善这些结果。除了这些短期举措外，我们还与前线领导者密切合作，以支持他们在继续积极追求新业务的同时，增长和扩展现有客户的收入。

我们从这些努力中看到了一些积极的结果，并且在满足现有客户预期的需求增加方面处于良好位置，预计将赢得新业务。GEE 集团拥有强大的资产负债表，流动性充足，现金和借款能力充足。公司在有机增长和执行战略机会方面处于良好位置。我们也继续认为我们的股票被低估，尤其是基于最近交易水平非常接近甚至略低于有形账面价值，并且随着我们实现增长和可持续盈利能力，股价有良好的上升机会，这将最大化股东价值。

再次感谢我们出色的敬业员工和合作伙伴。他们每天都非常努力地工作，以确保我们的客户获得最优质的服务，是我们公司当前和未来成功的最重要因素。此时，我将电话交给我们的高级副总裁兼首席财务官 Kim Thorpe，她将进一步阐述我们 2026 财年第三季度和年初至今的结果。Kim？

Kim Thorpe: 谢谢你，Derek，早上好。正如 Derek 提到的，我们报告的季度净收入为 56.6 万美元，或每股稀释后 0.01 美元，年初至今为 43 万美元，或每股稀释后 0.00 美元，相比于去年同期的持续运营净亏损为负 40.1 万美元，或每股稀释后约 0.00 美元，以及去年年初至今的负 3400 万美元，或每股稀释后负 0.31 美元。可比的前一年年初至今期间包括 2200 万美元的非现金商誉减值费用和 970 万美元的所得税准备金，这与公司对递延税资产的估值准备金增加有关。

这些非现金费用单独占据了我们 2025 财年年初至今净亏损的约 93%。除了在 2026 财年没有这些非现金费用外，我们还能够显著增长我们的直接招聘收入，改善我们的毛利率，并实现我们在 2025 财年后期开始实施的成本削减和生产力改善的好处，以及在 2026 财年迄今实现的其他好处。我们的调整后 EBITDA（非 GAAP 财务指标）在本季度为 57 万美元，年初至今为 58.2 万美元，相比于可比的前期的负调整后 EBITDA 分别为负 2.5 万美元和负 9.18 万美元。

EBITDA（息税折旧摊销前利润），作为一种非 GAAP 指标，本季度为 444,000 美元，年初至今为 149,000 美元，较去年同期的负 270,000 美元和负 170 万美元有所改善。2026 财年迄今为止，我们的一个亮点是能够增长我们高利润的直接招聘收入。本季度这些收入为 380 万美元，年初至今为 970 万美元，分别较去年同期增长约 16% 和 10%。此外，直接招聘收入较上一个季度增长了 18%。

正如德里克所报告的，本季度合并收入为 2080 万美元，年初至今为 6080 万美元，分别较去年同期下降 15% 和 17%。合同人员收入为 1700 万美元，年初至今为 5110 万美元，分别较去年同期下降 20% 和 21%。德里克还报告称，我们的一位前高量、低利润客户在 2026 财年初被收购，并将其业务转移至收购方的关联公司。这导致本季度和年初至今的合同人员收入净减少 220 万美元和 730 万美元。

如果不考虑这一单一账户的损失，合同人员服务收入本季度下降了 11%，年初至今下降了 10%。合同人员服务收入较上一个季度增长了 4%。动荡的宏观经济环境以及人工智能的实施替代了某些类型的工作，影响了招聘环境和我们人力资源服务的需求。许多公司和企业，包括我们的一些现有客户，在人力资源投资方面仍然显得有些谨慎。然而，我们在本季度和年初至今能够进行调整和适应，我们正在努力实现今年显著改善的财务结果。

本季度毛利润为 830 万美元，年初至今为 2310 万美元，分别较去年同期下降 5% 和 7%，主要由于合同服务收入的减少。然而，毛利率有所改善，本季度为 39.9%，年初至今为 38.0%，分别较去年同期的 35.4% 和 34.2% 显著上升了 450 个基点和 380 个基点。毛利率的显著改善主要归因于直接招聘相对于总收入的增长和增加。

