我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。摩根大通分析師 Harlan Sur 在 Marvell（MRVL）第二季度財報發佈前保持看漲態度，指出強勁的人工智能數據中心增長驅動因素。Sur 預計業績將達到或超過預期，F3Q27 的收入指引可能為 31 億美元。該分析師強調與谷歌、亞馬遜和微軟等超大規模雲服務商的合作關係擴展是 Marvell 定製芯片機會的重要驗證。華爾街共識仍然是強烈買入，平均目標價暗示約 20% 的上漲空間
邁威爾科技 (NASDAQ:MRVL) 距離其財年第二季度財報發佈僅有幾個小時，投資者對這一事件抱有很高的期望。該股票在八月份上漲了約 30%，自 2026 年初以來上漲了 188%，使得 MRVL 成為今年最大的半導體贏家之一。在如此強勁的表現之後，週四晚上的財報需要給華爾街提供另一個理由，以相信仍然有實質性的增長空間。
這種熱情主要來自於邁威爾科技在超大規模人工智能支出方面的日益增長的曝光率。隨着亞馬遜的 Trainium 項目加速推進，微軟的 Maia 項目也在向前發展，投資者對公司的看法變得更加樂觀，而本月與谷歌的擴展協議又為其增添了動力。谷歌的合作關係尤其重要，增強了市場對邁威爾科技能夠贏得更多來自全球最大雲公司的定製芯片工作的信心。
摩根大通分析師哈蘭·蘇爾（Harlan Sur）在華爾街分析師中排名前 1%，在財報發佈前依然保持樂觀。蘇爾稱邁威爾科技是 “我們半導體覆蓋範圍內的首選之一”，並認為過去三個月的發展使得投資案例更加引人注目。特別是，蘇爾認為邁威爾科技正在成為雲巨頭尋求定製芯片和支持組件的更重要的硅合作伙伴，以支持其不斷擴展的計算基礎設施。
對於即將發佈的季度，蘇爾預計結果將接近華爾街的預測或略高於預測。800G 和 1.6T 光學 DSP 產品的需求依然強勁，交換機的採用持續改善，而亞馬遜的下一代 Trainium 3 處理器已開始初步生產。這些因素讓分析師對邁威爾科技能夠交出穩健的業績充滿信心，而無需依賴任何單一產品類別的意外貢獻。
蘇爾對管理層可能在當前季度所説的內容顯得更加熱情。分析師預計邁威爾科技將提供 “強勁的 F3Q27（10 月季度）收入指引”，可能達到 31 億美元，而華爾街的預期為 30.3 億美元。這樣的前景將代表 13% 到 14% 的環比銷售增長，而數據中心收入可能增長 16% 到 18%。在此期間，Trainium 3 的出貨量應變得更加重要，同時伴隨健康的光學需求、更多的交換機採用以及微軟 Maia 項目的進一步進展。
長期機會讓蘇爾對 MRVL 股票保持樂觀。分析師表示，他對 MRVL 人工智能數據中心增長驅動因素的廣度和持久性的信心在過去 90 天內得到了增強。他看到多個潛在因素共同作用，包括光學 DSP、Teralynx 10 交換機、存儲和 CXL 控制器、Trainium 3 出貨量、Maia 開發，以及與加速器一起使用的支持芯片的不斷擴展的管道。
谷歌為這一前景增添了另一個維度，特別是隨着邁威爾科技在人工智能加速器周圍的硅角色的擴展。蘇爾認為，這一合作關係 “進一步驗證了 MRVL 在核心 XPU ASIC 之外的附加硅機會的規模。” 因此，分析師認為公司在圍繞人工智能處理器的半導體支出方面還有更多的空間，包括網絡、連接、存儲和超大規模數據中心內部所需的其他支持技術。
綜合來看，蘇爾認為 “當前水平存在顯著的上行空間”，給予該股票超配（即買入）評級。（要查看蘇爾的業績記錄，請點擊這裏）
華爾街普遍對邁威爾科技在財報發佈前持樂觀態度。MRVL 基於 27 位分析師的推薦，持有強烈買入的共識評級，其中包括 23 個買入和 4 個持有。以 245 美元的股價計算，295.42 美元的平均目標價意味着在未來 12 個月內約有 20% 的上行空間。（見 MRVL 股票預測）