燃氣輪機價格有望接近翻三倍。這些股票正在從中獲利

就在幾年前，大多數人可能甚至不知道什麼是天然氣發電渦輪機，或者它們的用途是什麼。如今，關注人工智能（AI）革命的投資者幾乎肯定對它們有所瞭解，以及 AI 行業對它們的缺乏。

你看，燃氣渦輪機能夠產生 AI 數據中心所需的現場電力，但公用事業公司並不具備提供這種電力的能力。這些龐大的機器大小從送貨卡車到火車車廂不等，可以輸出足夠的電力來為一個小城市，或者顯然，為一個 AI 數據中心供電。它們只需要供應天然氣，而現在獲得天然氣的難度比接入電網的機構規模連接要容易得多。

而 AI 行業無疑正在接受這一解決方案。儘管大多數渦輪機尚未投入運營，BloombergNEF 報告稱，幾乎有 100 個數據中心正在建設或已經建設了現場天然氣渦輪發電基礎設施。儘管它們的前期成本較高，但擁有者/運營商喜歡它們的長期成本效益和所帶來的自給自足。為此，普華永道預計到 2035 年，AI 行業對天然氣的消費將增長超過五倍，而發電渦輪機將佔據這一增長的很大一部分。

圖片來源：Getty Images。

然而，這個想法有一個不小的問題。也就是説，隨着需求大大超過供應，天然氣發電渦輪機的價格正在飆升。正如能源行業諮詢和研究公司 Wood Mackenzie 在今年早些時候指出的，到明年年底，燃氣渦輪機的每千瓦成本可能比 2019 年高出 195%。

然而，對於 AI 數據中心的擁有者來説，這種令人沮喪的情況卻是少數能夠製造這種重型設備公司的福音。為此，以下是對已經在這一熱潮中獲利並可能在未來幾年繼續獲利的上市公司的更詳細的觀察。

由於對天然氣發電渦輪機的需求旺盛，股票價格不斷上漲

這並不一定是一個完整的列表。然而，它確實展示了在這一行業中領先的公司名稱，以及對投資者來説最容易接觸的純天然氣渦輪公司。

GE Vernova

如果有一種最佳方式來利用對燃氣渦輪的需求激增，那就是 GE Vernova（GEV-0.95%）。儘管 GE Vernova 生產從風力渦輪機到電網解決方案再到水電設備的各種產品，但目前及可預見的未來，天然氣發電渦輪機是其主要的利潤來源。上個季度的有機收入增長為 12%，其中電力部門（包括燃氣渦輪）增長了 14%。

展開

NYSE: GEV

GE Vernova

今日變動

(-0.95%) $-9.16

當前價格

$956.85

關鍵數據點

市值

$255B 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$951.74 - $976.87

52 周區間

$530.16 - $1195.94

成交量

1.7M

平均成交量

2.8M

毛利率

20.16%

股息收益率

0.18%

這並不算大，但也並不是全部。這一單位的總訂單在第二季度同比增長了 134%，使其積壓訂單增加了 130 億美元，達到 1760 億美元。從這個角度來看，這超過了公司當前年化銷售水平的四年收入，而在此期間，積壓訂單肯定會繼續增長。

西門子能源

雖然北美的天然氣渦輪需求主要由 GE Vernova 滿足，但德國重型設備製造商 西門子能源（SMERY +0.68%）（SMEGF-1.46%）是其在歐洲的對應公司。上個季度的收入同比增長了 18.5%，主要得益於 AI 數據中心的需求。

然而，這仍然只是機會的冰山一角。在這三個月的時間裏，它交付了 6 吉瓦的燃氣渦輪，但收到了 15 吉瓦的新訂單，使其積壓訂單增長到 69 吉瓦的燃氣發電設備。

三菱重工

最後，將日本的 三菱重工（MHVYF-2.44%）加入天然氣發電渦輪行業的主要投資價值公司名單中。

與西門子和 GE Vernova 一樣，它目前的表現也不錯，在最近完成的季度中報告了 13.3% 的收入增長，預計今年剩餘時間也會有類似的增長。此外，像西門子和 GE Vernova 一樣，它仍在增加產能以滿足尚未滿足的需求。

展開

OTC: MHVYF

三菱重工

今日變動

(-2.44%) $-0.63

當前價格

$25.00

關鍵數據點

市值

$84B 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$25.00 - $25.00

52 周區間

$20.59 - $34.50

成交量

1.7K

平均成交量

17.1K

毛利率

22.00%

股息收益率

0.65%

順便提一下，不用擔心三菱或西門子在場外交易市場的上市。這些公司不是經常被列為場外交易股票的微型股或便士股。它們是各自國家的主要公司，擁有傳統的交易所上市。它們只是選擇不追求傳統的美國交易所上市，因為這樣做的麻煩和成本並不合理。

榮譽提名

這些並不是目前在燃氣輪機業務中經歷強勁、由人工智能驅動增長的唯一公司，也不一定是最大的。它們只是從飆升的輪機價格中直接受益最大的公司。還有另外兩家公司也值得關注，即使天然氣動力輪機目前並不是它們的主要利潤來源。

卡特彼勒

你可能最瞭解 卡特彼勒（CAT +1.53%）是推土機和其他重型建築設備的製造商，但你可能也知道它的傳統柴油發電機現在也被用作一些人工智能數據中心的 主要或輔助電源。最值得注意的是，微軟 在西弗吉尼亞州計劃的 Monarch Compute Campus 最初將依賴卡特彼勒的 G3500 系列天然氣發電機提供電力。不過，這主要只是一個權宜之計。該設施最終將由卡特彼勒通過其全資子公司 Solar Turbines 製造的兩吉瓦天然氣輪機供電，這突顯了該公司在建築領域之外的競爭能力。

為此，去年 24% 的同比銷售增長中有很大一部分是由數據中心需求驅動的。

展開

NYSE: CAT

卡特彼勒

今日變動

(1.53%) $12.51

當前價格

$827.90

關鍵數據點

市值

$381B 市值僅計算已上市的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$812.34 - $832.00

52 周區間

$410.51 - $1073.46

成交量

2.5M

平均成交量

3.3M

毛利率

32.83%

股息收益率

0.74%

Woodward

最後，將 Woodward（WWD +0.31%）加入你在天然氣動力輪機業務中的股票名單，這些公司正在受益於這一機械的價格上漲。它本可以與 GE Vernova、西門子或三菱重工一起進入主要名單，但該公司的報告並沒有提供大多數投資者所希望的透明度。我們唯一確定的是，Woodward 服務於現場發電市場。

儘管如此，願意將其保留在觀察名單上或深入挖掘公司內部運作的投資者，最終可能會獲得一些更具體的信息。與此同時，GE Vernova 無疑仍然是你最好的選擇，因為其價格上漲不會在短期內抑制人工智能行業對天然氣動力輪機日益增長的需求。