此外，某些合同服务业务的价格和利润差也有所增加，而我们之前提到的高量、低利润账户的损失导致年初至今合同收入大幅减少。这也略微改善了我们毛利率的业务组合。销售、一般和行政费用（SG&A）本季度为 780 万美元，年初至今为 2300 万美元，分别较去年同期下降 12% 和 14%。本季度 SG&A 占收入的比例为 37.7%，高于去年同期的 36.5%。年初至今的 SG&A 为 37.8%，而去年同期为 36.5%。

这一比例的增加是由于固定成本（如某些人员和场地成本）相对于收入的减少。2026 财年迄今为止实现的成本削减使我们能够抑制这一比例的潜在增长，而这一增长在收入大幅下降的情况下本应更为明显。为了应对我们环境的现实，并保持韧性，我们继续优先关注和重视眼前的机会，包括精简我们的核心业务和提高生产力，以更好地匹配我们当前的业务量。

正如德里克提到的，我们在 2025 财年后期减少了约 380 万美元的 SG&A。这些及其他成本削减迄今为止为我们本季度的 SG&A 减少贡献了 110 万美元，年初至今较去年同期减少了 350 万美元。尽管整体业务量下降，这些措施帮助我们改善了财务结果。我们现在正在更新和进一步整合我们的 ERP 和申请跟踪系统以及其他一些关键运营系统和流程。

这些新工具预计将为我们的核心业务流程带来显著的提升，包括在客户和候选人服务流程和周期的速度和准确性方面的显著改善，我们能够在所有业务中共享和利用客户和候选人信息，并预计将提高我们的整体生产力和可扩展性，从而实现额外的成本削减和收入改善。重要的是，这些举措还将包括战略性和深思熟虑的人工智能工具实施，使我们更加高效和具有竞争力。我们预计在 9 月底之前基本完成实施，并在 2026 年日历年结束之前全面完成。

除了在净收入、EBITDA 和调整后 EBITDA 方面的积极收益，以及年初至今经营结果的显著改善外，公司本季度还产生了来自持续运营的净现金，并减少了与去年同期相比年初至今的运营现金使用。截至2026年6月30日，我们的流动性状况仍然非常强劲，现金为 2030 万美元。我们的 ABL 融资额度尚未使用，拥有 520 万美元的可用额度，净营运资本为 2440 万美元，且没有未偿债务。我们的流动比率和营运资本比率为 5:1，表现强劲。

截至2026年6月30日，我们的每股净账面价值和每股净有形账面价值分别为 0.46 美元和 0.23 美元。总之，尽管我们在本财年迄今为止的业绩改善令人乐观，但我们在短期前景上仍保持谨慎乐观。同时，我们也决心继续改善我们的财务业绩和盈利能力，专注于长期准备，包括我们核心业务流程和系统的改进，以及我和 Derek 刚才提到的人工智能的整合。

在我把话筒交回给 Derek 之前，请注意，今天讨论的 GEE 集团非 GAAP 财务指标与其 GAAP 对应指标的调节可以在我们收益新闻稿中包含的补充附表中找到。现在我将把电话交回给 Derek。

Derek Dewan: 谢谢你，Kim。尽管一些宏观经济逆风和影响我们服务需求的人员行业挑战，我们仍在积极管理和准备我们的业务，以继续实现盈利，并继续执行有机增长和并购计划及举措。正如之前所宣布的，GEE 集团已聘请 ROTH Capital Partners 协助评估可供公司选择的战略替代方案，以最大化股东价值。此举由董事会的并购委员会与整个董事会、管理层和 ROTH 共同主导。

