富瑞：阿里巴巴-W 雲業務加速趨勢持續 目標價升至 184 港元
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。富瑞發佈研報稱，阿里巴巴-W 雲業務增長加快的趨勢將持續，維持 “買入” 評級，港股目標價由 179 港元上調至 184 港元，並將阿里美股目標價由 185 美元升至 190 美元。富瑞認為，阿里巴巴截至今年 6 月底首財季收入同比增長 9%，符合市場及該行預期，經調整 EBITA 同比跌 30% 至 273 億元人民幣，高於市場預期的 256 億元及該行預測的 262 億元人民幣。管理層預期雲業務收入將於未來數季持續加速增長，次財季 AI 相關產品年度經常性收入 (ARR) 將接近 100 億美元，AI 運算投資回報期約為三年，隨着產品組合優化、自研平頭哥芯片應用及多元化變現措施，回報期可進一步縮短至 2.5 年。管理層亦透露平頭哥自研芯片已實現廣泛商業化，最新一代平頭哥芯片真武 M890 已通過阿里雲服務獲來自互聯網、自動駕駛及金融服務等 20 多個行業的超過 650 家外部客户採用。
智通財經 APP 獲悉，富瑞發佈研報稱，阿里巴巴-W(09988) 雲業務增長加快的趨勢將持續，維持 “買入” 評級，港股目標價由 179 港元上調至 184 港元，並將阿里 (BABA.US) 美股目標價由 185 美元升至 190 美元。
富瑞認為，阿里巴巴截至今年 6 月底首財季收入同比增長 9%，符合市場及該行預期，經調整 EBITA 同比跌 30% 至 273 億元人民幣，高於市場預期的 256 億元及該行預測的 262 億元人民幣。管理層預期雲業務收入將於未來數季持續加速增長，次財季 AI 相關產品年度經常性收入 (ARR) 將接近 100 億美元，AI 運算投資回報期約為三年，隨着產品組合優化、自研平頭哥芯片應用及多元化變現措施，回報期可進一步縮短至 2.5 年。
管理層亦透露平頭哥自研芯片已實現廣泛商業化，最新一代平頭哥芯片真武 M890 已通過阿里雲服務獲來自互聯網、自動駕駛及金融服務等 20 多個行業的超過 650 家外部客户採用。