Vision Marine Technologies 簽署意向書，擬與未公開的對手方進行業務合併 | VMAR 股票新聞

擬議的合併將創建一個公開交易的平台，擴展 Vision Marine 在人工智能、自動化系統、電氣化和下一代海洋領域的佈局，並增加對方的無人機和防禦技術。

對方股東在交易完成時將擁有約 97.1% 的股份，而現有的 Vision Marine 證券持有者將擁有約 2.9% 的股份，基於基礎交易對價，並在未考慮擬議融資的情況下，Vision Marine 證券持有者還可獲得額外的或有對價。

, /PRNewswire/ -- Vision Marine Technologies Inc. (NASDAQ: VMAR; TSXV: VMAR)（"Vision Marine"或"公司"）今天宣佈已於 2026 年 8 月 20 日與一傢俬營運營公司（"對方"）簽署了一份非約束性意向書（"LOI"），關於擬議的業務合併。該交易預計將以 Vision Marine 的反向收購形式進行，並將導致公司控制權的變更。

現有的 Vision Marine 證券持有者預計在交易完成時將保留約 2.9% 的合併公司股份，在未考慮擬議的同時融資和與未來業績里程碑相關的額外或有對價的情況下。各方打算使合併公司的普通股繼續在納斯達克資本市場上市，前提是納斯達克批准初步上市申請，完成也需獲得多倫多證券交易所的接受。

對方的身份及擬議交易的其他商業條款在盡職調查完成及最終交易文件的談判和簽署之前將保持機密。LOI 並不要求任何一方完成擬議交易。交易的完成仍需滿足包括盡職調查的滿意完成、最終協議的談判和簽署、所需的董事會、股東和監管批准、證券交易所批准以及同時融資的完成等條件。各方打算在 2026 年 10 月 15 日或之前簽署最終協議，並在 2026 年 12 月 31 日或之前完成擬議交易。無法保證任何一個里程碑將實現，或擬議交易將按照所述條款完成，或根本完成。

從電氣化到智能與自主

Vision Marine 認為電氣化是海洋推進演變的一個階段，而人工智能、自動導航、先進傳感和安全通信正在開始改變車輛在空中、水上和防禦環境中的操作方式。

"Vision Marine 一直圍繞着預見技術的未來而建立，"Vision Marine 首席執行官 Alexandre Mongeon 表示。"我們進入電動推進領域是因為我們相信電氣化將重塑海洋產業。今天，我們看到另一場變革正在進行，人工智能、自主、傳感和安全通信正在改變車輛在多個環境中的操作方式。"

"我們從電氣化開始。我們相信下一個篇章是智能和自主，"Mongeon 補充道。

防禦與自主系統的機會

各國政府和防禦組織越來越關注無人、自主和反無人系統在空中、海洋、地面和水下環境中的應用。

根據對方提供的信息，對方正在開發和集成一系列無人和自主系統，重點是空中應用，面向防禦、政府和關鍵基礎設施。

各方認為，擬議的合併可能使合併公司能夠在美國、北約成員國和盟國擴大對無人和自主防禦能力的關注時，追求相關機會。

根據對方的説法，報告的機會與盟國防禦需求的接洽以及旨在支持規模化採購、製造和交付的潛在主權和出口信貸融資路徑有關。

對方對潛在年化需求的估計是相當可觀的。這並不構成 Vision Marine 確認的收入、合同積壓、保證的未來收入或無條件的採購承諾。它也不代表任何政府、出口信貸機構或主權實體的資金承諾、信用批准或主權擔保。

實現報告的機會將取決於採購決策、融資、最終合同、製造能力、交付、驗收、出口批准和地緣政治條件。該信息由對方提供，並仍需經過 Vision Marine 的盡職調查審查。

擬議交易

LOI 設想通過股份交換和根據適用公司立法的安排計劃進行反向收購，或各方同意的其他結構。

根據初步估計，對方的股東在交易完成時將擁有約 97.1% 的股份，而現有的 Vision Marine 證券持有者將擁有約 2.9% 的合併公司股份。

Vision Marine 的基礎價值仍需經過商定的淨資產測試和交易完成調整。LOI 還設想與海洋自主和軍事或政府銷售里程碑相關的最多 2.8% 的額外或有股份對價。如果完全獲得，該或有對價可能使現有 Vision Marine 證券持有者的權益增加到約 5.7%。

最終的交換比例和將要發行的 Vision Marine 普通股數量將在最終協議中確定，並在後續的新聞稿中披露。

擬議的交易是根據 TSXV 政策進行的獨立交易。Vision Marine 的董事、管理人員、內部人士或控股股東對交易對方或擬議的對價沒有重大利益，除非作為 Vision Marine 的一般股東。