这一强有力的过程包括多次会议，以审查和评估来自各方对与公司进行潜在并购交易的多个意向表达，以及考虑其他战略替代方案以增强股东价值。我们的董事会将根据其信托责任，考虑任何真诚的商业组合、收购或其他交易提议，认为这些提议将增强股东价值。在我们暂停以便回答您的问题之前，我想再次特别感谢我们所有优秀员工的专业精神、辛勤工作和奉献精神。现在 Kim 和我很乐意回答您的问题。

请您只提一个问题，并在需要时重新加入队列。如果有时间，我们会再回到您那里以回答更多问题。

Kim Thorpe: 好的。此时，请给我们一点时间重新调整以进行问答。好的。我们的第一个问题来自我们的投资者。ROTH 在 5 个月前被聘请，5 月份的信息是取得了重大进展。多少方提交了意向书？有多少方进入了尽职调查？您能否承诺一个决策时间框架？您想让我来回答吗？是的。正如 Derek 刚刚报告的，我们正在进行一个过程。我不能详细说明这个过程，因为那不合适。但我可以说，反应非常积极。

我们已经走得很远，我们的董事会和并购委员会正在积极进行，我们希望很快就能做出决定。预先宣布时间框架是不合适的，但会在时机合适时尽快进行。当时机合适时，我们会对此进行报告。下一个问题是，我跳过了几个问题，这些问题似乎是一些激进分子提出的不当问题。所以我将跳过这些。您理想的战略审查结果是什么？Derek，您想回答吗？

Derek Dewan: 可能的结果？

Kim Thorpe: 理想的结果是什么？

Derek Dewan: 理想的结果。显然，目标是最大化股东价值。正如您所说，过程是强有力的，包括各种选项、不同的提案，所有这些都将导致股东价值的增加。因此，评估过程正在进行中。并购委员会与董事会和 ROTH 多次与管理层会面，促进信息流动。我可以安全地说，这将很快实现，我们对结果将对股东非常有利感到乐观。我认为这才是这里的重要之处。

我们非常高兴，在这一过程中我们也能交付良好的运营结果，因为公司的核心是交付结果，并拥有适当的资产负债表和前景，而我们做到了。

Kim Thorpe: 我可以补充一点吗？当然。为了让大家都知道，这个过程几乎完全由我们董事会的独立成员推动，包括我们最大的股东。

Derek Dewan: 很好的观点。

Kim Thorpe: 好的。下一个问题是，ABL 设施背后的理由是什么？它表明我们为什么要保留它？每年花费我们 12 万美元，等等。我可以给你我的看法。拥有 ABL 对于人力资源公司来说是相当标准的事情，并不是说我们在跟随潮流。但在人力资源行业，当经济复苏时，我们希望不消耗我们手头的多余现金，以便用于其他战略事项，包括有吸引力的收购或股票回购计划，或者董事会可能不时决定的其他事项。我们宁愿拥有一个 ABL 设施。

当业务增长时，会出现现金压力，因为您需要识别、招聘并支付承包商，以便在向客户发送账单之前将他们派遣出去，然后在平均 40 到 45 天后收回现金。这就是保留 ABL 的目的。在我们的案例中，我们的 ABL 成本几乎完全被我们在多余现金上赚取的利息收入抵消。因此，我们现在保留该设施。我们确实续签了，并且最近为期一年续签了。

因此，我们打算继续关注它，看看我们是否能在市场上获得更好的定价。

德里克·德万： 我还想补充一点，几乎所有进行合同招聘的 staffing 公司都有 ABL 设施，因为合同招聘的运作方式是，你为工资支出资金，而客户则是你持有的应收账款。为了资助工资，特别是在增长模式下，你确实需要定期提取 ABL。不过，如果增长不显著，你可以使用内部产生的现金流。然而，大多数 staffing 公司，如果不是全部，认为拥有 ABL 设施是明智的。我们随着时间的推移减少了它，以降低未使用费用。但在这一点上，我认为它完全能够处理我们的业务量。

