我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。頂級投資者亞當·斯帕塔科（Adam Spatacco）預測，英偉達即將發佈的第二季度財報可能成為美光（Micron，MU）股票反彈的催化劑。作為英偉達 GPU 高帶寬內存（HBM）僅有的三家批准供應商之一，美光將從強勁的人工智能基礎設施需求中受益。由於 HBM 產能受限且生產已完全承諾，斯帕塔科認為，強勁的英偉達業績將突顯供需失衡，可能提升美光的定價能力和盈利能力。華爾街對美光維持 “強烈買入” 的共識，平均目標價暗示顯著的上漲空間
英偉達週三的財年第二季度財報是本週最大的事件，其結果可能對自身股票以及更廣泛的人工智能交易產生重大影響。作為人工智能加速器的主要供應商，英偉達的業績和前景被密切關注，以評估對人工智能基礎設施的巨大支出是否仍在軌道上。
一份強勁的報告和樂觀的指引可能會增強投資者對該行業的信心，而任何需求放緩、增長疲軟或超大規模雲服務商更加謹慎的支出跡象都可能對更廣泛的人工智能相關股票產生壓力。
頂級投資者亞當·斯帕塔科（Adam Spatacco），他為《傻瓜投資》（The Motley Fool）撰稿，認為受財報結果顯著影響的一個名字是內存巨頭 美光科技（NASDAQ:MU）。儘管該股近期有所回落，但英偉達的財報可能是 “觸發反彈的催化劑”。
那這是為什麼呢？
斯帕塔科認為，美光在人工智能半導體生態系統中佔據了特別有利的位置，因為英偉達的 GPU 依賴於高帶寬內存（HBM）。美光是唯一三家獲得批准向英偉達供應這些先進內存產品的公司之一，另外兩家是韓國的 SK 海力士和三星。因此，英偉達加速器的需求增加直接轉化為對其所需內存的更大需求。
由於行業的大部分 HBM 產能已經通過多年協議承諾，超出預期的英偉達需求可能會對已經緊張的內存市場施加更大壓力。這可能使美光及其同行擁有更大的定價權，推動 HBM 和傳統 DRAM 的合同價格上漲。在斯帕塔科看來，英偉達數據中心業務的持續增長因此可能為美光的收入、盈利能力和利潤率提供重要的催化劑。
與此同時，由於獲利了結、內存週期性擔憂和中國競爭等多種因素，MU 股票的拋物線式上漲最近受到抑制。
斯帕塔科認為，如果出現有意義的催化劑，這一回調可能使該股為再次上漲做好了良好準備。
來自英偉達的意外驚喜，特別是伴隨強勁的前瞻指引，可能提供這樣的催化劑。這一結果將提供額外證據，表明人工智能基礎設施支出週期仍然強勁，同時突顯內存作為半導體供應鏈關鍵組成部分的重要性。與此同時，斯帕塔科指出，美光的 HBM 和 DRAM 生產已經完全承諾，而新的產能 “仍在上線”。這可能將市場敍事從對美光已經被定價為完美的擔憂轉向需求仍然超過供應的可能性。
在這種背景下，斯帕塔科看到內存股票吸引新資本的機會。“英偉達和雲超大規模服務商的終端市場強勁、行業內供應受限，以及已經吸收了相當多獲利了結的股票的組合，為一旦英偉達的財年第二季度數字公佈後重新上漲創造了一個引人注目的局面，” 這位五星投資者總結道。（要查看斯帕塔科的業績記錄，請點擊這裏）
華爾街的觀點也非常樂觀。根據 30 個買入與 1 個持有的混合，股票獲得了強烈買入的共識評級。根據 1,556.55 美元的平均目標價，預計一年後股票將以 68% 的溢價交易。（見美光股票預測）