防務巨頭加碼下一代戰機，3M 押注 AI 基建，美聯航醖釀史詩級擴張

防務與航空航天板塊在這個夏天徹底掛上了高速擋。從隱形轟炸機到 AI 驅動的供應鏈，老牌工業巨頭們正在悄然重塑產能。我們先看防務核心圈的動作。

諾斯羅普格魯曼（NOC.US）的 B-21“突襲者” 隱形轟炸機項目正在踩下油門，得益於資金傾斜，首架作戰飛機預計將於 2027 年正式交付。在推進系統方面，通用電氣（GE.US）剛剛攜手 Kratos 拿下了美國空軍的 F143 發動機合同，為無人機和導彈平台鎖定了長期的軍事收入。與此同時，RTX（RTX.US）的重心落在了 F-35 的升級上，其旗下部門剛剛完成了該戰機下一代冷卻系統的關鍵高度測試，鞏固了其在核心防務項目中的地位。

供應鏈上游同樣水漲船高。豪梅特航空航天（HWM.US）交出了一份極為強勁的 2026 年第二季度財報，其發動機產品部門營收大漲 32%，公司順勢全面上調了全年財務指引。另一邊，正處於重組期的工業老將 3M（MMM.US）打出了一張科技牌，宣佈與微軟達成戰略合作，將其光學技術直接打入後者的 AI 數據中心基礎設施網絡。

以下是交通與物流領域的近期速遞：

• 美聯航（UAL.US） 剛剛宣佈了其史上最大規模的國際航線擴張計劃，劍指 2027 年的 10 個新海外目的地。但管理層仍面臨頭疼的硬件瓶頸：由於波音 737 MAX 10 的交付一再延期，數百個為該機型訂購的平躺式商務艙座椅目前只能閒置在倉庫中。
• 達美航空（DAL.US） 近期遭遇驚險一幕，一架飛往意大利的客機因引擎故障被迫在加拿大緊急降落。不過在數字化體驗上，公司正加速推進面向常旅客的 “Delta Concierge” AI 助手。
• 聯邦快遞（FDX.US） 正在大幅精簡非核心業務，達成以重金將供應鏈部門出售給達飛海運集團的協議，同時進一步擴大實體 AI 機器人在其物流樞紐的自動裝載部署。