金·索普： 好的。下一个问题，你们是否考虑股票回购作为未来资本配置策略的一部分？

德里克·德万： 答案是肯定的。这始终是我们考虑的选项之一。因此，在审查战略替代方案时，这个选项以某种形式也会出现。所以这是一个选项。我称之为箭筒中的箭，它可以以不同的形式出现。但答案是肯定的。

金·索普： 好的。请给我一点时间。下一个问题是，现在结果是积极的，管理层是否有计划回购股票？

德里克·德万： 我认为这与我刚才所说的内容相吻合，并与战略替代过程相结合。这是我们可用的选项之一，绝对会被考虑。

金·索普： 是的。那么在账面价值以下，管理层是否会考虑收购？是的，我们讨论过这个。你能否澄清 ROTH 的工作范围是什么或曾经是什么？该项目的状态是什么？我想我们谈过这个。

德里克·德万： 我可以多说一点，因为我认为这非常重要，它的范围非常广泛，涵盖了我们可以做的所有潜在活动和事情，以使我们的股东受益。他们在与我们的并购委员会的沟通中表现得非常尽职尽责，并及时与全体董事会和管理层进行沟通。因此，我们对所有替代方案都得到处理并将最佳选项呈现给股东感到自信。正如你所知，股东最终将对任何重大交易拥有最终决定权。

金·索普： 是的。最后一个问题，你提到你认为股票的价值被严重低估。回到之前提到的每股 0.21 美元的问题，我的意思是，我们的净账面价值——每股有形账面价值大于 0.21 美元。因此，一个再次盈利且收入达到 8000 万美元的企业被估值为负数是荒谬的。这就是我们思考的数学基础。

德里克·德万： 我想补充一点，在与股票价值或股价相关时，当审查战略替代方案时，会进行影响分析，以查看对股价的影响。

金·索普： 正确。

德里克·德万： 所以，M&A 委员会正在非常认真地考虑这一点，并与该过程结合，以确保这不仅仅是一个战略举措，希望能带来好处。还有一个分析过程来确定交易完成或选择的战略替代方案对股价的影响应该是什么或可能是什么。

金·索普： 是的。还有一个问题进来了，我想我跳过了一个，抱歉。最初的问题是，听起来 Hornet 收购未能成功达到你在承销交易时设定的目标，考虑到糟糕的收购记录。我想提醒大家，GEE Group 曾有 4000 万美元的收入和 400 万美元的负经营损失，当时即将被退市，而现任创始人接管了它。所以我想把这个抛出来。因此，我会对糟糕的收购记录稍微提出异议。我们承诺在战略审查结束之前暂停收购。

实际上，直到战略审查完成之前，可能不会发生任何事情。但话虽如此，我们仍然与市场上的其他关系保持联系。因此，我们将继续进行这些讨论，但我们不会急于做出任何草率的决定。让你对此放心。关于 Hornet 收购，我认为 Hornet 收购在带来的收入和为公司带来的额外资源方面是非常成功的。离岸招聘能力——就我们为此支付的费用而言，它正在产生 450 万或 500 万美元的收入。

而我们支付的调整后的总购买价格低于我们每年为购买如此多收入而支付的佣金。因此，我认为 Hornet 收购对我们来说是一个非常及时的增补收购。

德里克·德万： 其他品牌和运营单位正在共享 Hornet 的资源，以利用离岸团队填补职位空缺。因此——我们将使用与 Hornet 团队在离岸使用的相同系统的通用申请跟踪系统，以便我们能够实时整合和共享资源。因此，总体而言，这是一次非常好的战略交易。

金·索普： 如果我没记错的话，那是最后一个问题。是的，那是最后一个问题。

德里克·德万： 非常感谢你今天加入我们，我们会随时向你通报所有进展。最重要的是，我们会全力以赴，确保结果达到预期，并进一步增长，实际上，在战略替代过程得出我们相信将大大有利于所有股东的结论时。感谢你今天的参与，这次电话会议到此结束。