融資和交割條件

完成仍需滿足多個條件，包括：

• 互相盡職調查和最終協議的談判；
• Vision Marine 和交易對方董事會的批准；
• Vision Marine 股東的批准；
• 交易的證券交易所批准；
• 完成所需的審計財務報表和交易披露；
• 完成至少 2500 萬美元的同時或預先融資；
• 交易對方獲得至少 1 億美元的 2027 年交付的綁定採購訂單；
• 確認 Vision Marine 同意的淨資產要求；
• 收到所需的法院、貸款方、監管機構和第三方的批准；以及
• 其他慣常的交割條件。

1 億美元的採購訂單門檻是擬議交易的未來條件。它並不代表當前收到的採購訂單、合同積壓或保證的未來收入。

擬議融資的條款、定價、發行的證券和收益使用尚未確定。一旦可用，將在後續的新聞稿中披露。

各方打算在 2026 年 10 月 15 日或之前簽署最終協議，並在 2026 年 12 月 31 日或之前完成擬議交易。無法保證任何里程碑將會實現。

Vision Marine 現有海洋業務的最終角色和結構將通過最終協議確定。在交易完成之前，Vision Marine 和交易對方將繼續作為獨立公司運營。

意向書在擬議交易的完成方面是非約束性的，除非某些明確標識為具有約束力的傳統條款。無法保證最終協議將被簽署，或交易將按照當前設想的條款完成，或根本不會完成。

合併公司、管理層和主要股東

合併公司的名稱、資本結構、董事會組成和管理層仍在談判中，將在後續的新聞稿中披露。

根據當前交易條款，並在未考慮擬議融資的情況下，交易對方的股東作為一個整體將擁有合併公司約 97.1% 的股份。

預計持有合併公司 10% 或更多投票證券的任何人的身份和預期持股比例將在最終資本結構和融資條款確定後披露。

顧問事項

ThinkEquity 正在為 Vision Marine 提供擬議交易的財務顧問服務。根據適用的 TSXV 政策，任何與擬議交易相關的費用將在後續的新聞稿中披露。

後續披露

Vision Marine 打算在簽署最終協議後發佈進一步的新聞稿，包含有關最終交易結構、交換比例、融資、資本結構、主要股東、董事和管理人員、贊助及其他重要條款的更多信息。

公司還將至少每 30 天提供一次關於擬議交易的狀態更新，或根據 TSXV 政策的其他要求提供更新。

關於 Vision Marine Technologies Inc.

Vision Marine Technologies Inc.（NASDAQ: VMAR；TSXV: VMAR）是一家海洋技術和休閒船舶公司。Vision Marine 開發了 E-Motion™ 高壓電動推進系統，並運營 Nautical Ventures，這是一個在佛羅里達州各地設有多個品牌的休閒船舶零售和服務平台。

關於交易對方

交易對方是一傢俬營的防禦技術公司。有關交易對方的更多信息將在簽署最終協議後提供。

關於擬議交易的重要信息

擬議交易的完成需滿足多項條件，包括 TSXV 的接受，以及在適用情況下，需獲得無利益股東的批准。在適用情況下，擬議交易在獲得所需股東批准之前無法完成。無法保證擬議交易將按提議的方式完成或根本不會完成。

投資者需注意，除非在與擬議交易相關的管理信息通函或備案聲明中披露，否則有關擬議交易的信息可能不準確或不完整，不應依賴。Vision Marine 的證券交易應被視為高度投機性。

本新聞稿不構成對擬議交易的任何代理、同意或授權的徵求，也不構成出售或交換的要約，或對購買或交換任何證券的要約的徵求。

多倫多證券交易所創業板並未以任何方式對擬議交易的優點進行評估，也未批准或否決本新聞稿的內容。

多倫多證券交易所創業板及其監管服務提供者對本發佈的充分性或準確性不承擔任何責任。

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據適用的美國和加拿大證券法定義的前瞻性聲明和前瞻性信息，包括關於擬議交易的聲明；其結構、估值、所有權比例、融資、或有對價和時間安排；所需的批准；持續的納斯達克上市；對方報告的需求及潛在的採購和融資途徑；涉及自主系統、國防技術和海洋自主的機會；以及 Vision Marine 現有業務的未來角色。

前瞻性聲明基於當前的預期和假設，並涉及重大風險和不確定性。實際結果可能因多種因素而顯著不同，包括最終協議未能簽署的可能性；盡職調查結果；擬議條款或所有權比例的變化；未能獲得所需的採購訂單、融資、股東批准、TSXV 接受、納斯達克批准或其他所需的批准；無法滿足納斯達克的上市要求；政府採購、製造、供應鏈、技術開發和整合風險；地緣政治發展；出口管制要求；客户接受度；競爭；以及在 Vision Marine 向美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構提交的文件中描述的其他風險。

關於對方的運營、報告的需求和商業計劃的信息由對方提供，並仍需經過 Vision Marine 的盡職調查審查。該信息不應被解讀為對方、Vision Marine 或擬議合併公司的保證收入、合同積壓或未來財務表現。

讀者不應對前瞻性聲明過於依賴，這些聲明僅在作出時有效。Vision Marine 沒有義務更新這些聲明，除非法律要求。

來源：Vision Marine Technologies, Inc