小鵬集團-W：鵬行獲 IDG 資本、阿里巴巴、騰訊及高榕創投認購 6 億美元鵬行 A 系列優先股

智通財經 APP 訊，小鵬集團-W(09868) 發佈公告，於 2026 年 8 月 24 日，本公司、鵬行、鵬行重大附屬公司、小鵬集團鵬行、投資者及高管認購方訂立鵬行股份購買協議，小鵬集團鵬行有條件同意按總購買價 2 億美元認購鵬行將予新發行合共 9867.52 萬股鵬行 A 系列優先股;投資者有條件同意按總購買價 6 億美元認購鵬行將予新發行合共 2.96 億股鵬行 A 系列優先股;及高管認購方有條件同意認購鵬行將予新發行合共 4933.76 萬股鵬行普通股，總購買價為 1 億美元；

及鵬行認股權證，總購買價為 123.35 美元，該等鵬行認股權證附帶權利可按總行使價 5 億美元認購鵬行將予新發行最多合共 2.467 億股鵬行普通股。根據鵬行股份購買協議擬進行的鵬行本輪股權融資由全球領先投資機構發起，並由 IDG 資本領投、高榕創投參投，同時獲得騰訊及阿里巴巴兩家戰略投資者的支持。

根據鵬行股份購買協議，於鵬行股份購買協議日期起計 4 個月屆滿當日或之前，或訂約方可能協定的其他時間，鵬行可按鵬行股份購買協議所載相同條款及條件，向額外投資者發行最多 740.06 萬股額外鵬行 A 系列優先股，總購買價為 1500 萬美元 (按投資者於額外交割時就鵬行 A 系列優先股所支付每股鵬行 A 系列優先股的相同購買價為基準)，惟額外投資者須透過籤立及交付鵬行股份購買協議的加入協議，作為投資者成為鵬行股份購買協議的訂約方。

根據將就認購事項訂立的鵬行股東協議，各投資者將獲授贖回權，據此 (其中包括)，倘若鵬行未能於投資者完成認購第一批認購股份後 7 年內完成合資格首次公開發售，或發生其項下擬進行的任何其他觸發事件，則各投資者均有權要求鵬行、鵬行重大附屬公司或小鵬集團贖回、購買、促使購買或以其他方式收購該投資者持有的全部或任何部分在外流通鵬行 A 系列優先股。

董事會進一步宣佈，就認購事項而言，鵬行將於認購事項首次交割前批准並採納鵬行 2026 年股權激勵計劃。

據悉，鵬行連同鵬行重大附屬公司及其其他附屬公司，主要從事小鵬機器人業務。小鵬機器人業務指對以人形、動物形、雙足式、輪足式、四足式或履帶式機器人或機器人系統的形式能夠自主或自適應地感知、理解、導航、操控、控制或以其他形式與物理環境互動的機器人及機器人系統以及能夠在與物理環境互動中執行實質相似功能的其他機器實體系統進行研究、設計、開發、製造、授權、商業化及運營。為免生疑問，本集團的汽車業務、飛行汽車業務、Robotaxi 業務、集成電路業務或任何其他物理 AI 業務，以及就上述業務的任何附屬或附帶業務 (在各情況下，不論現時或未來由本集團經營) 均不包括在內。

本公司認為，透過鵬行股份購買協議為鵬行引入外部股權融資以及採納鵬行 2026 年股權激勵計劃，在商業上對本公司及鵬行均具裨益，且符合本公司及其股東的整體利益，理由如下：

(a) 引入外部融資使鵬行及小鵬機器人業務的價值能夠按其自身優劣更好地體現，並使投資者能夠分別且獨立於本集團 (不包括鵬行集團公司) 鑑定及評估鵬行的表現及潛力;

(b) 小鵬機器人業務對專門從事人形機器人研發業務的投資者羣體具有吸引力，而該等投資者羣體有別於本集團智能電動汽車業務的投資者羣體，因此，認購事項可在無需依賴本公司自身資產負債表的情況下，擴大可用於資助小鵬機器人業務發展的資金來源;

(c) 認購事項將為鵬行提供大量資金，以資助人形機器人的研發及商業化，從而減輕本集團的資金負擔，並使本集團 (不包括鵬行集團公司) 的財務資源得以更有效地配置;

(d) 預期國際知名機構投資者的參與將提升鵬行在潛在客户、供應商及戰略合作伙伴中的形象，並加強其在磋商及招攬業務方面的地位。此外，戰略投資者可帶來廣泛的戰略資源及支持，促進人形機器人應用場景的拓展。因此，本公司將透過其於鵬行保留的股權繼續受惠於鵬行的增長;

(e) 認購事項完成後，本公司將繼續控制及整合鵬行，並可透過本集團與鵬行集團公司之間共享物理 AI 研發資源及成果產生戰略協同效應，以使本集團保留小鵬機器人業務的戰略利益;

(f) 高管認購方認購鵬行普通股及鵬行認股權證，以及高管訂立競業禁止承諾，旨在使高管 (作為小鵬機器人業務的主要人員) 的利益與鵬行的長期發展保持一致，並認可彼等已作出及將作出的貢獻;及

(g) 採納鵬行 2026 年股權激勵計劃有助鵬行挽留、吸引及激勵合適人才，以支持鵬行的持續營運及發展，並可使選定參與者的利益與鵬行的長期發展保持一致。