我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。在第二季度，八位億萬富翁投資經理減少或退出了對美光科技的投資，可能是由於在其年初至今上漲 228% 後進行獲利了結。相反，幾位知名投資者增加了對台積電的持倉，稱其在人工智能數據中心中的基礎性作用以及 72% 的全球市場份額。與美光相比，台積電被認為更能抵禦潛在的人工智能市場波動
儘管財報季——大多數 S&P 500 公司報告其運營結果的六週時間——通常被視為每個季度的巔峯，但不要忽視季度 Form 13F filings 向監管機構提交的重要性。13F 為投資者提供了華爾街最聰明的資金經理在最新季度買入和賣出的股票快照。
在第二季度，人工智能（AI）股票仍然是億萬富翁資產管理者的熱門交易。根據 8 月 14 日提交的 13F，超過六位億萬富翁投資者拋售了 美光科技（ MU-0.78%）的股票，而其他幾位則大量買入全球領先的芯片製造公司 台積電（ TSM +0.71%）。
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八位億萬富翁在 6 月結束的季度減持美光
可以説，在 2026 年上半年，AI 硬件領域沒有哪個股票組比內存和存儲解決方案提供商更火熱。美光的市值達到了萬億美元的高峰，截至 8 月 19 日，年初至今上漲了 228%，由於對其高帶寬內存的 無法滿足的需求 使其股票飆升。
然而，八位億萬富翁在第二季度減持或退出了他們基金在美光的股份，包括：
- Ken Griffin 的 Citadel Advisors
- David Siegel 和 John Overdeck 的 Two Sigma Investments
- Israel Englander 的 Millennium Management
- David Tepper 的 Appaloosa
- Stanley Druckenmiller 的 Duquesne Family Office
- Steven Cohen 的 Point72 Asset Management
- Cliff Asness 的 AQR Capital Management
展開
NASDAQ: MU
美光科技
今日變動
(-0.78%) $-7.55
當前價格
$966.78
關鍵數據點
市值
$1.1T 市值僅計算已公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
日內區間
$958.26 - $989.96
52 周區間
$114.25 - $1255.00
成交量
299.6K
平均成交量
48.2M
毛利率
72.60%
股息收益率
0.05%
考慮到這些基金中的一些通過期權對其普通股頭寸進行對沖，獲利了結可能是最大的賣出催化劑。美光的股票在 3 月 30 日到 6 月 25 日之間有效地翻了四倍，為億萬富翁投資者提供了鎖定可觀利潤的充足機會。
但歷史先例也可能是此次賣出活動的原因。歷史表明，當內存提供商的前瞻市盈率處於個位數，並享有超乎尋常的定價權時，正是投資者應該賣出的時候。
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台積電是億萬富翁們的新寵
在另一端，有五位億萬富翁似乎對台積電（通常稱為 "TSMC"）情有獨鍾。第二季度的買家包括：
- Terry Smith 的 Fundsmith
- David Tepper 的 Appaloosa
- Ken Fisher 的 Fisher Asset Management
- Dan Loeb 的 Third Point
- Stanley Druckenmiller 的 Duquesne Family Office
此外，TSMC 是億萬富翁 Chase Coleman（Tiger Global Management）的 第一大持倉 和 Philippe Laffont（Coatue Management）的第一大持倉。
展開
NYSE: TSM
台積電
今日變動
(0.71%) $2.95
當前價格
$418.95
關鍵數據點
市值
$2.2T 市值僅計算已公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別非交易股份。隱含市值可能有所不同。
日內區間
$416.70 - $425.68
52 周區間
$225.63 - $479.00
成交量
50.4K
平均成交量
13.5M
毛利率
63.08%
股息收益率
0.83%
對台積電的吸引力幾乎肯定與其在 AI 數據中心建設中的基礎性角色有關。截至去年第三季度，它在全球合同芯片製造中佔據了驚人的 72% 的市場份額。台積電正在迅速擴大其每月的芯片 - 硅片 - 基板產能，以滿足高計算數據中心對圖形處理單元的巨大需求。
提前預訂合同為台積電帶來了卓越的定價權。根據華爾街分析師的共識估計，台積電預計將在 2025 年至 2027 年之間將其 每股收益 翻倍以上。
儘管先進芯片佔據了台積電增長的主要部分，但該公司作為智能手機、下一代汽車和物聯網創新的芯片製造商也有着強大的聯繫。
雖然台積電不會對人工智能泡沫破裂事件免疫，但如果真的發生這樣的事件，台積電在應對困難環境方面的狀況無疑會比美光科技更好。